Золото досягає нових висот, оскільки ринки очікують зниження процентної ставки Федрезерву

Золото продовжує свій вражаючий підйом, досягаючи нового історичного максимуму близько $3,660 у вівторок, при цьому пара XAU/USD торгується близько $3,650, що означає збільшення на 0,50% за день. Цей ривок представляє третій поспіль день зростання, виводячи дорогоцінний метал у невідомі території.

Ривок був підкріплений комбінацією факторів, включаючи ослаблення долара США, що зробило золото більш привабливим для міжнародних покупців. Нещодавні розчаровуючі дані з ринку праці США зміцнили очікування, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки на своєму засіданні у вересні, що ще більше підвищило попит на жовтий метал.

Стійкі покупки центральними банками надали додаткову підтримку, оскільки основні резервні утримувачі диверсифікують свої портфелі, відходячи від долара США. Геополітичні напруження та занепокоєння щодо глобальних торгових суперечок також сприяли збільшенню притоку до золота як безпечного активу. Тим часом, ринкова тривога зросла через питання незалежності ФРС на фоні зростаючого політичного тиску.

Інвестори з нетерпінням чекають перегляду бенчмарку Nonfarm Payrolls США, який заплановано на 14:00 GMT. Попередні прогнози свідчать про значне зниження, що може призвести до ліквідації до 800 000 робочих місць. Значний перегляд може підкріпити наратив про швидке охолодження економіки США, ще більше зміцнивши аргументи на користь монетарного пом'якшення та потенційно підтримуючи бичачий імпульс золота.

Динаміка ринку: економічні показники США виходять на перший план

Індекс долара США (DXY) знизився до найнижчого рівня за сім тижнів, стабілізуючись поблизу 97.40. Ця слабкість викликана м'яким прогнозом ФРС, оскільки ринки очікують зміщення акценту на максимальну зайнятість у рамках подвійного мандату центрального банку.

Доходність казначейських облігацій США знайшла певну стабільність після чотириденного падіння, яке знизило ставки до багатомісячних мінімумів. Бенчмаркова дохідність 10-річних облігацій утримується на рівні близько 4,06%, тоді як дохідності 30-річних та 2-річних облігацій становлять 4,72% та 3,50% відповідно. Це нещодавнє стиснення доходності підкреслює зростаючі занепокоєння щодо економічного імпульсу США.

Очікування ринку тепер повністю враховують зниження ставки на 25 базисних пунктів на вересневому засіданні ФРС, при цьому ймовірність більшого зниження на 50 базисних пунктів зросла до приблизно 11%, згідно з інструментом CME FedWatch. Ф'ючерсні ринки враховують майже 75 базисних пунктів зниження до кінця року та близько 140 базисних пунктів пом'якшення протягом наступних дванадцяти місяців, відповідно до звіту BHH Marketview.

У міжнародних новинах прем'єр-міністр Франції програв голосування про довіру в парламенті, тоді як президент США дав зрозуміти про готовність до додаткових санкцій проти Росії через конфлікт в Україні. ЄС, як повідомляється, готує свій 19-й пакет санкцій у координації з Вашингтоном.

Тепер увага звертається на майбутні економічні звіти США, зокрема на індекс цін виробників у середу та індекс споживчих цін у четвер. Ці звіти будуть вирішальними для формування траєкторії монетарної політики Федрезерву. Учасники ринку шукають ознаки дезінфляції, причому прогнози вказують на помірне місячне зростання. М’які показники можуть підкріпити очікування на наближення зниження ставок, тоді як будь-які несподівані позитивні результати можуть змінити м'який настрій і потенційно вплинути на ціни на золото.

Технічний аналіз: XAU/USD консолідується поблизу рекордних максимумів

Золото наразі консолідується трохи нижче свого нещодавнього піку у $3,660, з внутрішньоденними торгами, які обмежені вузьким діапазоном вище підтримки на рівні $3,640. Висхідні 50-годинні та 100-годинні прості середні значення на рівнях $3,613 та $3,581 відповідно підкреслюють переважаючу бичачу тенденцію.

Однак індикатори моменту демонструють ранні ознаки виснаження. Індекс відносної сили (RSI) на 1-годинному графіку, який наразі становить 67, наближається до рівнів перекупленості та сформував ведмежу дивергенцію. Індикатор конвергенції/дивергенції ковзних середніх (MACD) залишається позитивним, але його гістограма вказує на зменшення моменту, що натякає на потенційну консолідацію перед наступним підвищенням.

Тривалий прорив вище $3,660 може відкрити шлях до подальших приростів в межах $3,680–$3,700. Негайна підтримка знаходиться на рівні $3,640, за якою слідує 50-годинна SMA на $3,613 і психологічно важливий рівень $3,600. Нижче цих рівнів 100-годинна SMA на $3,581 і позначка $3,575 служать глибшими рівнями підтримки.