Ціна на золото різко зросла, досягнувши історичного максимуму! Аналіз причин і майбутніх торгових тенденцій.

8 вересня 2025 року ціна Спот золота неймовірно зросла, вперше перевищивши позначку в 3600 доларів США за унцію, встановивши історичний рекорд. Це вражаюче досягнення в основному пояснюється тим, що дані щодо неконтрольованої зайнятості в США виявилися гіршими за очікування, що посилило очікування ринку щодо майбутнього зниження процентних ставок Федрезервом.

Деталі зростання цін на золото

У понеділок на закритті ринку ціна Спот золота зросла на 51,08 доларів, що становить 1,43%, і закрилася на рівні 3635,70 доларів/унція. Протягом дня вона досягла максимуму 3646,50 доларів/унція, оновивши історичний рекорд.

Аналітик Крістіан Борхон Валенсія зазначив, що з ростом впевненості ринку в тому, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки на вересневій нараді, ціни на золото зросли протягом другого дня поспіль. Наразі ринок в цілому очікує, що Федеральна резервна система знизить ставки на 25 базисних пунктів, але є також думка, що зниження може скласти 50 базисних пунктів.

Віце-президент Zaner Metals Петер Грант заявив, що ціни на золото, ймовірно, продовжать зростати, і в короткостроковій перспективі можуть піднятися до діапазону 3700-3730 доларів/унцію; будь-яка корекція може стати можливістю для покупки. Він підкреслив, що ринок праці залишається слабким, і з урахуванням очікувань, що Федеральна резервна система продовжить знижувати процентні ставки до початку 2026 року, ці фактори можуть продовжувати підтримувати ціни на золото.

Очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зростає

Звіт про неробочі зайнятості, оприлюднений минулого тижня, показав, що у США в серпні кількість нових робочих місць значно нижча за очікування, а рівень безробіття зріс до найвищого рівня за майже чотири роки. Зокрема, у серпні кількість неробочих місць збільшилася лише на 22 тисячі, що значно нижче за прогнозовані економістами 75 тисяч. Тим часом, рівень безробіття в США в серпні зріс до 4,3%, що є найвищим показником з 2021 року.

Банк Стандарт Чартед заявив, що, враховуючи слабкі дані щодо зайнятості, Федеральна резервна система може на наступному тижні провести "догоняюче" зниження ставки на 50 базисних пунктів. Дані Чиказької товарної біржі показують, що ринок очікує ймовірність зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів цього місяця на рівні 88%, а ймовірність зниження на 50 базисних пунктів складає навіть 12%.

Важливо зазначити, що золото з початку року зросло на 38%, в основному завдяки ослабленню долара, збільшенню запасів золота центральними банками країн, переходу грошово-кредитної політики на м'якший курс, а також посиленню геополітичної та економічної невизначеності.

Майбутні ринкові фокуси

Інвестори уважно стежать за оприлюдненням індексу цін виробників (PPI) в цей четвер та індексу споживчих цін (CPI), ці дані нададуть важливі вказівки для оцінки майбутньої політики Федеральної резервної системи.

Аналітик City Index Фавад Разаказада зазначив, що якщо економічні дані США продовжать бути слабкими, тенденція зростання золота може продовжитися, оскільки долар і доходність американських облігацій можуть ще більше знизитися.

Золоте торгове стратегія

Аналіз Valencia вказує на те, що ціна золота нещодавно має шанси на виклик рівня 3700 доларів США за унцію. Він вважає, що, незважаючи на те, що індекс відносної сили (RSI) знаходиться в зоні перепроданості, він ще не досяг екстремального рівня, що свідчить про те, що ціна золота може ще більше зростати.

Валенсія запропонувала кілька ключових цінових рівнів:

• Ціль на зростання: після пробиття 3650 доларів/унція, наступні цілі - 3700 доларів/унція, 3750 доларів/унція та 3800 доларів/унція.
• Рівні підтримки: перший рівень підтримки на 3578 доларів США/унцію, далі 3550 доларів США/унцію та 3500 доларів США/унцію.

В цілому, на фоні слабких даних про зайнятість у США та зростаючих очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, ринок золота продемонстрував яскраві результати. Проте інвесторам слід уважно стежити за найближчими економічними даними та політикою Федеральної резервної системи, щоб розробити відповідну торгову стратегію.