Довідник з торгівлі дробовими акціями: необхідні знання та розширені стратегії для інвесторів з невеликим капіталом

Основні поняття та причини дробового акціонерного капіталу

Нерегулярні акції – це акції, які становлять менше ніж 1000 акцій (один лот), мінімальна одиниця торгівлі – 1 акція. Нерегулярні акції зазвичай мають два джерела: залишкова частина, яка не була повністю виконана під час замовлення, або залишкові акції, що виникають під час процесу розподілу акцій.

Торгівля нульовими акціями спеціально стосується купівлі та продажу акцій, що становлять до 999 акцій, і є важливим каналом для багатьох малих інвесторів, які входять на фондовий ринок. Зі збільшенням попиту на ринку, Тайванська фондова біржа з жовтня 2020 року оптимізувала механізм торгівлі нульовими акціями, що дозволило інвесторам здійснювати купівлю та продаж нульових акцій під час звичайного торгового сеансу, значно підвищивши ефективність ринку.

Час торгівлі дробовими акціями та правила операцій

структура часу交易

| Часовий інтервал | Спосіб замовлення | Спосіб виконання | Пріоритет виконання | | ------ | ------ | ------ | ------ | | Торги в процесі
9:00-13:30 | Лише електронні заявки | Перший матч о 9:10, після цього кожну 1 хвилину проводиться колективний аукціон | Пріоритет за ціною, при однаковій ціні - за часом подання заявки | | Післяторгові угоди
13:40-14:30 | Електронні або телефонні заявки | 14:30 виконання одноразового колективного аукціону | Пріоритет за ціною, при однаковій ціні система випадково сортує |

Варто розуміти, що нездійснені замовлення на дробові акції під час торгівлі не будуть автоматично перенесені на післяторговий період, інвесторам потрібно повторно подати замовлення після торгівлі. Аналогічно, нездійснені замовлення під час післяторгової торгівлі також будуть автоматично скасовані і не будуть продовжені на наступний день торгів.

Важливі правила торгівлі дробовими акціями

• Право на дивіденди: Власники дробових акцій мають таке ж право на розподіл дивідендів, як і власники цільних акцій.
• Отримання дивідендів: Неповні акції також можуть отримувати дивіденди, зазвичай неповна частина буде конвертована в готівку або розподілена після централізованого продажу.
• Мінімальна торгова одиниця: 1 акція, кількість заявок повинна бути 1 акція або її ціле кратне.
• Витрати на транзакції: через обмеження на мінімальні комісії, рекомендується, щоб сума одноразової транзакції досягала певного рівня для зменшення відносних витрат

Посібник з практичного виконання операцій з дробовими акціями

Система торгівлі та обчислення комісій

Торги дрібними акціями використовують ту ж платформу брокера, що й для цілого акцій, достатньо лише переключитися в режим "Торги дрібними акціями" на торговому інтерфейсі. Спосіб розрахунку комісії такий же, як і для цілого акцій, становить 0,1425% від суми угоди, але кожен брокер зазвичай пропонує різні знижки для електронних угод.

Приклад розрахунку комісії： Наприклад, якщо ви купуєте 200 акцій TSMC (2330.TW) за ціною акції 1065 юанів:

• Основний комісійний збір = 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53元
• Якщо брокер надає знижку 50% = 303.53 × 50% = 151.77 гривень

Порівняння умов торгівлі дробовими акціями основних брокерів

| Брокер | Вимоги до відкриття рахунку | Мінімальна комісія за дробові акції | Знижка на електронне замовлення | | ------ | ------ | ------ | ------ | | Фубан Цзіньцзян | Ідентифікаційний код, другий документ, банківський рахунок на ім'я особи | 1 юань | 1,8 знижка | | 永豐金證券 | Ідентифікаційний номер, другий документ, рахунок банку власника | 1 юань | 20% | | Кайцзі Цзеньцюань | Паспорт, другий документ, банківський рахунок власника, підтвердження фінансового стану | 1 юань | 60% | | Новий Світ Цінних Паперів | Ідентифікаційний номер, Другий документ, Банківський рахунок | 1 грн | 10% | | Уніфіковані цінні папери | Ідентифікаційний номер, другий документ, банківський рахунок особи | 1 грн | 1,68% |

Розширені стратегії торгівлі дробовими акціями

Поради щодо підвищення ефективності угод з дробовими акціями

Для акцій, які не є популярними та мають низький обсяг торгів, операції з дробовими акціями можуть стикатися з труднощами в укладанні угод. Наступні стратегії можуть ефективно збільшити ймовірність укладення угоди:

Стратегія об'єднання розрізнених частин

Коли торгівля дробовими акціями важка для виконання, можна розглянути стратегію "об'єднання дробових акцій". Наприклад, якщо у вас є 700 акцій Hsin Chien (1582.TW), ви можете додатково купити 300 акцій, щоб зібрати 1 цілу акцію (1000 акцій), а потім продати їх на ринку цілісних акцій, де ліквідність вища, щоб підвищити загальну ефективність угод.

