Оптимістичні настрої в торгівлі між США та Індією сприяють зміцненню індійської рупії

Індійська рупія отримала підтримку через перспективи торгового протоколу між США та Індією

Індійська рупія в середу продемонструвала позитивну тенденцію щодо долара США, підтримувана очікуваннями покращення торгових відносин між США та Індією.

Іноземні інституційні інвестори 9 вересня стали чистими покупцями на грошовому ринку акцій Індії.

Ринок зосереджений на ключових даних за серпень PPI та CPI, які незабаром будуть опубліковані в США.

Індійська рупія ( INR ) у середу відкрилася зміцненням щодо долара США ( USD ). Зі зростанням сподівань на те, що США та Індія вирішать торгові напруження та досягнуть протоколу, валютна пара USD/INR знизилася до приблизно 88.25.

Цей раунд оптимізму в основному викликаний позитивними коментарями президента Трампа на платформі Truth Social. Трамп зазначив, що обидві країни продовжують努力 вирішувати торговельні бар'єри і незабаром зустрінуться з прем'єр-міністром Індії Моді.

Трамп написав на платформі Truth Social: "Я радий оголосити, що Індія та США продовжують переговори, щоб вирішити торгові бар'єри між нашими двома країнами. Я з нетерпінням чекаю розмови з моїм добрим другом прем'єр-міністром Моді в найближчі кілька тижнів. Я вірю, що ми успішно досягнемо позитивного результату для наших двох великих країн!"

У відповідь прем'єр-міністр Індії Моді на платформі X (, колишньому Твіттері ), висловив подяку Трампу за позитивні коментарі щодо індійсько-американської торгівлі: "Індія та США є близькими друзями та природними партнерами. Я вірю, що наші торговельні переговори прокладуть шлях для розкриття безмежного потенціалу індійсько-американських відносин. Наші команди працюють над тим, щоб якомога швидше завершити ці обговорення. Я також з нетерпінням чекаю на розмову з президентом Трампом. Ми спільно працюватимемо над створенням більш світлого та процвітаючого майбутнього для наших народів."

Торгові відносини між США та Індією раніше пережили період напруженості. Вашингтон у серпні підвищить мито на імпорт з Нью-Делі до 50%, оскільки Індія використовує кошти від купівлі російської нафти для підтримки Москви у військових діях в Україні.

Водночас, ставлення іноземних інвесторів також змінилося. Після шести торгових днів безперервних продажів до 9 вересня, іноземні інституційні інвестори (FIIs) знову стали чистими покупцями на індійському фондовому ринку, купивши 2050,46 мільярда індійських рупій акцій у цей день. Ця позитивна зміна тісно пов'язана з покращенням перспектив торгівлі між США та Індією, на що індійський фондовий ринок відреагував позитивно, індекс Nifty50 відкрився зростанням на 0,56%, торгуючись поблизу 25000 пунктів.

Ринкові焦点：Дані про інфляцію в США привертають увагу

• Незважаючи на те, що індекс долара (DXY) досягнув шеститижневого мінімуму на рівні 97.25, індійська рупія все ще демонструє тенденцію до зростання щодо долара.

• Останній звіт Міністерства праці США, що стосується непідрахованих робочих місць за 12 місяців до березня, (NFP), показав, що створення робочих місць було на 911K менше, ніж очікувалося, що дало тимчасову підтримку долару. Варто зазначити, що цей значний перегляд даних вниз свідчить про те, що ситуація на ринку праці США почала погіршуватися ще до оголошення Трампа про паритетні та галузеві митні політики.

• Водночас кілька членів Фонду відкритих ринків (FOMC) попередили про ризики зниження на ринку праці та закликали до пом'якшення обмежень монетарної політики для надання підтримки.

• Оглядаючи найближче, інвестори на ринку уважно стежитимуть за даними індексу цін виробників США (PPI) та індексу споживчих цін (CPI) за серпень, які будуть опубліковані відповідно в середу та четвер. Ці дані нададуть ринку важливі підказки щодо впливу митної політики на ціновий тиск. Проте більшість членів FOMC, включаючи голову ФРС Пауелла, заявили, що інфляційний тиск, викликаний митами, навряд чи буде тривалим.

