Ф'ючерси Dow Jones стрибнули після рекордних earnings Nvidia та лихоманки зниження процентних ставок

Ф'ючерси на Доу зросли на 0,3%, оскільки ринки святкують успіх Nvidia

Гігант штучного інтелекту перевищує очікування доходів, зменшуючи побоювання щодо технічного бBubble

Шанси на зниження ставок ФРС у вересні тепер становлять 87%, в порівнянні з 75% минулого тижня

Ринок сьогодні вранці демонструє значний ріст, ф'ючерси на Dow Jones зросли на 0,3% перед відкриттям торгів у США. Я спостерігаю за цим зростанням, яке підкріплюється двома основними факторами - вражаючими earnings Nvidia та зростаючою впевненістю в тому, що ФРС нарешті готова знизити ставки наступного місяця.

Nvidia лише вчора оприлюднила свою квартальну сенсацію, заробивши вражаючі 46,74 мільярда доларів у доходах за другий квартал, значно перевищивши прогнозовані аналітиками 46,06 мільярда доларів. Що ще важливіше, вони прогнозують зростання продажів на понад 50% цього кварталу - нарешті змусивши замовкнути тих набридливих голосів, які постійно кричать про те, що оцінки ІТ-індустрії виходять з-під контролю.

Хоча я визнаю, що був той короткий панічний момент, коли їхні дані з центрів обробки інформації виявилися нижчими, і всі почали панікувати через ризики експорту з Китаю. Але ринок швидко з цим впорався – класична надмірна реакція, якщо ви запитаєте мене.

Гроші стануть дешевшими

Тим часом Вілліамс з Федрезерву фактично підморгнув нам усім, коли сказав, що процентні ставки "в якийсь момент знизяться", і тепер кожне засідання "живе" для коригування ставок. Переклад: зниження у вересні практично вже вирішене.

Ринки не дурні - ф'ючерси зараз оцінюють 87% ймовірність зниження процентної ставки наступного місяця, порівняно з 75% минулого тижня. Хто не любить дешеві гроші? Акції, безумовно, так.

Звичайно, дані про інфляцію PCE в п'ятницю все ще можуть внести плутанину в справи. Консенсус очікує, що загальна інфляція залишиться на рівні 2,6% в річному вимірі, тоді як базова може трохи підвищитися до 2,9% з 2,8%. Будь-який сюрприз тут може змусити трейдерів метатися, щоб переосмислити свої ставки.

Але поки що коктейль сили Nvidia та надій на зниження ставок робить Уолл-стріт у дійсно гарному настрої. Я просто цікаво, як довго ще комусь знадобиться знайти щось нове, щоб хвилюватися.

Питання та відповіді щодо Dow Jones

Що таке індекс Доу-Джонса?

Один із найстаріших фондових індексів, що відстежує 30 основних компаній США. На відміну від більшості сучасних індексів, він вагомий за ціною, а не за ринковою капіталізацією, розраховується шляхом додавання цін акцій і ділення на 0,152. Заснований Чарльзом Доу (, який також започаткував Wall Street Journal ), часто критикується за занадто вузький масштаб у порівнянні з більш широкими індексами, такими як S&P 500.

Що рухає Доу?

Доходи компаній є найбільшим фактором, разом з економічними даними, які формують настрій інвесторів. Процентні ставки також є величезними - коли ФРС підвищує ставки, позики стають дорогими, і акції часто страждають. Ось чому дані про інфляцію мають таке велике значення - вони впливають на те, що ФРС робитиме далі.

Що таке теорія Доу?

Метод аналізу ринку, створений Чарльзом Доу, який порівнює тренди між індексом Доу Джонса та Транспортним індексом. Теорія стверджує, що дійсні ринкові тренди потребують підтвердження з обох індексів, які рухаються в одному напрямку, з обсягом, що підтверджує це. Вона розділяє тренди на три фази: акумуляція (розумні гроші входять), публічна участь (основні інвестори приєднуються) та розподіл (розумні гроші виходять).

Як я можу торгувати DJIA?

У вас є варіанти: ETF, такі як SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), дозволяють вам торгувати всім індексом як однією цінною папером; ф'ючерсні контракти для спекуляцій щодо майбутніх значень індексу; контракти на опціони для права купувати/продавати за заздалегідь визначеними цінами; або пайові фонди для професійно керованого портфеля акцій Dow.