Аналіз USD/CAD: Ключові рівні для спостереження перед NFP

USD/CAD відступає поблизу 1.3800, оскільки очікування зниження ставки ФРС посилюються Прогноз по неробочим зарплатам у США передбачає додавання лише 75 000 робочих місць у серпні Канада планує фінансову підтримку для вітчизняних виробників, які постраждали від тарифів США

USD/CAD припинив свою чотириденну перемогу, торгуючись близько 1.3810 під час п'ятничної азійської сесії. Пара піддається тиску вниз, оскільки долар США ослаблюється після м'яких, ніж очікувалося, даних про зайнятість у США. Учасники ринку тепер уважно стежать за майбутніми звітами про ринок праці, які можуть суттєво вплинути на політику Федеральної резервної системи у вересні.

Технічна картина показує, що USD/CAD стикається з опором після наближення до рівня 1.3850, з негайною підтримкою, що виникає поблизу 1.3800. Індикатори RSI вказують на те, що пара може входити в зону перекупленості, що потенційно обмежує подальший висхідний імпульс у короткостроковій перспективі.

Економічні прогнози вказують на те, що неконтрольовані зарплати в США додадуть приблизно 75 000 робочих місць у серпні, тоді як рівень безробіття, як очікується, зросте до 4,3%. Історичні дані показують, що значні пропуски NFP зазвичай викликають рухи на 80-120 піпсів у парі USD/CAD, що робить це критично важливою подією для денних трейдерів. Рівні підтримки, на які слід звернути увагу, включають 1.3780 і 1.3750, в той час як опір залишається на 1.3850 і 1.3880.

Будь-які слабкі показники зайнятості, ніж прогнозувалося, суттєво збільшать очікування зниження процентної ставки Федеральної резервної системи у вересні, що потенційно може викликати різке зниження USD. Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки наразі оцінюють ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на вересневому засіданні більше 99%, що є значним збільшенням з 87% лише тиждень тому.

Останні економічні показники США демонструють ознаки охолодження ринку праці. Кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в США зросла до 237 тисяч за тиждень, що закінчився 30 серпня, перевищивши як попереднє значення 229 тисяч, так і консенсус ринку в 230 тисяч. Тим часом, зміна зайнятості за даними ADP виявила лише 54 000 нових робочих місць у серпні, що значно нижче прогнозу в 65 тисяч і значно нижче переглянутого зростання на 106 тисяч у липні.

У розробці політики президент США Дональд Трамп заявив, що його адміністрація впровадить мита на імпорт напівпровідників від компаній, які не перемістять виробництво до Сполучених Штатів, згідно з Reuters. Крім того, адміністрація Трампа готується почати повторні переговори щодо угоди про вільну торгівлю між США, Мексикою та Канадою, повідомляє The Wall Street Journal.

У відповідь на загрози тарифів з боку США Канада оголосила про плани надати фінансову допомогу вітчизняним виробникам, які постраждали від торгових заходів США, особливо в секторах сталі, алюмінію та автомобілебудування. Міністр промисловості Мелані Жолі заявила: "Ми наполегливо працюємо над підтримкою цих галузей, і незабаром будуть оголошені нові заходи." Прем'єр-міністр Марк Карні зазначив, що переговори зі США тепер зосереджені на цих секторах, підкреслюючи їхню сильну інтеграцію в ланцюгах постачання.

Торгові стратегії навколо випуску NFP повинні враховувати потенційне розширення волатильності, з рівнями стоп-лоссів, розташованими за межами ключових технічних рівнів. Фігура нижче 50,000 робочих місць може спровокувати різкий рух до 1.3750, тоді як несподівано сильний звіт, що перевищує 100,000 робочих місць, може підштовхнути USD/CAD до опору 1.3880-1.3900.

Учасники ринку також стежитимуть за звітом про ринок праці Канади від Статистичного управління Канади пізніше в північноамериканській сесії. Очікується, що дані про зайнятість у Канаді покажуть додавання 7,5 тис. робочих місць у серпні, відновлюючись після зниження на 40,8 тис. у липні. Прогнозується, що рівень безробіття в Канаді трохи зросте до 7,0% з 6,9%, що може внести додаткову волатильність у торгівлю USD/CAD.

Часті запитання про канадський долар

Які ключові фактори впливають на канадський долар?

Ключовими факторами, що впливають на канадський долар (CAD), є рівень процентних ставок, встановлений Банком Канади (BoC), ціна на нафту, найбільший експорт Канади, стан її економіки, інфляція та торговий баланс, що є різницею між вартістю експорту Канади та її імпортом. Іншими факторами є настрої на ринку – чи інвестори беруть на себе більше ризикових активів (risk-on), чи шукають безпечні притулки (risk-off), причому risk-on є позитивним для CAD. Як найбільший торговий партнер, стан економіки США також є ключовим фактором, що впливає на канадський долар.

Як рішення Банку Канади впливають на канадський долар?

Банк Канади (BoC) має значний вплив на канадський долар, встановлюючи рівень процентних ставок, за якими банки можуть позичати один одному. Це впливає на рівень процентних ставок для всіх. Головною метою BoC є підтримання інфляції на рівні 1-3% шляхом коригування процентних ставок вгору або вниз. Відносно високі процентні ставки, як правило, позитивно впливають на CAD. Банк Канади також може використовувати кількісне пом'якшення та посилення для впливу на кредитні умови, причому перше негативно впливає на CAD, а друге позитивно.

Як ціна на нафту впливає на канадський долар?

Ціна на нафту є ключовим чинником, що впливає на вартість канадського долара. Нафта є найбільшим експортом Канади, тому ціна на нафту зазвичай має негайний вплив на вартість CAD. Загалом, якщо ціна на нафту зростає, CAD також зростає, оскільки зростає агрегатний попит на валюту. Протилежне відбувається, якщо ціна на нафту падає. Вищі ціни на нафту також, як правило, призводять до більшої ймовірності позитивного торгового балансу, що також підтримує CAD.

Як дані про інфляцію впливають на вартість канадського долара?

Хоча інфляцію традиційно вважали негативним фактором для валюти, оскільки вона знижує вартість грошей, насправді в сучасні часи з розслабленням контролю за рухом капіталу між країнами відбувається протилежне. Вища інфляція зазвичай змушує центральні банки підвищувати процентні ставки, що приваблює більше капітальних вливань від глобальних інвесторів, які шукають вигідне місце для зберігання своїх грошей. Це збільшує попит на місцеву валюту, якою в Канаді є канадський долар.

Як економічні дані впливають на вартість канадського долара?

Випуски макроекономічних даних оцінюють стан економіки і можуть впливати на канадський долар. Показники, такі як ВВП, PMI в промисловості та послугах, зайнятість і опитування споживчого настрою, можуть впливати на напрямок CAD. Сильна економіка корисна для канадського долара. Це не лише залучає більше іноземних інвестицій, але й може спонукати Банк Канади підвищити процентні ставки, що призведе до зміцнення валюти. Однак, якщо економічні дані слабкі, CAD, ймовірно, знизиться.