Посібник з розрахунку доходності інвестицій: аналіз стратегій інвестування в Криптоактиви та акції

Що таке рентабельність інвестицій (ROI)

Доходність інвестицій (ROI), також відома як рентабельність інвестицій, є фінансовим показником, який вимірює прибутковість, широко використовується для оцінки повернення або доходу від інвестицій, зазвичай виражається у відсотках.

Вона має широке застосування, оскільки може використовуватися не лише для особистих фінансових рішень, але й для порівняння прибутковості компаній та ефективності різних інвестицій, незалежно від того, чи це традиційні фінансові ринки, чи сфера криптовалют.

Як розрахувати прибутковість інвестицій?

Повернення на інвестиції простими словами - це відсоток чистого прибутку або збитку від інвестицій до загальної суми вкладених коштів, а чистий прибуток/збиток - це чистий дохід/чистий збиток від інвестицій, отриманий після вирахування витрат на інвестиції.

Формула для розрахунку прибутковості інвестицій виглядає наступним чином:

ROI = ( чистий прибуток / вартість інвестицій ) × 100%

Наведемо простий приклад: якщо ви купили певний криптоактив за 1 мільйон, а потім продали за 1,3 мільйона, то рентабельність інвестицій ROI=(130 мільйонів-1 мільйон)/1 мільйон=30%. Тут інвестиційні витрати – це ваш початковий капітал. Але зверніть увагу, що у реальному житті складові доходу та витрат не так прості.

Як застосовувати рентабельність інвестицій ROI? Приклади розрахунку ROI

Розрахунок ROI інвестицій у криптовалюти

Візьмемо інвестиції в криптовалюту як приклад. Припустимо, ви купили 5 ефірів за ціною 1 000 доларів за монету, а через шість місяців продали їх за ціною 1 500 доларів за монету, і під час утримання отримали 0,2 ETH у вигляді винагороди за стейкінг. Загальні комісії за купівлю та продаж на торговій платформі становили 75 доларів. Яка ж ваша рентабельність інвестицій?

У цьому прикладі загальний дохід = $1,500 × 5 + $1,500 × 0.2 = $8,550, загальні витрати = $1,000 × 5 + $75 = $5,075, отже, чистий прибуток = $8,550 - $5,075 = $3,475.

Чистий прибуток знову ділиться на первісно вкладені кошти ($1,000×5=$5,000), тоді розраховується значення ROI, яке становить 69,5%.

Розрахунок ROI інвестицій в акції

Наприклад, візьмемо інвестиції в акції: припустимо, ви купили 1000 акцій за 10 доларів за акцію, а через рік продали їх за 12,5 доларів за акцію, і протягом року отримали 500 доларів дивідендів. Комісія за купівлю-продаж акцій становила 125 доларів. Яка ж буде ваша рентабельність інвестицій?

Загальний дохід = $12.5 × 1000 + $500 = $13,000, загальні витрати = $10 × 1000 + 125 = $10,125, отже, чистий прибуток = $13,000 - $10,125 = $2,875.

Чистий прибуток поділений на первісно інвестовані кошти ($10×1000=$10,000), таким чином, ROI становить 28,75%.

Як розрахувати ROI реклами

Для непідприємців термін ROI частіше зустрічається в електронній комерції або рекламній індустрії.

Показник прибутковості інвестицій ROI=(виручка - собівартість проданих товарів) / собівартість проданих товарів.

Наприклад, припустимо, що собівартість продукції становить $100, а ціна продажу - $300. Ви продали 10 одиниць продукції через рекламу, а витрати на рекламу становили $500.

Тоді ваш ROI становить【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500), тобто 100%.

Різниця між ROI та ROAS

ROAS, повернення інвестицій в рекламу, його формула обчислення: ROAS=дохід, отриманий від трафіку / витрати на отримання трафіку.

Різниця між ROI та ROAS полягає в тому, що ROI вимірює повернення у вигляді прибутку, тоді як ROAS вимірює повернення у вигляді доходу. Крім того, у ROAS враховуються лише витрати на рекламу, без урахування інших витрат.

Все ще про наведений вище приклад, припустимо, що виробнича вартість товару становить $100, ціна продажу - $300, ви продали 10 одиниць продукції через рекламу, а витрати на рекламу становлять $500.

Тоді ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

Річна доходність інвестицій Annualized ROI

Річна прибутковість інвестицій (Annualized ROI) на відміну від прибутковості інвестицій (ROI) долає обмеження, пов'язані з ігноруванням часових рамок, що краще допомагає інвесторам оцінити реальний стан інвестиційного повернення, а також враховує вплив складних відсотків.

