Що таке Маржинальна торгівля? Повний посібник для новачків!

Question

В інвестуванні в акції є різні способи, але чи знаєте ви про «Маржинальну торгівлю»? Коли я вперше почув про це, чесно кажучи, мені здавалося, що це важко, але насправді це проста система. Я поясню зручний інструмент, який дає можливість отримувати прибуток як на зростанні, так і на низхідному тренді, поділившись своїм досвідом!

Маржинальна торгівля: використання кредитування для інвестицій в акції

Це схоже на те, як ви берете іпотеку. Коли ви купуєте будинок, сплатити всю суму одноразово дуже важко, так? Те ж саме можна сказати і про інвестиції в акції.

Простими словами, Маржинальна торгівля (кредитування) – це коли ви вкладаєте частину грошей, а брокер також вкладає частину для купівлі акцій. Ці акції стають заставою.

Коли я вперше скористався цією системою, я був приваблений можливістю отримати великий прибуток з невеликими інвестиціями. Однак ризик також великий, тому потрібно діяти обережно.

Наприклад, якщо Таро хоче купити акції Apple, але має лише 40 доларів. Акції Apple наразі коштують 100 доларів. Використовуючи Маржинальну торгівлю, Таро вкладе 40 доларів, а брокер надасть 60 доларів в кредит. Через кілька днів, якщо акції Apple зростуть до 150 доларів, він зможе їх продати і отримати близько 90 доларів (150-60-відсотки).

Ціна акцій зросла на 50%, тоді як прибуток Таро становив близько 125%! Ось у чому魅力 маржинальної торгівлі.

Розрахунок відсотків та інвестиційні витрати

Позики мають відсотки. Маржинальна торгівля також така ж, і ви сплачуєте відсотки залежно від кількості днів.

Наприклад, на японському ринку річна процентна ставка становить приблизно 4,5% – 6,65%. Якщо ви купуєте акції за 2000 ієн, ви вкладаєте 800000 ієн, а брокерська компанія – 1200000 ієн. Через 20 днів, коли ціна акцій зросте до 2200 ієн, розрахунки будуть такими:

1000000 єн - відсотки за кредитом 4372 єн (1200000 × 6.65% × 20 днів ÷ 365 днів)

Це не враховує комісії та податки на угоди, але відсотки можуть суттєво з'їдати прибуток за рік, тому Маржинальна торгівля не підходить для довгострокового утримання. Це інструмент, який слід використовувати в певний період, коли в компанії є позитивні новини.

Маржинальна торгівля небезпеки

Все ж таки найбільший ризик – це «додатковий маржовий запит» (追証). Брокерські компанії встановлюють стандарт підтримки при наданні вам позикових коштів. Якщо ціна акцій знижується і ви опиняєтеся нижче цього стандарту, вам буде запропоновано внести додаткові кошти.

Мій друг мав великий збиток через це. Біржові ціни продовжували падати, і він не зміг внести додаткові кошти, тому його примусово закрили. Брокер має право примусово продати ваші акції, щоб повернути свої позичені гроші. Це жахлива ситуація, яка називається «додаткове забезпечення».

Також, Маржинальна торгівля не лише розширює прибуток, але й збільшує збитки. Крім того, навіть якщо ціни акцій залишаються стабільними, відсотки поступово призводять до збитків.

Маржинальний продаж (короткий продаж) це

Маржинальна торгівля має два види: «позика» та «позика на акції». Позика — це взяття грошей у брокерської компанії, тоді як позика на акції — це взяття акцій в оренду для продажу.

Якщо ви прогнозуєте, що ціна акцій знизиться, ви можете позичити акції у брокерської компанії, продати їх за поточною високою ціною, а потім, коли ціна акцій знизиться, викупити їх назад і повернути, отримавши прибуток від різниці.

Коли я вперше спробував короткий продаж, моя інвестиційна перспектива, яка базувалася на припущенні, що ціни на акції будуть продовжувати зростати, кардинально змінилася. Можливість отримувати прибуток навіть під час зниження ринку є цінним поглядом, що розширює горизонти інвестування.

Однак, при короткому продажу існує ризик "примусового викупу". Якщо ціна акцій продовжує зростати всупереч прогнозам, коефіцієнт підтримки маржі знижується, і може бути вимога додаткових коштів або примусове викуплення.

Маржинальна торгівля обов'язково має «термін». Особливо перед виплатою дивідендів або перед зборами акціонерів може відбутися примусове закриття позицій.

Підсумок

Маржинальна торгівля, якщо її правильно використовувати, може стати потужним інструментом для розширення прибутку. Проте, необдумані угоди або брак спеціальних знань можуть призвести до значних втрат. На моєму досвіді, якщо ви плануєте займатися маржинальною торгівлею:

Ретельно управляти капіталом
Обирати великі акції з високою ліквідністю
Обов'язково встановіть лінію стоп-лосс
Завжди бути в курсі загальних тенденцій на ринку

Щоб рости як трейдер, важливо зрозуміти ринок і вміло користуватися відповідними інструментами. Маржинальна торгівля є лише одним з інструментів, тому слід обережно впроваджувати її відповідно до свого інвестиційного стилю.