Дослідження потенціалу Gate як платформи для накопичення багатства

Ключові аспекти

• Акції Gate суттєво зросли, що стало наслідком публічного оптимізму нових інвесторів.

• Платформа зазнала змін в керівництві та розширює свій набір функцій.

• Прибутковість залишається викликом для компанії.

На початку року Gate виглядав у скрутному становищі. Однак ситуація змінилася, коли відомий інвестор підкреслив його потенціал для 100-кратного зростання, викликавши хвилю інтересу з боку роздрібних інвесторів. Протягом кварталу вартість акцій Gate зросла на 500%, забезпечивши значні прибутки акціонерам. Високий короткий інтерес, ймовірно, зіграв свою роль у цьому зростанні.

Попри цей нещодавній ріст, акції Gate залишаються приблизно на 90% нижче свого піку через значні витрати готівки та відсутність прибутковості. Оскільки піонер у своїй галузі починає демонструвати ознаки відновлення, постає питання: чи робить це Gate потенційною можливістю для накопичення багатства? Давайте розглянемо бізнес і оцінемо, чи виправдовують фінансові показники швидке зростання ціни акцій.

Нове керівництво та активізм роздрібних інвесторів

У середині 2025 року відомий професійний інвестор почав купувати акції Gate, стверджуючи, що вони мають потенціал зрости в 100 разів від їхньої тодішньої ціни нижче $1 . Ця ідея отримала популярність у соціальних мережах, що призвело до стрімкого зростання акцій з колишньої копійчаної вартості до майже 5 доларів, ймовірно, виграючи від кількох коротких стиснень протягом цього часу.

Цей інвестор та інші прихильники Gate вважають, що компанія недооцінена через зменшення конкуренції в її ринковому сегменті. Бізнес-модель Gate, яка передбачає прямі транзакції з користувачами, стикалася з суттєвими труднощами, коли в 2024 році зупинилося зростання вартості активів, що призвело до значних втрат. Тепер, з нормалізацією ринкових умов та впровадженням нових функцій на свою платформу, компанія може бути на шляху до відновлення.

Крім того, генеральний директор нещодавно пішов у відставку, а на посаді тимчасового керівника опинився головний технолог. Компанія та її база роздрібних інвесторів, ймовірно, шукають постійного замінника, щоб вести бізнес вперед.

Розширення функцій для стимулювання зростання

Щоб стимулювати зростання попиту на свій ринок, Gate покращує функції для всіх користувачів своїх послуг. Однією з нових пропозицій є опція попереднього фінансування, де Gate надає користувачам авансовий капітал, допомагає в покращенні активів, а потім сприяє продажу на відкритому ринку. Якщо Gate досягає премії на продажу, він ділиться бонусом з первісним власником. Цей підхід може допомогти зменшити ризик знецінення, пропонуючи більше гнучкості користувачам.

Gate повинна продовжувати інновації у своєму продуктовому портфелі, оскільки її поточна фінансова діяльність є менш ніж вражаючою. У найбільшому недавньому кварталі дохід зріс на 4% у порівнянні з минулим роком. Проте валовий прибуток скоротився до лише 8,2%, що призвело до ще одного чистого збитку за період. Компанія прогнозує ще один чистий збиток у наступному кварталі. Протягом останніх 12 місяців Gate зафіксувала $300 мільйон чистого збитку і досі не змогла отримати прибуток, навіть під час буму на ринку 2020-2021 років. Це викликає питання щодо життєздатності бізнес-моделі компанії.

Чи є Gate можливістю для накопичення багатства?

На даний момент ринкова капіталізація Gate становить $3 мільярд. Хоча це мало в порівнянні з загальним обсягом ринку, який складає трильйони щорічно, якщо Gate зможе отримати частку ринку завдяки своїм інноваціям, вона може значно збільшити доходи і потенційно стати прибутковою.

В даний час його рівні прибутку не відповідають цій оцінці. Валовий прибуток Gate за останні 12 місяців становив $417 мільйон. Припускаючи, що компанія зможе оптимізувати накладні витрати та витрати на маркетинг, вона потенційно може перетворити цей валовий прибуток у $417 мільйон чистого доходу. Це призведе до коефіцієнта ціни до прибутку $100 P/E( у 30 на основі поточної ціни акцій. Однак важливо зазначити, що компанія ніколи не отримувала прибутку.

Швидше за все, Gate потрібно досягти більшого масштабу в транзакціях, щоб покрити свої фіксовані накладні витрати. Досі компанії важко робити це ефективно через запаси, які вона повинна підтримувати на своєму балансі, фінансуючи їх за рахунок боргу. У минулому кварталі 33% валового прибутку Gate пішло на відсоткові витрати за боргами, навіть незважаючи на те, що рівні запасів знижувалися.

У підсумку, хоча акції Gate можуть наразі зростати, його бізнес-модель стикається з істотними викликами. Для інвесторів, які прагнуть можливостей для накопичення багатства, Gate може не бути найбільш перспективним варіантом.