Біблія трейдера: важка мудрість з передової

Я в цій грі довше, ніж хочу зізнатися, і якщо є одна річ, яку я дізнався про торгівлю, так це те, що це не казка, якою більшість новачків уявляє. Звісно, іноді це відчувається як друкування грошей, але в інші часи — чорт, це як спостерігати, як твої заощадження зникають у повітрі, ставлячи під сумнів кожне життєве рішення, яке ти коли-небудь приймав.

Після того, як я втратив свою сорочку більше разів, ніж хотів би зізнатися, я зібрав ці перли мудрості від справжніх майстрів грошей. Не тому, що це милі вислови, щоб повісити на стіну, а тому, що ці ідеї можуть насправді врятувати ваш чортів портфель.

Істини, перевірені битвами, від Баффета

Уоррен Баффет не став вартий $150 мільярдів випадково. Поки всі зайняті ловленням останніх схем накачування, цей старий лис тихо обігрує Уолл-Стріт протягом десятиліть:

"Успішні інвестиції вимагають часу, дисципліни та терпіння."

Повір мені, я пробував усі короткі шляхи — вони ведуть до порожніх рахунків.

"Я скажу вам, як стати багатим: закрийте всі двері, остерігайтеся, коли інші жадібні, і будьте жадібними, коли інші бояться."

Минулого року, коли всі панічно продавали під час корекції, я закупився якісними акціями за цінами розпродажу. Тепер вони сміються з моїх прибутків, в той час як все ще чекають на "ідеальну точку входу."

"Краще купити чудову компанію за справедливою ціною, ніж підходящу компанію за чудовою ціною."

Я купив занадто багато "дешевих" акцій, які залишались дешевими з певної причини. Якість коштує дорожче, але приносить більше.

Психологічна гра (Де більшість програє)

"Сподівання – це фальшиве почуття, яке лише коштує вам грошей." – Джим Крамер

Ви думаєте, що шиткоїн відновиться, тому що ви в мінусі на 80%? Я колись бачив, як мій друг молився про відновлення, поки його позиція повністю випарувалася. Надія дорога.

"Коли я отримую травму на ринку, я втрачаю всі надії." – Ренді МакКей

Я одного разу проігнорував цю пораду і перетворив керований збиток у 10% на катастрофічний 40% крах. Ринок не піклується про твоє его чи середню ціну входу.

"Коли ви щиро приймаєте ризики, ви будете в мирі з будь-яким результатом." – Марк Дуглас

Це сильно вразило мене після мого третього програшу рахунку. Як тільки я прийняв, що можу втратити все на торгах, я нарешті почав заробляти стабільні гроші.

Побудова вашої переваги

"Усі математичні знання, які вам потрібні на фондовому ринку, ви отримуєте в четвертому класі." – Пітер Лінч

Цей бізнес не є ракетною наукою — я бачив, як доктори філософії в математиці зазнають поразки, а сантехніки створюють портфелі на мільйон доларів.

"Елементи хорошої торгівлі це (1) зменшення збитків, (2) зменшення збитків, і (3) зменшення збитків."

Нічого не покращило мою торгівлю більше, ніж навчитися говорити "Я був не правий" і йти далі.

"У торгівлі все іноді працює, а нічого ніколи не працює."

Ваша ідеальна стратегія, яка принесла прибуток минулого місяця, може виснажити ваш рахунок цього місяця. Ринки змінюються. Адаптуйтеся або помріть.

Управління ризиками: Спочатку виживання

"Аматори думають про те, скільки грошей вони можуть заробити. Професіонали думають про те, скільки грошей вони можуть втратити." – Джек Швагер

Щоранку перед тим, як я здійснюю угоду, я питаю: "Які мої максимальні втрати, якщо це піде не так?" А не "Наскільки багатим це зробить мене?"

"Ринок може залишатися ірраціональним довше, ніж ви зможете залишатися платоспроможними." – Джон Мейнард Кейнс

Я втратив усе через логічну коротку позицію в 2021 році. Ринок не звертав уваги на мій блискучий аналіз — він продовжував зростати протягом місяців, перш ніж врешті-решт підтвердити мою правоту, вже після того, як я став банкротом.

Фактор дисципліни

"Якщо б більшість трейдерів навчилася сидіти на руках 50 відсотків часу, вони б заробляли значно більше грошей." – Білл Ліпшутц

Мої найбільш прибуткові дні часто бувають, коли я нічого не роблю, поки інші панікують і торгують. Утримання – це суперсила в цьому бізнесі.

"Я просто чекаю, поки гроші лежать в кутку, і все, що мені потрібно зробити, це піти туди і забрати їх. Я нічого не роблю в цей час." – Джим Роджерс

Метафора полювання працює ідеально — більшість днів ви розвідуєте і чекаєте. Лише зрідка ви робите постріл.

Правда бомби

"Тренд – твій друг, поки не вдарить тебе в спину паличкою для їжі." – @StockCats

Нічого не болить більше, ніж зручно почуватися в тренді саме перед його зміною.

"Одна з кумедних речей на фондовому ринку полягає в тому, що щоразу, коли одна людина купує, інша продає, і обидва вважають себе розумними." – Вільям Фезер

Пам'ятайте про це наступного разу, коли ви відчуєте себе генієм — хтось на іншій стороні вашої угоди думає, що ви лох.

"Основна мета фондового ринку – зробити дурнями якомога більше чоловіків" – Бернард Барух

Після п'ятнадцяти років торгівлі, я підозрюю, що він правий.

Торгівля не полягає у пошуку магічних формул або схем швидкого збагачення. Це про розуміння себе, управління ризиком і дисципліну дотримуватися процесу, навіть коли емоції кричать протилежне. Найважливіше, ніколи не ризикуйте грошима, які не можете дозволити собі втратити — адже іноді найкраща угода — це жодна угода.