Що таке ведмежий ринок? Які ознаки ведмежого ринку? Які інвестиційні стратегії на ведмежому ринку?

Кумовий ринок (Bear Market) – це ситуація, коли ціни на активи знижуються на 20% або більше від свого максимуму, і ця тенденція триває кілька місяців або навіть років. Наприклад, після того, як 5 січня 2022 року індекс Доу Джонса досяг рекордного рівня 36,952.65 пунктів, 23 вересня того ж року він впав нижче 29,562.12 пунктів і 26 вересня закрився на рівні 29,260.81 пунктів, що офіційно ознаменувало початок кумового ринку.

З іншого боку, якщо ціни на активи зростають більш ніж на 20% з найнижчого рівня, це називається бичачим ринком (Bull Market). Ці терміни застосовуються не тільки до фондового ринку, а й до облігацій, нерухомості, дорогоцінних металів, товарів, валютних курсів, криптоактивів тощо, для всіх класів активів.

Особливості ведмежого ринку

1. Ціна активів впала на понад 20% від свого максимуму
2. Середня тривалість ведмежого ринку становить приблизно 367 днів
3. Часто супроводжується економічною рецесією та високим рівнем безробіття
4. Обвал активів

Основні причини ведмежого ринку

• Втрата довіри до ринку
• надмірна бульбашка цін на активи
• фінансові ризики та геополітичні ризики
• Політика фінансового ущільнення
• Зовнішній шок

Ведмединий ринок на ринку акцій США в минулому

1. 2022 рік: кількісне зміцнення, конфлікт між Росією та Україною, порушення ланцюгів постачання через локдаун у Китаї
2. 2020 рік: світова паніка через новий коронавірус
3. 2008 рік: світова фінансова криза
4. 2000 рік: крах IT-бульбашки
5. 1987 рік: Чорний понеділок
6. 1973-1974 роки: нафтовий шок та стагфляція

Інвестиційна стратегія на ведмежому ринку

1. Зменшення ризику портфеля
2. Зверніть увагу на акції, які добре поводяться на ведмежому ринку, а також на недорогі та конкурентоспроможні акції.
3. Вибір фінансових продуктів, придатних для ведення бізнесу на ведмежому ринку

Що таке відновлення ведмежого ринку? Як його розпізнати?

Ринок ведмедів, що відновлюється, також називається «ведмежою пасткою», і є явищем, коли протягом кількох днів або тижнів спостерігається зростання на фоні загального низхідного руху. Зазвичай зростання на 5% і більше вважається відновленням.

Це може ввести інвесторів в оману щодо того, що ринок розвертається, і починається новий биківський ринок. Проте ринок не рухається лінійно. Слід вважати це лише відскоком, поки не буде спостережено за тривалими підвищувальними тенденціями протягом кількох днів або місяців, або поки ринок не вийде з ведмежого ринку з підвищенням на 20% або більше.

Підсумок

Не варто боятися приходу ведмежого ринку. Важливо рано визначити початок ведмежого ринку та використовувати відповідні фінансові інструменти. Інвестори можуть захищати свої активи, одночасно знаходячи інвестиційні можливості, використовуючи короткі продажі тощо.

Підготовивши свій розум і визначивши правильний момент, ви маєте можливість отримати прибуток як на ринку зростання, так і на ринку падіння. Для консервативних інвесторів під час ведмежого ринку найважливішими є терпіння і встановлення строгих правил для зупинки збитків і фіксації прибутків. Це дозволить захистити активи інвестора.