Штучний інтелект, який може побити очікування Уолл-стріт

Ключові моменти

• Три роки після дебюту ChatGPT, ШІ все ще домінує на ринку, незважаючи на раніше побоювання щодо рецесії.
• Робототехніка на кухні Sweetgreen може революціонізувати швидке та комфортне харчування, поки більшість інвесторів відводять погляд
• Нові інструменти AI-аналізу Amplitude можуть бути найкращим секретом галузі для вибухового зростання

Я відстежую акції штучного інтелекту з моменту вибуху ChatGPT майже три роки тому, і можу вам сказати – ринок досі їде на цій хвилі, ніби немає завтрашнього дня. Поки всі панікували через тарифи та сигнали рецесії на початку цього року, акції штучного інтелекту просто продовжували зростати.

Але ось що мене бісить: всі одержимі однією і тією ж кількістю виробників чіпів, ігноруючи деякі потенційно вибухові можливості, які ховаються на виду. Я знайшов дві проігноровані перлини, які можуть абсолютно перевершити прибутковість ринку.

Першими на черзі є Sweetgreen - так, мережа салатів. Але не закочуйте очі! Вони тихо створюють армію роботизованих кухонних помічників, яких вони називають "Безкінечні кухні". Це не просто примхи - вони вимірюють інгредієнти, готують їжу та знижують витрати на працю в бізнесі, де маржа дуже мала.

Їхні акції останнім часом сильно постраждали - знизилися до всього $1B ринкової капіталізації - завдяки лісовим пожежам у Каліфорнії, які порушили їхній домашній ринок, і споживачам, які скаржаться на високі ціни. Але їхні ресторани все ще приносять майже $3M за локацію! Коли вони вчетверо збільшать свою присутність завдяки цим роботизованим кухням, просто подивіться, що трапиться з їхньою прибутковістю. Ринок абсолютно не помічає цього технологічного проекту, замаскованого під ресторанний ланцюг.

Потім є Amplitude - платформа аналітики продуктів, яка тільки що прискорила свою пропозицію за допомогою AI-агентів. З мізерною капіталізацією ринку в $1,5 млрд, вони обганяють конкурентів, таких як Google Analytics, для компаній, яким потрібні серйозні інсайти про продукти. Їхні проблеми з відтоком клієнтів після пандемії нарешті залишилися в минулому, і зростання прискорюється прямо в той момент, коли більшість інвесторів забули про їхнє існування.

Це не ваші типові улюбленці ШІ, про яких ведуть балачки ведучі CNBC цілий день. Це практичні реалізації ШІ, які вирішують реальні бізнес-проблеми - саме ті акції, які можуть принести вражаючі прибутки, коли ринок, нарешті, зверне на них увагу.

Ширший ринок може бути стурбованим через процентні ставки та виборний хаос, але компанії, які забезпечують відчутні вигоди від ефективності на основі штучного інтелекту, продовжуватимуть перевершувати своїх конкурентів, незважаючи на макроекономічний шум. Коли ви знаходите недооцінені гравці в домінуючій тенденції, саме там заробляються справжні гроші.

Я бачив занадто багато інвесторів, які переслідують вчорашніх переможців в AI, ігноруючи прориви завтрашнього дня. Не робіть цю помилку - іноді найкращі можливості в AI - це не виробники напівпровідників, а компанії, які використовують цю технологію для трансформації своїх операцій зсередини.