Розпізнавання схем замилювання очей: посібник з ідентифікації та запобігання ризикам

Суть та історичне походження Понці

Понці замилювання очей — це фінансова схема шахрайства, основний механізм якої полягає в використанні коштів пізніших інвесторів для виплати «винагороди» попереднім інвесторам, а не отримання прибутку через реальну комерційну діяльність. Ця фінансова схема шахрайства названа на честь італійця Чарльза Понці (Charles Ponzi), який реалізував цю схему в 1920-х роках і врешті-решт зазнав краху.

Понзі-замилювання очей зазвичай обіцяє інвесторам низький ризик, але надзвичайно високі повернення на інвестиції, залучаючи тих, хто прагне швидкого збагачення, але не має фінансових знань. Коли нові кошти перестають надходити або велика кількість інвесторів вимагає виведення коштів, вся схема розвалюється, а організатори зазвичай вже встигли вивести більшість коштів.

Походження пірамідальної схеми

У 1903 році Чарльз Понзі незаконно перебрався з Італії до США і спробував різні професії. Після кількох ув'язнень за злочини, у 1919 році, в умовах економічної нестабільності після завершення Першої світової війни, Понзі стверджував, що може отримати величезний прибуток, купуючи європейські поштові марки та перепродаючи їх в США, і розробив схему інвестицій, яка здавалася досить складною. Протягом всього лише року близько 40 тисяч жителів Бостона вклали гроші, більшість з яких були звичайними людьми, які не мали фінансових знань.

Хоча фінансові ЗМІ вже тоді вказували на проблеми інвестиційної моделі Понці, він успішно залучив велику кількість інвесторів, публічно спростовуючи звинувачення та пропонуючи привабливі returns (наприклад, 50% прибутку за 45 днів). Врешті-решт, у серпні 1920 року план оголосили банкрутом, а Понці засудили до 5 років ув’язнення. Відтоді «схема Понці» стала професійним терміном у сфері фінансового шахрайства, що спеціально позначає шахрайську модель, яка використовує кошти нових інвесторів для виплати прибутків старим інвесторам.

Типовий аналіз випадку замилювання очей Понці

Зі зростанням економічного розвитку та популяризацією інтернету, схеми замилювання очей також постійно еволюціонують, набуваючи різноманітних форм. Ось кілька класичних прикладів:

Справи з шахрайством з цінними паперами Мадоффа

Справи Мадоффа є найвідомішим і найдовговічнішим випадком у історії махінацій Понці, що тривав близько 20 років. Його спланував відомий фігура фінансового світу США, колишній голова NASDAQ Бернард Л. Мадофф (Bernard L. Madoff), і врешті-решт він був викритий під час глобальної фінансової кризи 2008 року.

Мадофф використав свою репутацію та соціальну мережу, щоб розвивати «нижні рівні» через елітні єврейські клуби, успішно залучивши близько 175 мільярдів доларів інвестицій. Він обіцяв інвесторам стабільний прибуток приблизно 10% на рік, стверджуючи, що «незалежно від того, чи ринок зростає, чи падає, завжди можна отримати прибуток». Проте ці доходи насправді виплачувалися з початкового капіталу нових інвесторів. Коли у 2008 році спалахнула фінансова криза, інвестори вимагали виведення близько 70 мільярдів доларів, схема обвалилася. У 2009 році Мадофф був засуджений до 150 років позбавлення волі, а загальна сума шахрайства оцінюється в 64,8 мільярда доларів.

PlusToken криптовалюта замилювання очей

PlusToken вважається третьою за величиною пірамідою в історії. Згідно з доповіддю блокчейн-аналітичної компанії Chainalysis, ця шахрайська група обманула на приблизно 2 мільярди доларів у криптовалюті за межами Китаю, з яких 185 мільйонів доларів вже було реалізовано.

У червні 2019 року, коли гаманець PlusToken не зміг вивести кошти, його суть фінансової піраміди була викрита. Проект використовував технологію блокчейн, обіцяючи щомісячний прибуток у 6%-18% від інвестицій, стверджуючи, що ці повернення походять з арбітражу криптовалютних торгів. Однак насправді PlusToken був пірамідальною схемою, замаскованою під концепцію блокчейну, яка протягом більше року обманювала велику кількість інвесторів з обмеженими знаннями про блокчейн. Коли платформа зупинила послуги виведення коштів і служба підтримки зникла, інвестори усвідомили, що їхні кошти вже неможливо повернути.

Рамка оцінки безпеки інвестицій у криптоактиви

У сфері інвестування в цифрові активи створення систематизованої рамки оцінки ризиків є надзвичайно важливим для уникнення замилювання очей. Ось ключові стратегії для ідентифікації та запобігання таким схемам:

1. Зберігайте високу обережність щодо «низького ризику з високим доходом»

Основне правило фінансових ринків полягає в тому, що ризик пропорційний прибутку. Будь-який проект, який стверджує, що може постійно забезпечувати аномально високі прибутки, такі як 1% щодня або 30% щомісяця, і одночасно стверджує, що ризик дуже низький, ймовірно, є замилюванням очей. Професійні інвестиційні компанії, просуваючи продукти, завжди чітко пояснюють інвестиційні ризики, а не лише підкреслюють прибуток.

2. Ставте під сумнів обіцянки «нульового ризику» інвестування

Як показує справа Мадоффа, будь-який проект, який обіцяє "інвестиції з гарантованим виграшем без втрат" або гарантує фіксовану прибутковість, повинен викликати підозру. Законні інвестиції завжди підлягають впливу ринкових коливань, неможливо завжди зберігати стабільний дохід, а тим більше повністю уникати ризику.

