Що таке фінансування та кредитування? Коротко про двосічний меч інвестицій!

Чи замислювались ви, чому деякі люди можуть отримувати великий прибуток на фондовому ринку, вкладаючи невеликі суми? Таємна зброя - це фінансування та короткі позиції! Я сам грав на фондовому ринку кілька років, і у мене є як любов, так і ненависть до цього інструмента. Сьогодні я поділюся своїм особистим досвідом та думками.

Що таке фінансування?

Простими словами, фінансування схоже на іпотеку при купівлі будинку. Я вношу лише частину грошей, брокер позичає мені решту, а потім я використовую ці гроші для покупки акцій. Придбані акції стають забезпеченням.

Наведу реальний приклад: нещодавно я вважав, що акції Apple будуть зростати, але у мене було лише 40 доларів, а ціна акцій становила 100 доларів за акцію. Завдяки фінансуванню я вніс 40 доларів, а брокер позичив мені 60 доларів, що дозволило мені купити ці акції.

Головне наставло! Через кілька днів акції Apple через рекордний попит на новий iPhone виросли до 150 доларів! Після продажу я зможу отримати 90 доларів (вирахувавши гроші брокера та відсотки). Акції виросли на 50%, але мій прибуток склав 125%!

Це магія фінансування - достатньо вкласти частину капіталу, щоб насолоджуватися повним зростанням! Але не забувайте, що під час падіння це також працює так само...

Різні правила фінансування: правила для публічних і приватних компаній

В Тайвані акції, що котируються на біржі, зазвичай можна фінансувати на 60%, а акції, що торгуються на позабіржовому ринку, - на 50%. Це означає, що якщо ви хочете купити акцію вартістю 1 мільйон, вам потрібно внести власні 400 тисяч, а решту 600 тисяч позичить брокер. Для акцій, що торгуються на позабіржовому ринку, потрібно внести власні 500 тисяч.

Ця різниця дуже важлива для нас, інвесторів, адже вона визначає, скільки власних коштів потрібно підготувати. Я пам'ятаю, коли вперше здійснював фінансування, через помилку в процентній ставці ледь не залишився без коштів і не отримав замовлення назад, це дійсно було страшно!

Відсотки? Витрати? Не думайте, що їх не потрібно рахувати!

Фінансування, звичайно, не безкоштовне, брокери не є благодійними установами! Річна процентна ставка на фінансування на тайваньському фондовому ринку коливається приблизно від 4,5% до 6,65%, що насправді не є дешевим.

Я купив акції TSMC з кредитним фінансуванням минулого року, а через 20 днів продав їх, і відсотки з'їли понад 4000! Тому купувати акції з кредитним фінансуванням зазвичай не підходить для довгострокового утримання, інакше відсотки поглинуть ваш прибуток.

Цю річ багато новачків не розуміють, вважаючи, що можуть взяти кредит на покупку акцій на тривалий термін, а через кілька місяців виявляють, що навіть дивідендів не вистачає для виплати відсотків, просто їх використовують брокери як банкомат!

Переваги фінансування багато, але ризики ще більш страшні!

Ризик обриву - найгірший момент, що руйнує нерви

Брокери дають вам гроші, звичайно, вони бояться, що акції сильно впадуть і не зможуть повернути гроші, тому встановлюють «рівень підтримки». Як тільки ціна акцій впаде нижче рівня підтримки, брокер повідомить вам про необхідність поповнити заставу.

Якщо не буде своєчасного поповнення, брокер просто продасть ваші акції! Це і називається «обривом».

Минулого року на фондовому ринку відбулася велика корекція, багато людей були змушені закрити свої позиції, деякі навіть були змушені це зробити на найнижчій ціні, а наступного дня акції відскочили, але вони могли тільки дивитися, не маючи можливості скористатися цим. Відчуття було абсолютно гіршим, ніж з'їсти муху!

Як уникнути ризиків фінансування торгівлі?

По-перше, потрібно мати достатній запас готівки, щоб у будь-який момент реагувати на можливі вимоги додаткового забезпечення.

По-друге, вибір активу та момент втручання є дуже важливими. Я рекомендую вибирати акції з великою капіталізацією та доброю ліквідністю, так що навіть якщо станеться чорний лебідь, принаймні ви зможете своєчасно зупинити збитки і не бути ліквідованими.

І ще, ні в якому разі не жадність! Встановіть рівні стоп-лосів і тейк-профітів, не думайте про "почекаємо ще трохи", особливо коли ціна падає нижче підтримки, потрібно відразу зупинити збитки.

Короткий продаж - Чи можна заробити на падінні ціни акцій?

Фінансування - це позичання грошей для покупки акцій, а коротка позиція - це позичання акцій для продажу. Якщо ви вважаєте, що певна акція впаде в ціні, ви можете спочатку позичити акції і продати їх, а потім, коли ціна акцій впаде, ви купуєте їх назад і повертаєте брокеру; різниця в ціні - це прибуток.

Проте, я мушу сказати, що операції з короткими продажами є небезпечнішими, ніж операції з фінансуванням! Якщо ціна акцій не знижується, а навпаки зростає, ваші втрати теоретично є безмежними. Особливо в Тайвані деякі великі гравці спеціально займаються "викликом коротких продажів", бачачи акції з високим відсотком коротких продажів, навмисно підвищують їх, змушуючи короткострокових інвесторів закривати свої позиції, що призводить до подальшого зростання цін на акції, в таких умовах найбільше постраждають дрібні інвестори.

В цілому, фінансування та кредитування є подвійним мечем

Я не хочу вдаватися до слів експерта, кажучи щось на кшталт «якщо вміти правильно користуватися інструментами, то можна заробити без ризику». Скажу чесно, ці два інструменти дійсно дуже небезпечні, особливо для новачків! Я бачив занадто багато людей, які через надмірне використання фінансування та кредитування втратили все.

Але якщо ви вже маєте достатнє розуміння ринку, можете добре контролювати ризики, то фінансування та кредитування дійсно можуть принести вам вищу винагороду в належний момент.

Як і з будь-яким інвестиційним інструментом, суть не в самому інструменті, а в тому, як ви ним користуєтеся, і чи розумієте ви, що робите.