Як грати в Тайваньський індекс? Що таке Тайваньський індекс? Особистий досвід трейдера

Ф'ючерси на індекси можна шортити та іти в лонг, вони мають ефект важеля і доступні для торгівлі вночі, не дивно, що так багато людей захоплюється ними! Я також був приваблений цими особливостями і почав досліджувати ф'ючерсний ринок Тайваню.

У цій статті ми поговоримо про ф'ючерси на індекси Тайваню, які люди зазвичай називають "Великий Тай" та "Малий Тай". Я розповім з точки зору трейдера з практичним досвідом, що таке Тайваньський індекс, як почати торгувати, а також ті аспекти управління ризиками, які платформи не скажуть вам прямо.

Що таке Тайваньський ф'ючерсний індекс? Моє власне розуміння

Тайваньські ф'ючерси на індекс (скорочено: Тайваньський індекс) насправді є контрактом, який слідкує за динамікою індексу фондового ринку Тайваню. Хоча в Тайвані є різні індекси, найчастіше торгують ф'ючерсними контрактами на індекс ваги акцій Тайваню.

Наприклад, купівля ф'ючерсів на тайваньські індекси схожа на ставку на те, що акції на Тайвані зростуть завтра; продаж ф'ючерсів на тайваньські індекси - це ставка на те, що вони впадуть. Реальний ризик, який ви несете, насправді розраховується так:

15,600 × 200 = 3,120,000 нових тайванських доларів

Це фактична сума ризику, розрахована з урахуванням зваженого індексу 15,600 пунктів та множника великого контракту, яка значно перевищує суму вашого забезпечення!

Чому я на початку вибрав грати в тайваньський ф'ючерс?

Кажучи чесно, кілька причин, які спочатку привабили мене до торгівлі ф'ючерсами на Тайваньському індексі:

• Можливості заробітку безмежні: Незалежно від того, чи зростає, чи падає фондовий ринок, завжди можна знайти напрямок для отримання прибутку.
• **Надвисокий кредитний леверидж: ** Вам потрібно внести лише невелику частину забезпечення, щоб контролювати великі суми капіталу, це стимулює!
• **Не бійтеся чорного лебедя акцій: ** Вибух однієї компанії не призведе до великих втрат.
• Євангеліє нічних сов: Тайваньський ф'ючерсний індекс торгується 19 годин на день, що значно більше, ніж 5 годин на тайваньському фондовому ринку, ви також можете грати після роботи.
• Економія без меж: Комісії настільки низькі, що економить набагато більше, ніж торгівля акціями.

Проте за цими перевагами також приховані ризики, які я пережив, досить вражаючі.

Вибір контрактів на тайваньські індекси: важливо обрати правильне поле бою

На ринку насправді є три види ф'ючерсів на Тайваньський індекс, але між ними є велика різниця в ліквідності:

Біржа | Тайванська товарна біржа | Сінгапурська біржа | Гонконгська біржа -|-|-|- Торговий об'єкт | Тайваньський ваговий індекс | Індекс FTSE Тайваню | Індекс MSCI Тайваню Контрактна вартість (приблизно у нових тайванських доларах) | 3,1 млн (великий контракт) / 780 тис. (малий контракт) | 775 тис. | 1,67 млн Ліквідність | надвисока | звичайна | наднизька

Мій особистий досвід: якщо ви інвестор з Тайваню, то найзручніше грати на контрактах Тайванської ф'ючерсної біржі. Якщо ви хочете уникнути ризику надмірної концентрації акцій TSMC, можете розглянути контракти нової біржі, але ліквідність там нижча, і вхід-вихід не такий гнучкий, як на ф'ючерсах Тайваню.

Різниця між великим і малим майданчиком: розмір капіталу визначає вибір

Коли я торгую сам, я найчастіше враховую різницю між великим і малим контрактами, насправді це дуже просто:

Великий тайванський ф'ючерс має множник 200 нових тайванських доларів, малий тайванський ф'ючерс має множник 50 нових тайванських доларів. Один великий контракт приблизно дорівнює чотирьом малим контрактам, тому маржа також приблизно в чотири рази більша.

