3 необхідні акції ШІ для довгострокових інвесторів Web3

Ключові моменти

• Nvidia домінує в інфраструктурі обчислень ШІ з власною архітектурою CUDA, генеруючи 41,1 мільярда доларів у щоквартальних доходах центрів обробки даних та зберігаючи 90% частки ринку в GPU для навчання ШІ.

• Meta Platforms використовує свої 3 мільярди щоденних користувачів для генерації безпрецедентних даних для навчання ШІ, тоді як його моделі з відкритим вихідним кодом LLaMA стратегічно розширюють його вплив у цифровій екосистемі.

• Amazon AWS контролює 31% хмарної інфраструктури, що позиціонує його як необхідний кістяк для як Web3, так і для впроваджень AI з $195 мільярда в забезпечених контрактах.

Революція штучного інтелекту вимагає трьох основних рівнів для ефективного функціонування: спеціалізоване апаратне забезпечення, розвинені моделі та корпоративна хмарна інфраструктура. Ці основні елементи залишаються незмінними, незалежно від того, які додатки набирають популярність.

Три компанії, які розглядаються нижче, зайняли провідні позиції в цих критичних шарах ШІ, створюючи потужні ринкові переваги, які поширюються на екосистему Web3 та ландшафт цифрових активів.

Кремнієва основа ШІ

Nvidia (NASDAQ: NVDA) перетворила обчислення ШІ на стратегічний бізнес-термінал. Кожен значний прогрес у ШІ — від генеративного тексту до створення зображень і автономних систем — залежить від спеціалізованої кремнієвої архітектури Nvidia.

Виручка за другий квартал 2026 фінансового року досягла вражаючих 46,7 мільярда доларів, що на 56% більше в річному обчисленні, при цьому виручка від дата-центрів становила 41,1 мільярда доларів з цієї суми. Графічні процесори архітектури Blackwell наступного покоління компанії вже заброньовані до 2026 року, при цьому великі технологічні гіганти забезпечили десятки тисяч одиниць для задоволення своїх потреб в інфраструктурі штучного інтелекту.

Конкурентна перевага Nvidia виходить далеко за межі виробництва потужних чіпів. Її програмна платформа CUDA створила екосистему з 5 мільйонів розробників, спеціально навчений її архітектурі, що створює витрати на переключення, вимірювані роками повторного навчання для будь-якої організації, яка розглядає альтернативи. У той час як акції торгуються за 39 разів дохід на акцію, валовий прибуток Nvidia становить 73%, прогнози на третій квартал складають $54 мільярд, а новооголошена програма викупу акцій на $60 мільярд демонструє її фінансову силу. Домінуюча позиція компанії в обчисленнях ШІ позиціонує її як основний шар як для традиційного ШІ, так і для нових застосунків Web3, які дедалі більше потребують інтенсивних обчислювальних ресурсів.

Стратег цифрової взаємодії

Meta Platforms (NASDAQ: META) усвідомила потужну ідею, яку пропустили конкуренти: монетизація ШІ безпосередньо є необов'язковою, коли ви контролюєте найбільшу увагу у світі. Відкриті моделі LLaMA компанії стратегічно стали "Лінуксом ШІ" — безкоштовно доступними та дедалі більше вбудованими в стартапи, підприємства та платформи розробки.

Тим часом, власні системи штучного інтелекту Meta працюють за лаштунками, оптимізуючи доставку контенту через платформи, які обслуговують 3 мільярди щоденних користувачів і забезпечують рекламу з безпрецедентною точністю. Доходи за II квартал 2025 року зросли на 22% до 47,5 мільярда доларів, при цьому реклама становила 46,6 мільярда доларів з цієї суми.

Хоча Reality Labs продовжує активно інвестувати в розвиток метавсесвіту з квартальними збитками, що перевищують $4 мільярдів, це є незначним компенсатором проти квартального операційного доходу компанії в $20 мільярд. Meta зберігає міцну фінансову позицію з $47 мільярдом готівки та ліквідних цінних паперів, торгуючи всього за 28 разів дохідності наперед—значно дешевше, ніж у більшості технологічних компаній. Найважливіше, платформи Meta генерують власний навчальний набір даних з мільярдів нових публікацій, фотографій та відео щодня—безцінний ресурс, який жоден конкурент не може відтворити чи купити за будь-яку ціну, що вигідно позиціонує компанію в екосистемах як ШІ, так і цифрових активів.

Провайдер інфраструктури

Amazon (NASDAQ: AMZN) використовує остаточну стратегію платформи — отримуючи прибуток незалежно від того, які конкретні AI застосунки досягнуть успіху, якщо вони працюють на інфраструктурі AWS. У другому кварталі 2025 року дохід AWS досяг 30,9 мільярда доларів, що на 17,5% більше в порівнянні з попереднім роком і охоплює 31% глобальних витрат на хмарну інфраструктуру. Хоча операційні маржі підрозділу на рівні 32,9% трохи знизилися з попередніх піків, це відображає стратегічні інвестиції Amazon в розширення обсягу хмарних потужностей, специфічних для AI.

Кастомні чіпи Trainium та Inferentia компанії надають клієнтам альтернативи Nvidia приблизно на 40% дешевше, тоді як AWS Bedrock спрощує впровадження ШІ до зручного процесу, доступного для організацій будь-якого розміру. Amazon згенерував $121 мільярд доларів США операційного грошового потоку за останні 12 місяців, надаючи значні ресурси для продовження будівництва спеціалізованої інфраструктури ШІ та Web3. Беклог AWS компанії $195 мільярд доларів США ( зріс на 25% в річному вимірі ) забезпечує майбутні джерела доходу через багаторічні контракти з значними витратами на зміну постачальника.

Торгується за 34,6 разів від прогнозованого прибутку, Amazon є стратегічною інвестицією в основну інфраструктуру, яка підтримує як інновації в сфері штучного інтелекту, так і нові технології блокчейн—позиція, яка зміцнюється з кожним новим стартапом у сфері ШІ, впровадженням в підприємствах та ініціативами урядів.

Постійна ціннісна пропозиція

Ці компанії представляють собою встановлених лідерів, а не спекулятивні інвестиції в ШІ. Nvidia контролює понад 90% ринку графічних процесорів для навчання ШІ, надаючи необхідну обчислювальну потужність. Meta домінує у споживчій взаємодії з 3 мільярдами користувачів, які генерують безпрецедентні дані для навчання. Amazon зберігає лідерство в корпоративній хмарній інфраструктурі завдяки довгостроковим контрактам, які менші конкуренти не можуть зрівняти.

Хоча сотні компаній в галузі штучного інтелекту та Web3 з'являться і зникнуть протягом наступного десятиліття, ці три організації зайняли позиції для отримання вигоди з усієї екосистеми — роблячи їх стратегічними компонентами диверсифікованого технологічного портфеля, створеного для довгострокової ефективності.