• Інфляційні дані безпосередньо вплинуть на очікування ринку щодо зменшення ставки Федеральною резервною системою США на наступному тижні. Згідно з інструментом CME FedWatch, наразі ринок оцінює ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою на 50 базисних пунктів (bps) до 3.75%-4.00% на рівні 8.4%, більшість очікувань схиляється до стандартного зменшення ставки на 25 базисних пунктів.

• Економісти прогнозують, що в серпні місячний основний PPI та CPI збережуть помірний темп зростання на рівні 0,3%. Річний загальний PPI, як очікується, стабілізується на рівні 3,3%, тоді як річний темп зростання основного PPI передбачається на рівні 3,5%, що нижче за 3,7% у липні.

Технічний аналіз: USD/INR утримує ключові технічні рівні

Валюта пара USD/INR в середу незначно знизилася до 88.25. Незважаючи на те, що короткострокова тенденція є слабкою, середньострокова тенденція цієї валютної пари залишається сильною, оскільки вона все ще перебуває вище 20-денної експоненціальної ковзаючої середньої (EMA), яка наразі розташована приблизно на рівні 87.85.

14 день відносний індекс сили (RSI) повернувся до приблизно 60.00. Якщо RSI зможе утриматися вище цього рівня, це може створити нову висхідну динаміку.

З точки зору підтримки, 20-денна EMA буде основним ключовим рівнем підтримки. З точки зору опору, рівень 89.00 є основним рівнем опору для цієї валютної пари.

Згідно з ринковими даними, курс USD/INR на початку жовтня 2025 року коливається близько 88.72, що свідчить про незначну девальвацію індійської рупії щодо долара. Торговці цифровими активами можуть звернути увагу на потенційний вплив змін курсу фіатних валют на міжкордонний потік коштів на крипторинку.

Основи знань про індійську рупію

Які ключові фактори сприяють зміцненню індійської рупії?

Індійська рупія ( INR ) є однією з валют, які найбільше реагують на зовнішні фактори. Ціни на нафту ( Індія сильно залежить від імпорту нафти ), динаміка долара ( більшість міжнародної торгівлі розраховується в доларах ) та рівень іноземних інвестицій суттєво впливають на курс рупії. Резервний банк Індії ( RBI ) через інтервенції на валютному ринку підтримує стабільність курсу, рівень процентних ставок, встановлених RBI, також є важливим фактором, що впливає на рупію.

Як політика Резервного банку Індії впливає на курс рупії?

Індійський резервний банк ( RBI ) активно втручається на ринку валют, щоб підтримувати стабільність обмінного курсу, що сприяє розвитку торгівлі. RBI контролює рівень інфляції на цільовому рівні 4% шляхом коригування процентних ставок. Вищі процентні ставки зазвичай сприяють зміцненню рупії, що в основному зумовлено механізмом "арбітражної торгівлі" — інвестори беруть позики в країнах з низькими процентними ставками, а потім інвестують їх у країнах з високими процентними ставками для отримання прибутку від різниці.

Які макроекономічні фактори можуть вплинути на вартість індійської рупії?

Макроекономічні фактори, що впливають на вартість рупії, включають рівень інфляції, рівень процентних ставок, темп економічного зростання(ВВП), стан торгового балансу та приплив іноземних інвестицій. Вищий темп економічного зростання може залучити більше закордонних інвестицій, підвищуючи попит на рупію. Зменшення дефіциту торгового балансу зазвичай зміцнює рупію. Вищі процентні ставки, особливо реальні процентні ставки(процентні ставки мінус рівень інфляції), вигідні для рупії. Хороше середовище ризику може принести більше прямих іноземних інвестицій(ПІІ) та іноземних інституційних інвестицій(ІІІ), що додатково підтримує курс рупії.

Як інфляція впливає на індійську рупію?

Високий рівень інфляції, особливо в порівнянні з високою інфляцією в інших країнах, зазвичай негативно позначається на рупії, оскільки це відображає суттєве зниження вартості валюти. Висока інфляція також підвищує витрати на експорт, що призводить до того, що більше рупій продається для покупки іноземних імпортних товарів, створюючи тиск на рупію. Водночас в умовах високої інфляції Резервний банк Індії може підвищити процентні ставки, що може позитивно вплинути на рупію, оскільки це приваблює міжнародних інвесторів. Низька інфляція, навпаки, зазвичай має протилежний ефект.