Торгівля | Великий майданчик | Малий майданчик -|-|- Контрактний множник | 1 пункт = NT$200 | 1 пункт = NT$50 вартість контракту | приблизно 3,12 мільйона нових тайванських доларів | приблизно 780 тисяч нових тайванських доларів Гарантійний внесок | Оригінал: 184,000 | Оригінал: 46,000

На початку я вибрав малу платформу, оскільки фінансів було обмаль. Потім виявилось, що обсяг торгівлі на малій платформі теж дуже великий, ліквідність не є проблемою.

Реальні операції з торгівлі індексними ф'ючерсами

Якщо ви хочете торгувати ф'ючерсами на Тайванському індексі, вам спочатку потрібно відкрити рахунок, мінімальний вік - 20 років. Після внесення початкового маржинального депозиту ви зможете розпочати торгівлю.

Варто зазначити, що вимоги до маржі дійсно нижчі, ніж на деяких міжнародних ринках ф'ючерсів, але фактична вартість контракту дуже велика. Ось чому я спочатку зазнав чималої втрати під час торгівлі — маржа — це лише невелика частина ризику, який ви берете на себе!

Щоденність після торгівлі: Управління коштами є ключем до виживання

Після того, як я почав торгувати ф'ючерсами на Тайваньський індекс, щоденне спостереження за коливаннями балансу рахунку стало звичним. Цей процес дозволив мені зрозуміти, що насправді означає "оцінка за ринковою вартістю".

Наведу приклад, з яким я стикався:

іти в лонг（买入） | шортити（卖出） -|- Внести заставу | 400000 гривень | 400000 гривень Торгівля | Купити 2 контракти @15600 | Продати 2 контракти @15600 Результат зростання Тайваньського індексу на 400 пунктів | +80 тис. (рахунок став 480 тис.) | -80 тис. (рахунок залишився 320 тис.) Тайваньський індекс впав на 400 пунктів в результаті | -80 тисяч (залишок на рахунку 320 тисяч) | +80 тисяч (рахунок став 480 тисяч)

Того разу я обрав неправильний напрямок і, спостерігаючи, як маржа наближається до рівня підтримки. Тиск на поповнення застави не давав мені спати всю ніч. Чесно кажучи, ці торгові платформи взагалі не скажуть вам, наскільки великий психологічний тиск!

Тайванський індекс ф'ючерсів має два торгових періоди щодня: звичайна торгівля (з 8:45 до 13:45) та післяторговельна торгівля (з 15:00 до 5:00 наступного дня). Я помітив, що в післяторговельний період часто трапляються несподівані коливання, і волатильність іноді є ще більшою.

Торгові стратегії: особисті практичні поради

Тайваньський індексний ф'ючерс не підходить для довгострокового утримання, оскільки постійна зміна складу є дуже незручною. Я зазвичай використовую його як інструмент для короткострокової торгівлі.

Спосіб розрахунку обсягу торгівлі дуже простий: візьміть суму, яку ви хочете вкласти, і поділіть на вартість контракту. Наприклад, якщо ви хочете вкласти 2340000, то це:

234 тисяч ÷ 15,600 пунктів ÷ 50 = 3 контракти малих лотів

Я виявив, що багато новачків помилково вважають, що маржа – це ризикова сума, це справді фатальне непорозуміння!

Під час торгівлі ф'ючерсами на індекс я завжди звертаю увагу на технічний та фундаментальний аналіз. Тайваньський ваговий індекс сильно залежить від технологічних акцій, тому має високу кореляцію з NASDAQ 100 (приблизно 95% кореляції). Часто рух акцій технологічного сектору на американському ринку може передбачити напрямок ф'ючерсів на індекс на наступний день.