Формула розрахунку така: річна прибутковість (%) = 【( загальна прибутковість + 1)^(1/кількість років ) -1】× 100%

Якщо інвестиційний план A має загальну доходність 100% за 2 роки, а інвестиційний план B має загальну доходність 200% за 4 роки, то в який варто інвестувати? Давайте розрахуємо їхню річну доходність.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

Можна побачити, що річна прибутковість A вища, ніж у B, тому вибір інвестувати в A принесе більше прибутку.

У інвестиціях у криптовалюти, через великі коливання на ринку, особливо важливо оцінювати довгострокову інвестиційну ефективність, використовуючи річну норму прибутку.

Порівняння ROI, ROA та ROE

ROI не лише може вимірювати інвестиційний дохід окремих осіб, але й може вимірювати інвестиційний дохід компаній. Багато людей не можуть розрізнити різницю між ROI, ROA та ROE, ми допомогли всім з цим.

| Індикатор | Китайська | Формула обчислення | Що таке | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | Повернення інвестицій | ROI= Чистий прибуток/Загальні інвестиції | Рівень прибутковості капіталу, вкладеного підприємством | | ROA | Повернення активів | ROA=Чистий прибуток/Загальні активи | Рівень прибутковості, отриманого від грошей, інвестованих акціонерами, та грошей, позичених компанією | | ROE | Показник рентабельності власного капіталу | ROE = Чистий прибуток / Власний капітал | Рентабельність інвестицій акціонерів |

Наприклад, активи компанії становлять 1 мільйон, з яких 500 тисяч - це позикові кошти компанії, а інші 500 тисяч - це внески акціонерів. Одного дня компанія зацікавилася проектом і вклала 100 тисяч, а незабаром повернула 200 тисяч з процентами, отже ROI цього проекту становить (200 тисяч - 100 тисяч)/100 тисяч=100%. Протягом року компанія отримала загальний прибуток у 1,5 мільйона, тому ROA компанії становить 150/100=150%, а ROE=150/50=300%.

Як використовувати дохідність інвестицій (ROI) для оптимізації своїх інвестицій

З формули ROI ми можемо зробити висновок, що для підвищення ROI потрібно або збільшити прибуток, або зменшити витрати.

В якості прикладу інвестування в криптовалюту, щоб підвищити ROI, можна вибрати активи, які пропонують винагороду за стейкінг, та використовувати торгові платформи з низькими комісіями, або збільшити пасивний дохід через стратегії DeFi, такі як ліквідність майнінг, одночасно зменшуючи частоту торгівлі, щоб знизити витрати на комісії.

Якщо взяти інвестиції в акції як приклад, щоб підвищити ROI, найкраще вибрати акції з високими дивідендами та обрати брокера з низькими комісійними (або зменшити частоту торгів), щоб максимально зменшити торгові витрати.

Звичайно, на практиці ви виявите, що такі методи оптимізації – крапля в морі. Щоб підвищити свою дохідність інвестицій, є найпряміший спосіб – безпосередньо обрати інвестиційні об'єкти з високим ROI.

У більшості випадків, порядок величини ROI наступний: криптовалюта та форекс > акції > індекси та фонди > облігації.

Звичайно, інвестиційні ризики з високою окупністю можуть бути також більшими, тому, інвестуючи в об'єкти з високою окупністю, нам слід також враховувати інші показники, такі як волатильність, процентиль PE тощо.

Наприклад, коли ми вибираємо інвестувати в криптовалюти та акції, якщо волатильність певної криптовалюти порівняно з акціями становить 7:3, тоді ми можемо відкоригувати інвестиції в позиціях на 3:7, щоб збалансувати ризики та прибутки.

Крім того, ми повинні звернути увагу на оцінку. Наприклад, якщо ми говоримо про інвестиційні індекси, PE відсотковий ранг індексу A становить 70%, а PE відсотковий ранг індексу B становить 50%. Отже, ризик індексу B менший, ніж у індексу A, а потенційний дохід також більший.

Узагальнення інвестиційних способів з високою дохідністю

Високий дохід супроводжується високим ризиком, який дохід від інвестицій вважається розумним для інвесторів? Розумні очікування прибутковості можуть допомогти уникнути надмірних ризиків, а рівень задоволеності інвесторів доходом також залежить від їх психологічних очікувань, обсягу вкладених коштів, здатності до ризиків і тривалості інвестицій.

Тут представлені кілька способів інвестування з вищою прибутковістю для вашої уваги:

1. Торгівля криптовалютою

Криптовалюти, як новий клас активів, мають високу волатильність та потенційний рівень прибутковості. На основних торгових платформах інвестори можуть брати участь у торгівлі через спот-торги, контрактну торгівлю та інші способи. Наприклад, якщо говорити про біткойн, то за історичними даними, довгострокове утримання біткойнів забезпечує річну прибутковість, яка значно перевищує традиційні класи активів. Однак високий прибуток супроводжується високими ризиками, тому перед інвестуванням необхідно повністю зрозуміти ринкові характеристики та стратегії управління ризиками.

