Портфель мільярдера-менеджера хедж-фонду сильно інвестований у дві компанії, що використовують штучний інтелект

Ключові Висновки

• Значна частина хедж-фонду наразі виділена на дві великі технологічні компанії.
• Один гігант електронної комерції використовує ШІ, щоб підтримувати свою домінуючу позицію в онлайн-роздрібній торгівлі та хмарних послугах, хоча його оцінка акцій дещо висока.
• Ведуча платформа для виклику таксі добре підходить для співпраці з компаніями, які розробляють технології автономних транспортних засобів.

Відомий інвестор Уоррен Баффет перетворив компанію, що боролася, у багатомільярдний конгломерат, зосередившись на страхуванні та здійснюючи стратегічні придбання. Тепер інший мільярдер-інвестор прагне повторити цей успіх.

Хедж-фонд менеджер, який володіє майже половиною компанії з розвитку нерухомості, прагне використати її як інвестиційний інструмент для створення "сучасної версії" історії успіху Баффета. Хоча це амбітно, цей інвестор має досвід перевершення основних ринкових індексів протягом останніх п'яти років.

Наразі 30% портфеля хедж-фонду інвестовано в дві компанії, які є на передовій інновацій в області штучного інтелекту. Лідер електронної комерції та хмарних обчислень становить 9% портфеля, тоді як гігант перевезень представляє 21%. Давайте більш уважно розглянемо ці інвестиції.

Гігант електронної комерції та хмарних обчислень: 9% портфелю

Ця компанія домінує в трьох основних секторах: електронна комерція в Північній Америці та Західній Європі, цифрова реклама (, зокрема в роздрібній торгівлі), та послуги хмарних обчислень.

Штучний інтелект інтегрується в усі його роздрібні операції для покращення управління запасами, списків продуктів, обслуговування клієнтів, логістики та продуктивності розробників. Компанія також використовує ШІ для покращення робототехніки на складах та забезпечення природної мовної взаємодії між людськими працівниками та машинами. Ці інвестиції, як очікується, підвищать рентабельність роздрібної торгівлі.

Хмарний підрозділ компанії, який займає 30% ринкової частки у сфері хмарної інфраструктури та платформних послуг, добре підготовлений до отримання вигоди від зростаючого попиту на ШІ. Він є основним постачальником хмарних послуг для відомого стартапу в сфері ШІ, який відомий своїм розмовним асистентом.

Недавні фінансові результати вразили, оскільки доходи зросли на 13% до $167 мільярда, завдяки сильному зростанню в рекламі та хмарних послугах. Операційна маржа покращилася на 1,5 процентних пункти завдяки заходам щодо економії витрат, а чистий дохід зріс на 33% до $1,68 за розбавлену акцію.

Менеджер хедж-фонду відкрив позицію в цій компанії протягом другого кварталу, посилаючись на впевненість у її здатності подолати можливі уповільнення в галузі хмарних обчислень та мінімальний вплив тарифів на доходи роздрібної торгівлі.

Аналітики прогнозують, що прибуток компанії зросте на 17% щорічно протягом наступних трьох років, що робить її поточну оцінку на рівні 35 разів прибутку помірною. Зацікавлені інвестори можуть розглянути можливість почати з невеликої позиції та додавати більше акцій під час майбутніх корекцій на ринку.

Платформа для замовлення таксі: 21% портфеля

Ця компанія є лідером у сфері мобільності та доставки їжі, управляючи найбільшою платформою для спільних поїздок у США та дев'яти інших країнах, а також другою за величиною службою доставки їжі з ресторанів у США. Цей масштаб надає кілька переваг:

• Можливості крос-промоції між сервісами мобільності та доставки через один додаток
• Мережеві ефекти, які збільшують цінність як для клієнтів, так і для водіїв у міру зростання участі
• Широкий збір даних, який покращує алгоритми диспетчеризації, маршрутизації та ціноутворення, а також дозволяє здійснювати таргетовану рекламу.

Останні квартальні результати показали збільшення кількості активних користувачів на 15% щомісяця, при цьому кількість поїздок зросла на 18%, що свідчить про підвищення залученості користувачів. Доходи зросли на 18% до $12.7 мільярдів, що зумовлено сильним зростанням у сегментах мобільності та доставки. Чистий прибуток зріс на 34% до $0.63 на розведену акцію.

Компанія добре позиціонована для використання ринку автономних транспортних засобів (AV), який може представляти можливість на трильйон доларів тільки в США. Маючи 20 партнерів з автономних транспортних засобів, платформа наразі з'єднує пасажирів з таксі на самоуправлінні в чотирьох ринках, з планами розширитися на ще п'ять локацій по всій Азії, на Близькому Сході та в США до кінця 2025 року, а також з додатковими запусками, запланованими на 2026 рік.

Аналітики очікують, що прибуток компанії зросте на 22% щорічно протягом наступних трьох років, що робить її поточну оцінку в 16 разів більше прибутку привабливою. Хоча це не традиційна акція у сфері ШІ, компанія добре позиційована для отримання вигоди від удосконалень у технології автономного водіння. Інвестори з довгостроковою перспективою можуть розглянути можливість ініціювання невеликої позиції.