Прибуток Nvidia: Китайська загадка 🚀

Nvidia опублікувала вражаючі результати за другий квартал фіскального 2026 року. Проте акції майже не змінилися. Досить дивно. Вони досягли $1.05 скоригованого EPS при доході $46.74 мільярда. Наступний квартал? Вони планують $54 мільярд—перевищуючи прогнози на $900 мільйон. Тим не менш, інвестори, здається, були нервовими 📊

Зростання дата-центрів? Вражаючий стрибок на 56% в річному вимірі. Але все ще не досягаємо цілей. Продажі чіпів H20 в Китаї впали. Напруга там наростає 🌐

Китай: Проблемна дитина та золота гуска 🔥

Китай зараз в хаосі. Також потенційно це найбільша перемога Nvidia. Компанія більше не може продавати свої найкращі AI чіпи там. Кажуть, що це питання безпеки. Раніше цього року Nvidia понесла величезні збитки в розмірі 5,5 мільярда доларів за інвентар, який не змогла продати після введення обмежень ери Трампа.

Дженсен Хуанг намагався укласти угоди. Він запропонував 15% продажів у Китаї уряду США, просто щоб зберегти цей ринок. Команда також працювала над зменшеним чіпом Blackwell. Можливо, Китай дозволить це?

Тоді бум—прямо перед звітом про прибутки з'явилися новини. Nvidia припинила виробництво чіпів H20. Кажуть, що китайські чиновники сказали своїм компаніям уникати продуктів Nvidia. Тепер є побоювання щодо безпеки з обох сторін 📉

Срібна підкладка, про яку ніхто не говорить 🌕

Ось де стає цікаво. Керівництво випадково згадало, що вирішення цих політичних проблем може додати 2-5 мільярдів доларів доходу лише в цьому кварталі. Це навіть не враховано в їхньому прогнозі!

Йенсен також кинув бомбу. Ринок Китаю у 2025 році був би вартим $50 мільярд "якщо б ми змогли вирішити це конкурентоспроможними продуктами." Він вважає, що щорічний ріст становитиме п’ятдесят відсотків після цього.

Це величезні незатребувані гроші. Звісно, китайські компанії, такі як Alibaba, зараз виробляють свої власні чіпи. Вони ще не досягли рівня Nvidia. Але, можливо, ця різниця колись зникне ⏳

Чи варто купувати? 💼

Nvidia торгує приблизно за 38x прогнозованими прибутками. Дорого. Їхній п'ятирічний середній показник становить 34,4. Для такої великої компанії це виглядає завищеним.

Але цей темп зростання... і той потенціал Китаю, який просто лежить там? Змушує вас двічі подумати, перш ніж відмовитися від цього.

Найгірші продажі наступного року матимуть неможливі цілі та сумнівні комісійні плани. Інвестування в лідерів ШІ відчувається інакше. Політична драма створює туман, так. Це також може означати величезний потенціал, якщо ситуація заспокоїться 🚀

Якщо ви ставите на революцію ШІ, поступове придбання Nvidia має сенс. Вони добре виконують свої обов'язки. А можливість у Китаї? Вона не зникла. Просто чекає на зміну політики 📈