Глобальний X SuperDividend ETF: пастка з прибутковістю 10%, якої слід уникати

Я останнім часом придивляюся до цього Global X SuperDividend ETF, і скажу вам - цей дохід 10% виглядає абсолютно привабливо на папері. Але щось тут не так, і я не купую те, що вони продають.

Дивіться, як людина, яка вже постраждала, переслідуючи високі прибутки, цей ETF кричить мені "небезпека". Маркетинг змушує це звучати як безкоштовні гроші, але якщо копнути глибше, ви знайдете портфель, який втрачає капітал, роздаючи нездорові дивіденди.

Цей фонд в основному є колекцією з 106 випадкових високо дохідних акцій, розкиданих по всьому світу, з яких лише 25% базуються в США. А решта? Змішання компаній з Гонконгу, Бразилії та Великобританії - місця, де ваші права на дивіденди не завжди захищені так, як вдома.

Найбільш тривожним є те, що це не сині фішки-аристократи дивідендів, про яких ми говоримо. Візьміть Guess, одну з їхніх більш відомих інвестицій. Вона пропонує дохідність 5,4%, але має негативний грошовий потік! Як саме вони фінансують ці виплати? Фінансове інженерство, а не успіх у бізнесі.

Доказом є результати: цей фонд "доходу" ВТРАЧАВ 30% своєї вартості за п'ять років! Навіть якщо ви знову додасте ці смачні дивіденди, загальний дохід становить трохи менше 20%. Тим часом, нудний індексний фонд S&P 500 майже п'ятикратно збільшив би ваші доходи з 97% за той же період.

Графік зменшення виплат дивідендів розповідає всю історію - вони скорочують виплати, тому що не можуть їх підтримувати. Це не інвестиції в доходи; це повільне спостереження за тим, як ваш капітал розпадається, поки ви отримуєте тимчасово високі доходи як утіху.

Звичайно, фонд перевершив S&P цього року, але я б не став на це ставити. Міжнародна експозиція звучить привабливо, поки тарифи та коливання валют не почнуть завдавати шкоди вашим активам.

Якщо ви шукаєте дохід, не потрапляйте в цю пастку доходності. Зосередьтеся на якісних бізнесах з сталими виплатами, які можуть зростати з часом, а не на безнадійних компаніях, які пропонують двозначні доходи, які вони не можуть підтримувати.

Я б не торкався цього ETF навіть десятифутовою палицею. Коли щось виглядає занадто добре, щоб бути правдою на ринках, зазвичай так і є - і цей дохід у 10% практично кричить про це.