Докладний посібник з комісії за торги дробовими акціями: для інвесторів, які хочуть поглибити свої знання

Малий акційний трейдинг (менше одиниці акцій)

Мінімальна торгова одиниця звичайних акцій становить 1 одиницю (1 000 акцій), але інвестори можуть володіти акціями менш ніж 1 000 акцій. Це називається «акції менше одиниці» і мінімальна одиниця становить 1 акцію.

Основні причини виникнення акцій менше одиниці: Виникають у випадках, коли всі замовлення не виконуються, а лише частина з них, або коли різкі коливання цін акцій призводять до недостатньої кількості виконаних замовлень за цільовою ціною. Також акції менше одиниці можуть виникати під час виплати дивідендів або процесу розподілу.

Торгівля акціями меншими за одиницю - це торгівля акціями, які не досягають одиничного розміру, що здійснюється в межах не більше 999 акцій за одну заявку. Простими словами, це можна зрозуміти як «торгівлю залишковими акціями».

Час та правила торгівлі акціями менше одного одиниці

До цього часу торгівля акціями меншими за одиницю була можлива лише під час післяобідньої сесії. Час торгівлі та обсяги не задовольняли потреби дрібних інвесторів, але з 26 жовтня 2020 року торгівля стала можливою в звичайний час торгівлі. Конкретний час торгівлі та правила наведені нижче:

| Час торгівлі акціями менш ніж один одиниця | Часовий пояс | Метод замовлення | Спосіб укладення угоди | Порядок укладення угоди | | --- | --- | --- | --- | --- | | Торги на біржі | 9:00-13:30 | Тільки електронні замовлення | Перше виконання о 9:10, після цього виконання кожну хвилину за методом колективних торгів | Пріоритет за ціною, за однакової ціни пріоритет за часом замовлення | | Торги після заходу | 13:40-14:30 | Електронні замовлення, замовлення по телефону та особисто можливі | У 14:30 укладення угоди лише один раз за допомогою методу аукціону за збором | Пріоритет ціни, у разі однакової ціни - випадковий порядок за допомогою комп'ютера |

Торги акціями менше одиниці поділяються на два часові інтервали: в робочий час і після роботи. Час торгів в робочий час повністю збігається з торгами акціями одиниці, і інвестори можуть подавати замовлення на акції менше одиниці з 9:00 ранку, але в робочий час замовлення можливе лише через електронні замовлення (через торгову платформу брокера). Час торгів в робочий час триває до 13:30. Якщо замовлення інвестора на акції менше одиниці не було виконано в робочий час (наприклад, якщо встановлена ціна продажу занадто висока) або частково не виконано, невиконана частина не переноситься автоматично на час торгів після роботи. Інвестор повинен повторно подати замовлення після роботи.

Як купити акції менш ніж на одиницю та комісії

Процес торгівлі акціями менше одиниці аналогічний торгівлі звичайними акціями. Інвестори просто переключають екран замовлення в додатку брокерської компанії в режим "торгівлі акціями менше одиниці", і під час замовлення одиниця покупки змінюється з "одиниць" на кількість акцій від 0 до 999.

Щодо комісії, метод розрахунку комісії для угод з акціями менше одиниці є абсолютно таким же, як і для цільових акцій, і становить 0,1425% від суми покупки або продажу. Однак різні брокерські компанії можуть встановлювати різні "мінімальні комісії за угоди з акціями менше одиниці" та пільгові комісії за онлайн-замовлення. Останнє призначене для стимулювання інвестиційних онлайн-замовлень. Розглянемо приклад розрахунку комісії при купівлі 200 акцій Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, 2330.TW):

200 акцій × 1,065 єн (остання ціна TSMC) × 0,1425% = 303,53 єн

Якщо брокерська компанія пропонує знижку на комісійні 50%, фактично сплачувані комісійні будуть:

303,53 єн × 50% = 151,77 єн

Рівень пільг на комісії значно відрізняється залежно від брокерських компаній. Нижче наведена таблиця порівняння мінімальних вимог до комісій та знижок на онлайн-замовлення для п'яти основних брокерських компаній:

| Брокерська компанія | Умови відкриття рахунку | Мінімальний комісійний збір за торгівлю акціями менш ніж один лот | Знижка на онлайн-замовлення | | --- | --- | --- | --- | | Фубан证券 | Посвідчення особи, друге посвідчення особи (страхова картка або водійське посвідчення) та банківський рахунок на ім'я особи | 1 єна | 1,8 відсотка | | 永豐金証券 | посвідчення особи, друге посвідчення особи (страхова картка або водійське посвідчення) та банківський рахунок на ім'я особи | 1 єна | 20% | | Gate.io | Потрібні особисті документи, другий документ, що підтверджує особу (страхова картка або водійське посвідчення), а також банківський рахунок на ім'я особи, додатково потрібне підтвердження фінансової спроможності | 1 єна | 60% | | 新光証券 | посвідчення особи, друге посвідчення особи (страхова картка або водійське посвідчення) та банківський рахунок на ім'я особи | 1 ієна | 10% | | Уніфіковані цінні папери | документ, що посвідчує особу, другий документ, що посвідчує особу (медична страховка або водійські права) та банківський рахунок на ім'я особи | 1 єна | 1,68% |

Техніка торгівлі акціями менше одиниці

Хоча система торгівлі акціями менше ніж одиниця на біржі покращилася, з обсягами торгівлі в непопулярних акціях може бути мало, і угода може не відбутися плавно під час замовлення. Як зазначалося раніше, якщо замовлення на день не було виконано або частина не була виконана, інвесторам потрібно повторно замовити під час післяторгового часу або знову замовити під час торгів на наступний день. Наприклад, якщо потрібно продати 700 акцій Xinjing (1582.TW), Xinjing не є популярною акцією, тому угода може не завершитися під час торгів на день. У цьому випадку потрібно повторно замовити після торгів або на наступний день.