2. Торговля контрактами на разницу

Контракт на різницю (CFD) є одним із популярних інструментів позабіржової торгівлі серед багатьох інвесторів. Його легко використовувати, він має низькі вимоги до маржі, що робить його ідеальним торговим інструментом для короткострокових технічних трейдерів, а також привертає увагу довгострокових інвесторів. Наприклад, у випадку акцій, обсяг торгівлі CFD на одну акцію становить 20%. Якщо ви маєте 10000 доларів, то вам потрібно всього 2000 доларів для здійснення CFD торгівлі. Припустимо, що прибуток від цієї угоди становить 500 доларів, з розрахунком на інвестиційний дохід, дохідність CFD торгівлі може досягати 25%, що свідчить про значний дохід.

3. Торговля на валютному ринку з гарантійним депозитом

Ринок валют є найбільшим фінансовим ринком у світі за обсягом торгівлі, а прибутковість валютних операцій іноді може досягати понад 30%. Використовуючи двосторонню вигоду та торгівлю з важелем, торгівля доступна 24 години на добу, що робить її популярною серед інвесторів. Однак, через значний вплив міжнародного середовища на валютний ринок, звичайним інвесторам важко вчасно отримувати інформацію про міжнародні ринкові умови, тому вимоги до досвіду та здатності до управління ризиками для інвесторів також є вищими. Встановлення належних рівнів прибутку або збитків під час торгівлі може ефективно захистити інтереси інвесторів і зменшити інвестиційні втрати.

4. Золото

Золото має функцію збереження та підвищення вартості, є улюбленим видом хеджування для багатьох інвесторів. У 2019 році міжнародна ціна на золото зросла на 18,4%, досягнувши найвищого рівня за останні 8 років. Судячи з нинішньої ситуації на ринку золота, ціна на золото має потенціал для подальшого зростання. У нинішніх умовах світової економіки з великими коливаннями, інвестиції в золото можуть бути хорошим вибором.

Увага до показників доходності інвестицій (ROI) при використанні

Нарешті, варто згадати, що хоча ROI широко використовується, у нього все ж є свої обмеження. Найбільшою недоліком є те, що він не враховує часові рамки та ризики.

1. Не враховано терміни

Припустимо, що ROI проекту X становить 25%, а ROI проекту Y – 15%. У випадку, якщо не враховувати тривалість утримання інвестицій, не можна визначити, що проект X є більш підходящим для інвестування.

Бо якщо ROI проекту X становить 25% за п’ять років, а ROI проекту Y лише 15% за рік, очевидно, що тільки дивитися на результати інвестиційної віддачі неможливо правильно відобразити реальний стан повернення проекту.

Отже, при порівнянні інвестиційних варіантів річна прибутковість є більш точною.

2. Чим вища ROI, тим більший ризик

Відомо, що інвестиційний дохід тісно пов'язаний з ризиком: чим вищий потенційний дохід, тим більший можливий ризик.

Якщо зосередитися лише на значенні ROI, не оцінюючи супутні ризики, то кінцевий результат інвестиційного рішення може суттєво відрізнятися від очікуваного, навіть призводячи до збитків для інвестора.

Наприклад, загальна прибутковість інвестицій A (ROI) вища, ніж у інвестицій B, але при цьому волатильність також вища. Інвестор може зіткнутися з ризиком збитків у перший рік, що може призвести до панічного виходу.

Це особливо стосується криптовалютного ринку, де волатильність значно вища, ніж на традиційних ринках активів, тому під час оцінки ROI необхідно враховувати ризикові фактори.

3. Можливий перебільшення прибутковості інвестицій

Якщо під час розрахунку ROI не були враховані всі очікувані витрати, то це може перебільшити ROI.

Наприклад, при оцінці повернення інвестицій в нерухомість слід враховувати супутні витрати, такі як відсотки за іпотечними кредитами, податки на власність, страхування та витрати на обслуговування, оскільки вони можуть займати значну частину коштів з повернення інвестицій. Якщо не врахувати всі ці витрати у розрахунку ROI, ймовірність перебільшення прибутковості буде дуже високою.

Тим самим, при розрахунку ROI інвестицій в криптоактиви слід враховувати такі фактори, як комісії за транзакції, комісії за мережу, терміни блокування стейкінгу та потенційні регуляторні ризики.

4. Не враховані інші типи вигоди повністю

Як і багато інших показників прибутковості, ROI підкреслює лише фінансові вигоди. При цьому не враховуються такі речі, як соціальні чи екологічні вигоди.