Що таке буферні активи і як вони допомагають зберегти пенсійні багатства?

Основні моменти

• Буферні активи - це місце, звідки можна знімати гроші під час ринкової стагнації, уникаючи використання пенсійних рахунків.
• Джерела дуже різноманітні. Готівкові заощадження, гарантовані ренти, індексовані фіксовані ренти, схеми CD також підходять.
• Спочатку почніть з малих цілей, створіть буферний фонд, що покриває основні витрати на життя на 1-3 роки (за вирахуванням гарантованого доходу).

З віком завжди можна знайти деякі переваги. У молодості кожна коливання на фондовому ринку викликала в мене тривогу, ніби я мав втратити все.

Час навчив мене, що інвестиційний ринок насправді схожий на атракціон, контрольований неуважним оператором. Вгору-вниз, потім зростає, а потім знову падає. Ось і все.

Історично довгострокові інвестори врешті-решт отримують прибуток. Але процес дійсно може бути досить страшним. Люди занадто легко реагують на кожну коливання ринку.

Не варто нервуватися через кожну економічну коливання. Я навчився зосереджуватися на речах, які можу контролювати: регулярно перерозподіляти портфель, забезпечувати поєднання активів з високим і низьким ризиком, а також створити той буферний актив, до якого я не торкнуся до виходу на пенсію.

Що таке буферні активи?

Надзвичайно низькоризикові активи. Можна взяти гроші звідси, якщо інвестиції не вдаються після виходу на пенсію. Хоча корпоративні облігації, державні облігації та муніципальні облігації також вважаються низькоризиковими, я можу придбати їх через 401(k), тому вони не входять до мого буферного кошика.

Наші буферні активи розміщені на високопродуктивних заощаджувальних рахунках. Це не зробить нас мільйонерами. Але що з того? Буферні активи існують лише для того, щоб допомогти нам пережити ведмежі ринки та рецесії після виходу на пенсію. Мета дуже проста: не вичерпати пенсійний рахунок.

Інші джерела буферних коштів також включають готівку, накопичену в полісах страхування життя, багаторічні гарантовані ануїтети, індексовані фіксовані ануїтети та CD-лестниці. Звучить досить складно.

Не плутайте, буферні активи не є екстреними заощадженнями. Екстрений рахунок призначений для непередбачених ситуацій, щоб не довелося купувати нові шини або бойлер за кредитною карткою. Буферний рахунок, з іншого боку, призначений для того, щоб уникнути витрат з пенсійного рахунку, адже ці гроші повинні бути використані для зміцнення вашого інвестиційного портфеля.

Як буферні активи зберігають багатство

Керівник фінансової поведінки інвестиційної платформи Betterment Дан Еган сказав AARP: "Негативні новини привертають увагу, люди завжди люблять знайти причини для занепокоєння." Люди особливо звертають увагу на ринок під час падінь, але рідко помічають хороші новини, коли вони приходять. Як люди, схоже, ми маємо природну схильність залишатися насторожі стосовно жахливих речей.

Саме ця інстинктивна реакція на погані новини змушує багатьох продавати свої інвестиції. В кінцевому підсумку це може призвести до втрат у десятки тисяч доларів. Я сподіваюся, що коли інстинкт говорить "відступити", я зможу йти проти течії. Коли інші панікують і продають, я залишуся спокійним.

Припустимо, що після виходу на пенсію нам потрібно щорічно витягувати 12 000 доларів з пенсійного рахунку. Під час ведмежого ринку або рецесії вартість цих активів нижча, і нам потрібно продати більше, щоб отримати необхідні гроші. Чим більше ми продаємо, тим менше коштів залишається для покупки якісних активів під час спаду. Трохи трагічно.

Ми безумовно зменшимо витрати під час спаду. Це розумний крок. Але нам все ще потрібен інший фонд, до якого можна звернутися. Ось у чому цінність буферного рахунку. З ним гроші з пенсійного рахунку можуть бути використані для інвестування в активи з розумною ціною.

Акції в умовах ведмежого ринку в середньому втрачають 35%. Це пояснює, чому ціни можуть бути такими низькими. Коли ринок відновлює динаміку і переходить до бичачого ринку, акції в середньому зростають на 111%. Довгострокові інвестори, які залишаються незмінними, зазвичай можуть отримати вигоду з цих коливань. Це здається дещо контрінтуїтивним.

Яким має бути буферний актив?

Немає єдиного універсального формули. Це залежить від того, скільки ви плануєте зняти з пенсійного рахунку. Середній ведмежий ринок триває 289 днів, менше ніж 10 місяців. Середня тривалість рецесії в 20-му і 21-му століттях становить 14 місяців. В ідеалі ваш резервний рахунок повинен підтримувати вас у ці періоди.

Хто може точно знати, скільки разів під час виходу на пенсію він зіткнеться з ведмежими ринками або рецесіями? Експерти радять створити буфер на 1-3 роки основних витрат на життя (мінус гарантований дохід). Це звучить розумно.

Наприклад, якщо після виходу на пенсію ваші щомісячні витрати складають 3 000 доларів США, а гарантований дохід з соціального забезпечення, пенсій тощо становить 2 000 доларів США. Вам необхідно ще 1 000 доларів США щомісяця. Згідно з рекомендаціями, ваш резервний рахунок має становити від 12 000 до 36 000 доларів США.

Я розумію, як важко заощаджувати більше, коли ви ще створюєте пенсійний рахунок і стикаєтеся з різким зростанням повсякденних витрат. Якщо ви не досягнете цілей на 1-3 роки, не поспішайте. Рухайтеся поступово.

Пам'ятайте, кожна копійка, яку ви поклали на буферний рахунок, - це гроші, які не доведеться забирати з пенсійного рахунку, коли ринок поганий. Ось у чому полягає сила.