Стратегія сегментації

У вищезазначених випадках ефективним методом для сприяння угодам є «фрагментація».

Наприклад, якщо багато заявок на продаж не були виконані через розкриття інформації про акції менш ніж на одиницю, інвестор може додатково придбати 300 акцій Shin Kin (1582) і об'єднати їх з уже наявними 700 акціями, отримавши в підсумку 1,000 акцій (1 одиниця). Після цього він може продати 1 одиницю на більш активному ринку акцій.

Стратегічне ціноутворення

На торгах акціями менше ніж один стандартний лот, ордери укладаються лише один раз о 14:30 за методом колективного змагання, тому, якщо ви хочете впевнено придбати бажані акції, можна застосувати стратегію подачі заявки на покупку за максимальною ціною (стоп-ліміт). Таким чином, дотримуючись принципу максимальної угоди, шанси інвестора на придбання бажаних акцій зростають. Аналогічно, якщо ви хочете терміново продати наявні акції менше ніж один стандартний лот, подача заявки на продаж за мінімальною ціною (стоп-ліміт) забезпечить найвищу ймовірність успішного продажу відповідно до принципу максимальної угоди.

Переваги та недоліки торгівлі акціями менше ніж один одиниця

Переваги:

Інвестування можливе з невеликими коштами

Торгівля акціями менше ніж одиницею відповідає потребам інвестування з невеликим капіталом. У порівнянні з акціями одиниці, бар'єри для покупки нижчі, тому інвестори з недостатньою економічною спроможністю також можуть брати участь у торгівлі. Це дозволяє інвесторам зберігати достатню ліквідність для повсякденних витрат і інших інвестицій.

Торгівля акціями менше одиниці дозволяє інвесторам «тестувати» ринок з невеликими сумами, що є способом ознайомлення з фондовим ринком без значних фінансових витрат і зусиль. Крім того, покупка акцій менше одиниці може бути використана як форма регулярних інвестицій.

Недоліки:

1）Низька ліквідність

Порівняно з одиничними акціями, обсяги торгівлі незареєстрованими акціями є меншими, а ліквідність гірша, тому укладення угоди може зайняти більше часу.

2）Відносна висота комісії та можливість додаткових витрат

У торгівлі акціями, що не досягають одиниці, зазвичай встановлюється мінімальна комісія (зазвичай більше 20 єн за одну угоду). Якщо не звертати уваги на тариф комісії під час покупки, є ймовірність, що ви заплатите більше комісії під час угоди. Якщо кількість куплених акцій занадто мала, це може призвести до збільшення витрат у вигляді комісій і підвищити ризик збитків.

Крім того, може знадобитися сплата спеціальної винагороди за послуги при торгівлі акціями, які не є цілими одиницями, на додаток до звичайної комісії за посередництво. Тому витрати можуть бути вищими, ніж при звичайній торгівлі цілими акціями.

Альтернативні методи торгівлі для дрібних інвесторів

Багато інвесторів, які обирають торгівлю акціями менше ніж вартість одиниці, бажають інвестувати в популярні акції з невеликим капіталом. Якщо вас турбують високі комісії за акції менше ніж вартість одиниці або низька ліквідність, ви також можете розглянути можливість торгівлі невеликими акціями за допомогою таких методів, як CFD (контракти на різницю).

CFD (Контракт на різницю) є дуже популярним фінансовим похідним продуктом на ринку, який розраховується на основі різниці між ціною входження та ціною виходу з угоди, без фактичного володіння акціями, зосереджуючись лише на коливаннях цін. Тому торгувати можна лише за невелику суму маржі, бар'єри для входження низькі, а багато брокерів не стягують додаткових комісій, беручи лише спред, комісії є прозорими, і немає потреби турбуватися про проблеми ліквідності.

Наприклад, загальні витрати на придбання 5 акцій компанії Google за ціною 400 доларів за акцію будуть: 400 доларів × 5 = 2,000 доларів

Однак, якщо ви купите 5 контрактів CFD на Google за 400 доларів, а вимоги до маржі становлять 5%, то загальні витрати складуть всього 100 доларів.

Однак слід зазначити, що торгівля акціями менше одиниці підходить для довгострокових інвесторів і можливе довгострокове утримання, тоді як торгівля CFD вимагає щоденного закриття і підходить для короткострокових інвесторів. Якщо ви утримуєте позицію CFD на ніч, брокер стягує процентну ставку за наступний день.

Підсумок

Розвиток технологій призводить до того, що торгівля частками акцій стає все більш популярною серед інвесторів Тайваню. На відміну від традиційної торгівлі акціями, для торгівлі частками акцій не потрібно купувати цілий блок, що дозволяє гнучко купувати малу кількість акцій відповідно до особистих потреб, задовольняючи потреби дрібних інвесторів. Крім того, торгівля частками акцій може здійснюватися різними способами, такими як через брокерські компанії або онлайн-замовлення, що робить процес більш зручним та швидким.

Однак для того, щоб досягти успіху на ринку торгівлі акціями, які не досягають одиниці, необхідні достатні знання та навички. По-перше, інвесторам слід зрозуміти свою толерантність до ризику та вибрати інвестиційні продукти та стратегії, які підходять їм. По-друге, важливо вивчити основні методи інвестиційного аналізу, такі як фінансовий аналіз і технічний аналіз, щоб мати можливість приймати правильні інвестиційні рішення. Нарешті, інвесторам важливо зберігати спокій, уникати сліпого слідування та імпульсивних угод, щоб забезпечити інвестиційний дохід.