Що таке ліквідація ф'ючерсів? Суть ліквідації кредитів та ліквідації рахунків 🔥

Суть відсічення (примусового розрахунку позиції)

Головотяпство. Це слово часто можна почути на фондовому ринку та ринку ф'ючерсів. Якщо коротко, це вибухова ліквідація (примусове закриття позицій). 🚀

Чому відбувається вибухове закриття позицій? Давайте розглянемо приклад.

Я сподіваюся на акції певної компанії. Але у мене недостатньо коштів. Або я впевнений у майбутньому і хочу більше акцій. У такому випадку я використовую "кредитування". Це щось на зразок іпотечного кредиту. Частина грошей - мої, решту я позичаю у брокерської компанії.

Розглянемо акції Apple. Зараз одна акція коштує 150 доларів. У мене є тільки 50 доларів. Якщо брокер позичить мені 100 доларів, я зможу її придбати.

Якщо ціна акцій підніметься до 160 доларів, я продам, віддам брокерській компанії 100 доларів і 0.5 долара відсотків, а у мене залишиться 59.5 доларів. Це 19% прибутку. Це значно кращий результат, ніж зростання вартості Apple на 6.7%. 🌕

Але коли ціна акцій знизиться до 78 доларів, брокерські компанії вимагатимуть додаткову маржу. Якщо ви не зможете внести депозит, вас примусово продадуть.

Коли ціна акцій продовжує знижуватися, брокерські компанії починають турбуватися. Якщо ціна акцій знизиться до певного рівня, вони вимагатимуть "додаткового забезпечення".

На тайванському ринку зазвичай інвестори вкладають 40%, а брокерські фірми - 60%. Якщо ціна акцій становить 100 юанів, тоді підтримка кредиту становить 167%. Якщо це знижується нижче 130% (ціна акцій знижується до 78 юанів), знадобляться додаткові кошти. Якщо внести кошти не вдастся, відбудеться примусове продаж. Це називається «зупинка кредиту» або «вибух складу».

Вплив зривів на ринок

Вплив 1: ланцюгове зниження цін на акції

Звичайні інвестори хочуть уникнути фіксації збитків. Вони обережно розмірковують, чи продавати.

Але брокерські компанії інші. Вони думають лише про те, як зібрати гроші. Вони не намагаються продати за високою ціною, просто продають. У результаті ціна акцій обвалюється, що викликає подальші розрахунки. Це замкнуте коло.

Людям з довгими позиціями, можливо, краще не підходити до акцій з ризиком відсікання. Для коротких позицій це може бути хорошою можливістю.⚡

Вплив 2: Плутанина в структурі акціонерів

Зазвичай сталими акціонерами стають керівництво та пенсійні фонди. Але після банкрутства багато акцій переходять у руки окремих інвесторів. Вони, як правило, прагнуть короткострокового прибутку. Навіть невеликі коливання спонукають їх до купівлі-продажу. Вони уникають великих капіталів, і падіння може тривати до появи наступних великих позитивних новин.

Після відсічення голови акції, можливо, краще утриматися від них деякий час.

Приклад пана Білла Фана є цікавим. Це чоловік, який найбільш швидко втратив гроші у світі.

Він є приватним фондовим менеджером. Завдяки стратегії інвестування з використанням важелів у перспективні компанії, за 10 років він збільшив свої активи з 220 мільйонів доларів до 20 мільярдів доларів. Але під час ринкових заворушень 2025 року його акції похитнулися, і вони були примусово продані. Обсяги його володіння були величезними, а покупців не вистачало, що призвело до ланцюгової ліквідації.

В результаті всі акції, в які він інвестував, різко впали в ціні за короткий час. Це дивно, що навіть стабільні цінні папери були залучені.

Розумний спосіб використання кредитного плеча 🔍

Ризик, здається, високий, але якщо використовувати його правильно, переваги можуть бути значними.

• Навіть якщо кошти обмежені, можна отримати ефект диверсифікації інвестицій за рахунок кредитування. Якщо зростання, то прибуток, якщо падіння, то додаткова покупка для зниження витрат.

• Якщо ви купуєте акції за допомогою кредитування, оберіть активи з високою ліквідністю. Це урок від Білла Фана. Чим більша ринкова капіталізація, тим надійніше.

• Врахуйте також відсотки для брокерських компаній. Якщо компанія має невелику волатильність і є метою для отримання дивідендів, то немає сенсу, якщо дивіденди та відсотки приблизно однакові.

• Коли ціна акцій коливається між «лінією опору» та «лінією підтримки», варто бути обережним. Довгострокові корекції витратні. Здається, що доцільно зафіксувати прибуток на лінії опору, а на лінії підтримки - закривати позицію.

Дисциплінована торгівля - це шлях до успіху.⭐

Підсумок

Леверидж — це двосічний меч. Якщо його правильно використовувати, формування активів прискорюється, але й збитки можуть бути великими. Покупка акцій за рахунок кредиту — це високоризикова стратегія, з можливістю ліквідації та вибуху позицій.

Зробіть достатнє дослідження та уникайте невідомих ризиків!🚀