3. Глибокий аналіз доцільності інвестиційних продуктів і стратегій

Замилювання очей часто упаковуються в складні, незрозумілі професійні терміни. Якщо команда проекту не може чітко пояснити свою інвестиційну стратегію або бізнес-модель, або навмисно використовує занадто складні терміни, щоб уникнути ключових питань, це може бути ознакою відсутності справжньої бізнес-підтримки.

4. Повна перевірка прозорості інформації про проєкт

Професійна платформа для торгівлі цифровими активами здійснює сувору перевірку проектів, що виходять на ринок. Якщо команда проекту ухиляється від прямих питань щодо фону команди, використання коштів або бізнес-моделі, це зазвичай вказує на наявність проблем. Законні проекти активно надають прозору інформацію.

5. Використання професійних інструментів для проведення фонового розслідування

Перед інвестуванням перевірте легальний статус реєстрації проекту та його капітал через офіційну реєстраційну систему. Щодо криптовалютних проектів, можна перевірити, чи вони представлені на основних торгових платформах, а також чи є перевірені звіти про аудит коду.

6. Обережно з перешкодами при виведенні коштів

Типові характеристики пірамідальної схеми полягають у встановленні різних перешкод для виведення коштів, таких як раптове підвищення комісійних, збільшення умов для виведення або подовження часу обробки. Коли проект починає обмежувати виведення коштів, це зазвичай означає, що виникають проблеми з фінансовим ланцюгом.

7. Визначення моделі просування «піраміди»

Якщо проект надто акцентує увагу на отриманні прибутку через «рекомендаційні винагороди», а не на створенні цінності за рахунок реальних продуктів або послуг, це може бути замилювання очей характеру пірамідальної схеми. Легітимні інвестиції не зосереджують свою основну увагу на залученні нових учасників.

8. Консультація незалежної професійної думки

Перед ухваленням інвестиційних рішень слід звернутися за незалежною думкою до професійних фінансових консультантів або компаній з управління активами. Професіонали можуть оцінити життєздатність проекту з технічної та ринкової точки зору, допомагаючи виявити потенційні ризики.

9. Ретельно вивчити фон засновника проєкту

Початківці схем Понці часто подають себе як «інвестиційні генії» або «інноватори галузі». Наприклад, засновник 3M фінансового співробітництва Сергій Мавроді здобув довіру публіки, створивши образ «героя». Перед інвестиціями слід перевірити професійний фон і минулі досягнення команди засновників.

10. Дотримуйтесь принципів раціональних інвестицій

Понці замилювання очей найбільше покладається на людську жадібність. У інвестиціях у цифрові активи пам'ятайте принцип "на небі не впадуть пиріжки", дотримуйтесь раціонального судження, суворо контролюйте інвестиційні ризики та дотримуйтесь довгострокової стабільної інвестиційної стратегії.

Визначення ключових показників безпеки криптоактивів

Інвестори можуть використовувати наступні конкретні показники для оцінки надійності криптоактивних проектів:

Технічні показники верифікації:

• Чи активна та постійно оновлюється відкритий код?
• Чи пройшов незалежний сторонній аудит безпеки
• Чи є мережеві потужності або рівень стейкінгу розподіленими та стабільними

Показники ринкової діяльності:

• Чи відповідає обсяг торгів ринковій капіталізації
• Чи є ліквідність достатньою та стабільною
• Чи відповідає тенденція цін ринковій логіці

Операційні показники проекту:

• Чи виконується дорожня карта вчасно та прозоро
• Чи є управління спільнотою демократичним та прозорим
• Чи є чіткий звіт про використання коштів

При інвестуванні на основних криптовалютних торгових платформах платформа зазвичай вже проводить первинний відбір активів, але це не може замінити особисту дю ділідженс інвестора. Незалежно від того, наскільки привабливими є обіцянки проєкту, завжди зберігайте критичне мислення, проводьте всебічну оцінку, щоб уникнути потрапляння в замилювання очей.

Управління ризиками в інвестиціях у цифрові активи

При інвестуванні в криптоактиви важливо застосовувати систематичні стратегії управління ризиками:

Диверсифікований портфель: Уникайте концентрації коштів в одному проекті, незалежно від того, наскільки привабливою є його реклама.

Встановіть стоп-лосс: Завчасно визначте максимально прийнятний рівень втрат, і як тільки він буде досягнутий, своєчасно зупиніть втрати.

Поетапні інвестиції: Застосування стратегії невеликих інвестицій у нові проекти з подальшим рішенням про додаткові інвестиції залежно від їхньої роботи.

Регулярний перегляд: Постійно слідкуйте за розвитком вже інвестованих проектів, включаючи технологічні оновлення, зміни в команді та реакцію ринку.

Сучасний ринок цифрових активів розвивається швидко, інновації постійно з'являються, але водночас це також забезпечує нові можливості для різних схем замилювання очей. Завдяки пильності, систематичному навчанню та раціональному аналізу інвестори можуть ефективно уникати ризиків, одночасно використовуючи можливості.

Запам'ятайте, що суть пірамідальних схем ніколи не змінюється, вони завжди мають ознаку «перекриття одного через інше», покладаючись на постійне залучення нових коштів для підтримки своєї діяльності. У інвестиціях у цифрові активи дотримання основного принципу «ризик і прибуток пропорційні» є основною гарантією захисту від фінансового шахрайства.