Гра імпульсу: Американські гірки трейдера

У фізиці імпульс штовхає об'єкти вперед. На ринках він відправляє трейдерів у дикий шлях, переслідуючи ракети та ухиляючись від крахів. Я був на обох сторонах цієї гри, і дозвольте мені сказати - це одночасно захоплююче і страшно.

Коли я вперше відкрив для себе торгівлю на основі моментуму, це було схоже на знаходження коду для обману. Купуйте те, що швидко зростає, продавайте до того, як воно впаде, промийте і повторіть. Просто, так? Боже, я був наївний.

Річ у тім, що моментум дуже примхливий. Одну мить ти тримаєш акцію, яка злітає, як NVIDIA в своїй найкращій формі, а наступну ти утримуєш якусь впавшу зірку, що падає швидше, ніж ти встигнеш натиснути кнопку продажу. А ті розкішні технічні індикатори, на які всі клянуться? Вони зрадять тебе, як тільки надійде несподіване оголошення Федрезерву.

Пам'ятаєте, коли всі в минулому році кидалися в ті улюбленці ШІ? Моментум-натовп заробив величезні гроші... поки не перестав. Стадний інстинкт підштовхнув ціни до абсурдних рівнів, які не мали нічого спільного з фактичною вартістю. Я спостерігав, як друзі іпотечили своє майбутнє, сподіваючись, що минулі результати гарантують майбутні доходи. Спойлер: вони не гарантують.

Що справді дратує мене в стратегічних системах моментуму, так це те, як їх рекламують роздрібним трейдерам. "Просто дотримуйтесь цих простих сигналів, і ви ідеально вгадаєте момент для входу на ринок!" Так, і я наступний Уоррен Баффет. Навіть професіонали з мільйонними алгоритмами не можуть передбачити, коли Росія вторгнеться кудись, або коли якийсь центральний банк здивує ринки.

Справжній момент - це таймінг. Ввійти занадто рано - ви сидите на мертвих грошах. Вийти занадто пізно - ви повернули всі свої прибутки і навіть більше. І не змушуйте мене починати говорити про глобальні ринки - спробуйте вгадати момент, одночасно стежачи за сповіщеннями о 3 годині ночі, бо щось сталося в Токіо.

Не думайте, що я повністю проти торгівлі на моментумі. У мене були свої перемоги - наприклад, я спіймав той криптовалютний сплеск у '21, перш ніж справи пішли вниз. Але я навчився на власному досвіді, що те, що виглядає як вміння, часто є просто вдачею в розкішному костюмі.

Якщо ви все ще налаштовані грати в цю гру, зробіть собі послугу і не йдіть ва-банк. Ринок коливається в обидва боки, і імпульс може змінитися швидше, ніж ви встигнете сказати "ринковий ордер."

Ринок не піклується про ваші плани чи вашу іпотеку. Він із задоволенням забере ваші гроші, поки ви намагаєтеся передбачити непередбачуване. Можливо, варто поговорити з реальним інвестиційним професіоналом, перш ніж ставити все на те, що якийсь трейдер у соціальних мережах обіцяв, що "підніметься на місяць."