Що таке «Тайчжі ф'ючерси»? Практичний аналіз цін

Коли мова заходить про те, як грати на тайваньських ф'ючерсах, обов'язково потрібно зрозуміти торгові коди. Коли ви дивитеся котирування на торговій платформі, ви побачите різні назви тайваньських ф'ючерсів:

• Тайваньський індекс найближчий або малий тайваньський індекс найближчий: контракт, що найближче до терміну закінчення, з найкращою ліквідністю
• Тайваньський індекс усіх акцій або Малий тайваньський індекс усіх акцій: містить ціни звичайного та післяторгового часу.

Якщо ви хочете переглянути повні котирування, включаючи нічні, шукайте «Taiwan Index Near All» або «Mini Taiwan Index Near All». Це я зовсім не розумів, коли тільки починав торгувати, навіть через це пропустив кілька хороших можливостей на нічних торгах.

Технічний аналіз: Мій інструмент для реальної торгівлі ф'ючерсами на Тайвані

Торги на ф'ючерсах Тайваню є короткостроковими операціями, технічний аналіз надзвичайно важливий. Я в основному використовую ці інструменти:

• Середня ковзаюча: 50-денна та 200-денна SMA, 20-денна EMA, визначення напрямку великого тренду
• Індикатор моментуму: RSI та MACD, визначення можливих точок розвороту
• Форми графіків: голова і плечі, подвійна вершина, подвійне дно тощо

Я одного разу зафіксував дно розбіжності RSI, коли індекс Тайваню досягнув нового мінімуму, але RSI цього не зробив, в результаті відбувся справжній ривок. Це змусило мене глибоко повірити в цінність технічного аналізу, але водночас я також зрозумів, що жоден індикатор не є універсальним.

Управління ризиками: криваві уроки

Сказати по правді, ризик торгівлі ф'ючерсами на Тайваньському біржовому індексі дійсно набагато вищий, ніж у акціях:

• Високий кредитний важіль може швидко обнулити ваш рахунок
• шортити теоретично має безмежні збитки, насправді це означає ліквідацію

Я зараз перед торгівлею ф'ючерсами на Тайваньський індекс обов'язково роблю дві речі:

1. Суворо контролюйте фактичну суму інвестицій, не тільки дивіться на маржу
2. Встановіть ціну стоп-лос, краще втратити мало, ніж багато.

Мій улюблений метод - це хеджування ризику за допомогою опціонів: купуючи ф'ючерси на Тайваньський індекс, купую пут-опціони, а продаючи ф'ючерси на Тайваньський індекс, купую колл-опціони. Код опціону - TXO, множник - 50 тайванських доларів, тому для хеджування одного великого ф'ючерсу потрібно 4 опціони.

Висновок: Плюси та мінуси ф'ючерсів на тайваньський фондовий індекс

Я вважаю, що ф'ючерс на індекс Тайваню дійсно є потужним інструментом, але зовсім не такою легкою машиною для заробітку, як стверджують рекламні оголошення. Він дозволяє отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні акцій тайваньського ринку, але водночас може призвести до більших і швидших втрат, ніж при купівлі акцій.

До речі, не забувайте про питання зміни позицій. Коли ваш контракт наближається до закінчення, найзручніше використовувати ордер на різницю цін для зміни позицій, що дозволяє вам одночасно закрити стару позицію і відкрити нову, заощаджуючи вам клопіт з ручними операціями.

Навіть якщо індекс Тайванської фондової біржі відрізняється від фактичної ціни ф'ючерсів, не панікуйте, це зазвичай є нормальною ситуацією, зумовленою факторами, такими як дивіденди акцій та процентні ставки. Чим ближче до дати закінчення, тим більше ціни обох наближаються один до одного.

В загальному, торгівля ф'ючерсами на Тайваньський індекс має високу спекулятивну природу, дійсно може дозволити заробити чимало за короткий термін, але також може призвести до значних втрат. Рекомендується почати з малих обсягів, навчитися управляти ризиками, а потім збільшувати обсяги.