Американські регулятори протидіють новим тактикам міжнародних фінансових шахрайств: терміново прагнуть захистити права місцевих інвесторів.

2025-9-6 08:55

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) нещодавно оголосила про створення міжнародної робочої групи, яка безпосередньо націлена на міжнародне фінансове шахрайство, зокрема на ті ганебні схеми "роздування витрат". Я не можу не запитати, чи нарешті вони усвідомили, що їхній власний двір горить занадто довго?

Ця новостворена група зосередиться на розслідуванні дій іноземних компаній, що порушують закони США про цінні папери, особливо щодо маніпуляцій на ринку. Говорячи простіше, ці команди спочатку створюють фальшивий ажіотаж для підвищення цін, а потім на піку тихенько продають, змушуючи звичайних інвесторів бути дурнями. Ця хитрість у світі криптовалют є звичайною справою!

Протягом останніх кількох місяців Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) видала попередження роздрібним інвесторам, але якщо б ці попередження були корисні, шахраї давно б змінили професію. SEC тепер стверджує, що "без вагань притягне до відповідальності порушників", також спеціально згадуючи про боротьбу з так званими "воротарями" — включаючи аудитори та андеррайтери.

Ще варто зазначити, що робоча група спеціально зазначила необхідність перевірки компаній з Китаю та інших країн, оскільки "урядовий контроль та інші фактори створюють унікальні ризики для інвесторів". Яка дипломатична мова! Якщо сказати прямо, то це означає, що вони переживають, що ці компанії можуть залучати кошти в США, а регулятори не зможуть їх контролювати.

Голова SEC Пол Аткінс заявив: "Ми вітаємо компанії з усього світу в американських капітальних ринках, але абсолютно не потерпимо жодних поганих гравців, які використовують міжнародні кордони, щоб ухилятися від захисту інвесторів США." Це звучить дуже рішуче, але скільки разів це висловлювалося попередніми головами SEC?

Директорка управління правозахисту Маргарет Райан також висловилася: "Ми раді, що можемо брати участь у цій надзвичайно важливій роботі." Це означає, що це великий проект, SEC має намір перенести правозахист на міжнародну арену.

Чесно кажучи, SEC справді запанікувала цього разу. Ринкове середовище складне та мінливе, деякі платформи віртуальних активів навіть вигадують різні назви, щоб уникнути регулювання. Цього разу вони не лише заявляють, але й об'єднали сили кількох відділів, включаючи фінанси компанії, перевірки, аналіз економічних ризиків тощо.

Проблема в тому, що в глобальному ринку з вільним рухом капіталу, наскільки багато проблем може вирішити одностороння дія SEC? Ключовим є міжнародне регуляторне співробітництво, але стандарти регулювання в різних країнах дуже відрізняються, не кажучи вже про те, що в деяких регіонах вже існують слабкі зони регулювання.

У будь-якому випадку, як інвестор, особливо інвестор у віртуальні активи, я рекомендую не покладати надії на регуляторні органи. Ринок все ще сповнений небезпек, і найкращою захистом завжди буде ваша обережність і знання.