Не вірте більше в фінансування та кредитування! Я особисто пройшов через фінансові пастки.

Ей, ти чув про фінансування та кредитування? Так, це той самий «чарівний інструмент», який нібито може допомогти тобі стати багатим. Якщо чесно, я також колись вірив у це, і в результаті ледве не втратила всі свої заощадження! Сьогодні я хочу розповісти з власної перспективи, без жодних прикрас, про цей фінансовий інструмент, який викликає у багатьох інвесторів і любов, і ненависть.

Позичання грошей для купівлі акцій, позичання акцій для короткого продажу: ось справжнє обличчя кредитної торгівлі

Простими словами, фінансування - це коли ви позичаєте гроші у брокера для покупки акцій. Наприклад, я хочу купити акцію за 100 гривень, але у мене лише 40 гривень, тому я позичаю 60 гривень у брокера для покупки. Це звучить непогано, правда? Але ці гроші мають відсотки!

А що таке короткий продаж? Це коли ви позичаєте акції в брокера для продажу. Наприклад, я вважаю, що акції TSMC впадуть, але в мене немає акцій, тому я позичаю акції в брокера і продаю їх, чекаю, поки ціна акцій впаде, а потім купую їх назад, щоб повернути брокеру, заробляючи на різниці.

Обидва мають одну спільну рису: обидва вимагають внесення застави. Для фінансування зазвичай потрібно мати 40% власних коштів, а для позики акцій потрібно підготувати 90% застави.

Хто сказав, що це лише гроші на гроші? Мій жахливий досвід

Пам'ятаю, минулого року я впевнений ставив на певну технологічну акцію, взяв у кредит 5 акцій, думав, що скоро зможу заробити. В результаті ринок вдарив, акції впали п'ять днів поспіль, я не лише втратив на різниці в ціні, але й щодня мусив платити відсотки за кредит! Ще гірше, коли ціна акцій впала до певного рівня, брокер почав вимагати від мене поповнення гарантійного депозиту, тоді у мене не було грошей, врешті-решт мене примусово ліквідували, я втратив майже шість значущих чисел.

Справді, ця гра набагато небезпечніша, ніж ви думаєте.

Ілюзія фінансування: думати, що ти крутий, насправді йдеш на канаті

Багато людей захоплюються фінансуванням, оскільки воно може «посилити» інвестиційний ефект. Наприклад, якщо акції Apple виросли на 50%, ви можете отримати прибуток у 125%, якщо купите в кредит. Але з іншого боку, якщо акції впадуть на 50%, ви можете втратити все!

Я мушу нагадати всім, що фінансування абсолютно не підходить для довгострокових інвестицій, особливо для тих, хто зберігає акції. Тому що:

1. Відсотки з'їдять твої прибутки
2. Ризик ліквідації при падінні акцій
3. Психологічний тиск дуже великий, важко спокійно приймати рішення

Кредитне забезпечення: більш небезпечна гра

Відкриття короткої позиції звучить вражаюче, я можу заробити під час падіння ринку! Але ви знаєте? Ризик короткої позики насправді більший, ніж ризик фінансування:

1. Теоретично, коли ціна акцій зростає, втрати не мають меж.
2. Стикаючись з ризиком бути пастка (великі гравці навмисно підвищують ціну акцій, змушуючи тих, хто коротко продає, закрити позиції)
3. Час обмежений, зазвичай перед виплатою дивідендів або перед збором акціонерів необхідно примусово закрити позиції.

Я колись продав акції, які, на мою думку, вже сильно зросли в ціні, але раптом компанія оголосила про значне злиття, і ціна акцій різко зросла на 15%, і я змушений був викупити їх на піку, зазнавши значних збитків.

Тайваньські унікальні пастки

На тайванському ринку є одна особлива небезпека з коротких позицій: ситуація, коли акції «неможливо позичити», відбувається досить часто, особливо з популярними акціями. Ви думаєте, що можете заробити на короткій позиції, а насправді не можете позичити акції! Ще страшніше, іноді великі інвестори навмисно позичають велику кількість акцій на ринку, а потім починають піднімати ціну акцій, змушуючи тих, хто вже відкрив коротку позицію, викуповувати їх за високою ціною.

Моя поточна інвестиційна думка

Після кількох болісних досвідів моя думка така: маржинальна торгівля схожа на хірургічний ніж, в руках професіонала вона може врятувати життя, а в руках непрофесіонала - завдати шкоди. Якщо ви не професійний трейдер, краще не ризикуйте.

Якщо дійсно плануєте використовувати, пам'ятайте про наступні моменти:

• Абсолютно потрібно встановити стоп-лосс
• Управління капіталом дозволяє використовувати не більше 20-30% від загальних активів для фінансування та маржинальної торгівлі
• Слідкуйте за змінами підтримки
• Під рукою повинно бути достатньо готівки для покриття вимог

Найголовніше, не розглядайте фінансування та кредитування як інструменти для збагачення, це лише фінансовий важіль з надзвичайно високими ризиками. Інвестиції в кінцевому підсумку залежать від основних показників компанії та вашої оцінки ринку, немає жодного швидкого шляху.

На шляху інвестицій набагато важливіше зберегти капітал, ніж отримати миттєвий прибуток. Запам'ятайте!