Портфель з 5 акцій Motley Fool через десятиліття: що насправді сталося

Оглядаючись на вибір акцій, це болісно для більшості інвестиційних "гуру", але, чорт забирай, це неймовірно цікаво бачити, що сталося з першим у історії "5 акцій на наступні 5 років" від The Motley Fool з 2015 року. Дозвольте мені сказати, що подорож цього портфеля за останнє десятиліття виявляє все, що є захопливим і лякаючим у довгострокових інвестиціях.

Першим був Activision Blizzard – ігровий гігант, якого Microsoft врешті-решт поглинула за $95 за акцію. Хоча акції повернули поважні 235% перед його придбанням (, подвоївши показники S&P ), я не можу не замислитися, чи не повинні акціонери отримати більше. Боббі Котік міг бути надзвичайно суперечливим, але ця людина побудувала ігрову імперію завдяки вдалим придбанням. Справжня шкода в тому, що ми ніколи не дізнаємося, наскільки вище ATVI могла б злетіти, якби залишилася незалежною.

Потім є мережа магазинів Casey's General Stores – ця непомітна мережа автозаправок у Середньому Заході з приємно смачною піцою. Який же це несподіваний успіх! Вона перетворилася з зупинки для курців у справжнє гастрономічне місце, що в чотири рази збільшило свою вартість з 373% прибутком порівняно з 223% ринковим показником. Перетворення вражаюче – їх прибутки з продажу всередині магазину тепер переважають їхній паливний бізнес. Хоча навіть не перевершувала ринок на 5-річній позначці, Casey's довела, що іноді черепаха дійсно виграє гонку.

FireEye уособлює всі розчарування, пов'язані з інвестиціями в кібербезпеку. Незважаючи на те, що вона працює в, мабуть, найнеобхіднішому секторі зростання, ця компанія повністю провалила свою реалізацію. Після злиття з Mandiant і врешті-решт поглинення Google, ранні інвестори отримали лише 16% прибутку за ДЕСЯТЬ РОКІВ, тоді як ринок зріс на 223%. Яка абсолютна катастрофа! Треба було просто купити Alphabet безпосередньо і заощадити собі серцевий біль.

Корона? MercadoLibre – електронна комерційна потужність Латинської Америки, яка зросла на 2069%, перетворившись з простого ринку на фінансову екосистему. Ця одна акція зробила весь портфель успішним, демонструючи, чому ніколи не слід продавати свої виграшні інвестиції. Що справді вражає, так це те, що коли Гарднер рекомендував її в цьому зразку, вона вже суттєво зросла з його початкової рекомендації за $14. Більшість інвесторів подумали б, що "пропустили можливість" за $109, але зараз вона коштує понад $2300!

Нарешті, бідний Middleby – компанія з виробництва комерційного кухонного обладнання, яка колись була 10-баггером у десятилітті перед цим портфелем, але цього разу змогла отримати всього 27% прибутку. Відхід візіонерського генерального директора Селіма Бассула, здається, висмоктав життя з цього механізму придбання, доводячи, наскільки важливим є керівництво для довгострокових returns.

Справжні уроки? Один монструозний переможець може зробити успішним весь портфель (MercadoLibre сам по собі приніс достатньо доходу, щоб розчавити ринок). Генеральні директори мають величезне значення – просто погляньте на різницю між компаніями з і без бачення лідерства. І, можливо, найважливіше, ніколи не припускайте, що ви "пропустили" чудову компанію лише тому, що вона вже суттєво зросла.

О, і якщо ви запитуєте, яка з цих акцій варта купівлі сьогодні? MercadoLibre залишається очевидним лідером, все ще з величезним потенціалом попереду, незважаючи на його ринкову капіталізацію в $122 мільярд. Іноді найкраща акція для покупки – це та, яка вже зробила вас багатим.