EUR/USD Віддається до 1.1705, оскільки Долар Віддача незважаючи на очікування зниження процентної ставки ФРС

• Євро відступає від піку 1.1779, оскільки відновлення Долара перевищує м'які дані про зайнятість у США.
• BLS знижує показники зайнятості на -911K до березня 2025 року, зміцнюючи аргументи на користь зниження на 25 б.п. у вересні.
• Увага зосереджена на майбутніх звітах про PPI, CPI та початкові заявки на безробіття, в той час як політичне перетасування у Франції додає невизначеності в єврозоні.

EUR/USD знизився більш ніж на 0,48% у вівторок, незважаючи на те, що дані США, здавалося, підтримують можливість зниження процентної ставки Федеральної резервної системи на засіданні наступного тижня (Fed). Тим не менш, Долар США відновив позиції, створивши опір для пари, яка зараз торгується на рівні 1,1705 після досягнення сесійного максимуму 1,1779.

Євро знижується після перегляду зарплат у США, трейдери очікують ключові звіти про інфляцію

Бюро статистики праці США (BLS) опублікувало дані, які вказують на тріщини на ринку праці, з переглядом зарплат вниз до березня 2025 року на -911,000 або -0,6%. Цей звіт підкріпив аргумент на користь принаймні зниження ставки на 25 базисних пунктів з боку Федрезерву, якщо не з'являться несподівано високі показники інфляції, які можуть з'явитися пізніше цього тижня.

Індекси цін виробників серпня (PPI) та споживчих цін (CPI) заплановано до публікації в середу та четвер відповідно. Крім того, майбутні дані ринку праці у формі первинних заявок на допомогу з безробіття можуть вплинути на прийняття рішень чиновниками Федрезерву 16-17 вересня.

В Європі економічний календар залишається порожнім, оскільки трейдери чекають оголошення монетарної політики Європейського центрального банку (ECB). Однак політична невизначеність у Франції триває, незважаючи на призначення президентом Еммануелем Макроном Себастьяна Лекорну новим прем'єр-міністром (PM).

Ринкові фактори: EUR/USD послаблюється, оскільки Долар зміцнюється

• Середина тижня зосереджується на даних про інфляцію в США, з PPI, запланованим на середу, та CPI на четвер. Загальний PPI за серпень, як очікується, залишиться стабільним на рівні 3.3% у річному обчисленні, тоді як основний PPI, ймовірно, знизиться до 3.5% з 3.7%.
• Індекс споживчих цін (CPI) за той же період прогнозується на рівні 2,9% у річному вираженні проти 2,7%, при цьому основний CPI, без урахування продуктів харчування та енергії, очікується на рівні 3,1%.
• Перегляд даних по непідсумковій заробітній платі та звіт про зайнятість за серпень підвищили очікування щодо зниження ставки ФРС. Інструменти ринкової ймовірності вказують на 90% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів (bps) і 10% ймовірність зниження на 50 базисних пунктів. Очікується, що ЄЦБ збережеться на незмінному рівні, з 93% ймовірністю без змін і лише 6% ймовірністю зниження на 25 базисних пунктів.
• Fitch прогнозує два зниження ставки на 25 базисних пунктів у вересні та грудні, з трьома додатковими зниженнями, запланованими на 2026 рік. На відміну від цього, рейтингове агентство не очікує жодного зниження ставки з боку ЄЦБ.

Технічний аналіз: EUR/USD зберігає бичачий тренд незважаючи на відступ до 1.1700

EUR/USD сформував ведмежу свічкову модель поглинання, що свідчить про зменшення активності покупців та збільшення продажів напередодні засідання ЄЦБ. Індекс відносної сили (RSI) залишається в бичачій території, але, здається, готовий до консолідації.

Якщо EUR/USD впаде нижче 1.1700, ймовірно, що рух до 20-денної простої ковзної середньої (SMA) на 1.1672 стане ймовірним. Подальше ослаблення може націлитись на 50-денну SMA на 1.1659, а потім на 100-денну SMA на 1.1535.

Навпаки, якщо пара перевищить максимальне значення 24 липня на рівні 1.1788, це може прокласти шлях до зростання до 1.1800 та 1.1829.

Часті запитання про євро

Що таке євро?

Євро є офіційною валютою 19 країн Європейського Союзу в межах зони євро. Він займає друге місце за обсягом торгівлі у світі, поступаючись лише Долару США. У 2022 році він становив 31% від усіх валютних операцій, з середньодобовим обігом, що перевищує $2.2 трильйона. EUR/USD є найбільш активно торгованою валютною парою у світі, що представляє приблизно 30% усіх транзакцій, за нею йдуть EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) та EUR/AUD (2%).

Що таке ЄЦБ і як він впливає на євро?

Європейський центральний банк (ECB), що має штаб-квартиру у Франкфурті, Німеччина, виконує функції центрального банку єврозони. ЄЦБ встановлює процентні ставки та керує монетарною політикою. Основним завданням є підтримка цінової стабільності, що передбачає контроль за інфляцією або стимулювання зростання. Головним інструментом ЄЦБ є коригування процентних ставок. Як правило, вищі процентні ставки або очікування їх підвищення сприяють зміцненню євро, і навпаки. Рада керівництва Європейського центрального банку приймає рішення з монетарної політики на восьми щорічних засіданнях. Ці рішення приймаються головами національних банків країн зони євро та шістьма постійними членами, включаючи президента ЄЦБ Крістін Лагард.

Як дані про інфляцію впливають на вартість Євро?

Дані про інфляцію в єврозоні, виміряні за Гармонізованим індексом споживчих цін (HICP), є важливим економічним показником для євро. Якщо інфляція зросте більше, ніж очікувалося, особливо вище цільового показника ЄЦБ у 2%, це може змусити ЄЦБ підвищити процентні ставки, щоб відновити контроль. Відносно високі процентні ставки в порівнянні з іншими валютами зазвичай вигідні євро, оскільки вони підвищують привабливість регіону для глобальних інвесторів, які шукають прибуток на свій капітал.

Як економічні дані впливають на вартість євро?

Випуски економічних даних оцінюють стан економіки єврозони і можуть впливати на вартість євро. Індикатори, такі як ВВП, індекси PMI в промисловості та послугах, дані про зайнятість та опитування споживчого настрою можуть всі впливати на напрямок єдиної валюти. Стабільна економіка, як правило, підтримує євро. Вона не лише залучає більше іноземних інвестицій, але й може заохотити ЄЦБ підвищити процентні ставки, що безпосередньо зміцнює євро. Навпаки, слабкі економічні дані, як правило, послаблюють євро. Економічні індикатори для чотирьох найбільших економік єврозони ( Німеччини, Франції, Італії та Іспанії ) мають особливе значення, оскільки вони разом складають 75% економічного виробництва єврозони.

Як впливає торгівельний баланс на євро?

Торговий баланс є ще однією важливою інформацією для євро. Цей індикатор вимірює різницю між доходами від експорту країни та витратами на імпорт протягом визначеного періоду. Країни, які виробляють високо затребувані експортні товари, можуть спостерігати, як їхня валюта зміцнюється через зростаючий попит з боку іноземних покупців, які шукають ці товари. В результаті позитивний чистий торговий баланс зазвичай зміцнює валюту, тоді як негативний баланс зазвичай має протилежний ефект.