Застосування цінової стратегії

У післяторгових торгах акціями, оскільки о 14:30 проводиться лише одне колективне аукціонування, якщо ви точно вирішили купити певні акції, ви можете розглянути можливість купівлі за ціною ліміту зростання; якщо вам терміново потрібно продати, ви можете виставити ордер за ціною ліміту падіння. Згідно з принципом максимальної обсягу угод на колективному аукціонуванні, ця стратегія може підвищити ймовірність виконання ваших ордерів.

Аналіз витрат і вигод торгівлі дробовими акціями

Незважаючи на низький поріг для торгівлі дробовими акціями, існують певні міркування щодо рентабельності витрат:

1. Проблеми ліквідності: обсяги угод з дробними акціями є меншими, тому час виконання угод може бути довшим.
2. Відносно високі комісії: Хоча ставки однакові, але через обмеження мінімальної комісії, відносна вартість малих угод вища.
3. Обмеження на купівлю та продаж: Купівля дробових акцій іноді може бути обмежена запасами брокера.

Стратегія оптимізації витрат

Щодо питання комісій, інвестори можуть:

1. Виберіть брокера, який надає вищі знижки на електронну торгівлю.
2. Відповідно збільшити суму кожної угоди, зменшити частку комісії
3. Концентрація часу торгівлі, зменшення розподілу замовлень для отримання кількох мінімальних комісій.

Альтернативні інвестиційні варіанти для молодих людей з обмеженим бюджетом

Для інвесторів, які стурбовані витратами на торгівлю дробовими акціями або проблемами ліквідності, на ринку є й інші інструменти, що підходять для малих інвестицій:

Торгова модель контрактів на різницю (CFD)

Контракт на різницю цін (CFD) — це фінансовий дериватив, який дозволяє інвесторам торгувати змінами цін акцій, сплачуючи лише частину гарантійного внеску. У порівнянні з безпосереднім придбанням акцій, CFD має такі особливості:

• Низький поріг входу: потрібно лише сплатити невелику частину вартості базового активу як депозит
• Прозора структура витрат: Більшість трейдерів стягують лише спред, без додаткових комісій.
• Добра ліквідність: не підлягає обмеженням ліквідності для торгівлі дробовими акціями

Порівняння витрат на інвестиції: наприклад, при покупці 5 акцій Google (по 400 доларів за акцію) потрібно заплатити 2000 доларів, тоді як при виборі 5 CFD контрактів (припустимо, з вимогою маржі 5%) потрібно витратити лише 100 доларів.

Слід зазначити, що дробові акції підходять для довгострокового утримання, тоді як CFD більше підходять для короткострокових торгових стратегій, а нічні позиції можуть призводити до додаткових витрат. Інвестори повинні вибирати відповідний інструмент відповідно до своїх інвестиційних цілей.

Розширене мислення щодо інвестицій в дробові акції

Бурхливий розвиток торгівлі дробовими акціями відображає тенденцію до демократизації інвестицій. Для малих інвесторів дробові акції пропонують такі переваги:

• Зниження інвестиційного бар'єру: участь у якісних інвестиціях у акції з використанням менших коштів
• Диверсифікація інвестиційних ризиків: Обмежені кошти можуть бути розподілені між кількома компаніями
• Гнучке управління капіталом: зберігайте більше ліквідного капіталу для інших інвестицій або щоденних витрат
• Платформа для навчання інвестиціям: зрозуміти механізм роботи ринку з меншими ризиками

З розвитком оптимізації платформ цифрових брокерів і вдосконалення механізму торгівлі дробовими акціями, дробова торгівля вже стала важливою складовою тайваньського фондового ринку, надаючи інвесторам більш різноманітні способи участі в ринку.

Правильне використання стратегії торгівлі дробними акціями, разом із відповідним вибором брокера та часом торгівлі, дозволяє інвесторам з невеликим капіталом також отримати очікуваний інвестиційний досвід на фондовому ринку.