Аналіз співвідношення обсягу та ціни: посібник з технічного аналізу для трейдерів криптосвіту

Що таке співвідношення обсягу та ціни?

«Зв'язок між ціною криптовалюти та відповідним обсягом торгівлі»

Це відношення є важливим концептом у технічному аналізі. Коли ціна криптовалюти зростає або падає, супутній обсяг торгівлі вказує на інтерес учасників ринку до зміни ціни, і аналізуючи це відношення, інвестори можуть спрогнозувати майбутні цінові тенденції.

Нижче наведено таблицю, що підсумовує характеристики 5 типових співвідношень обсягу та ціни та можливий вплив на майбутню ціну монети:

Кількість та ціна|Особливості|Вплив на майбутній рух ціни монет (позитивний/негативний/нейтральний) :--|:--|:-- Ціна зростає, обсяги зменшуються | Коли ціна монети зростає, обсяги угод поступово зменшуються | Песимістично Ціна стабільна, обсяг зменшується | Ціна валюти коливається в невеликому діапазоні, водночас обсяг торгів постійно зменшується | Нейтрально Різке падіння обсягу|Ціна монет очевидно знижується одночасно з різким зростанням обсягу|Песимістично Зменшення обсягу|Ціна монети знижується, а обсяг угод постійно скорочується|Негативно Ціна падає, обсяг зростає | Під час падіння ціни на монети обсяг торгівлі зростає | Нейтрально

Взаємозв'язок обсягу та ціни 1: зростання ціни при зменшенні обсягу

Для інвесторів зростання цін на криптовалюти, безумовно, є позитивним моментом, але якщо під час зростання цін обсяги торгівлі продовжують зменшуватися, це може свідчити про те, що учасники ринку поступово втрачають інтерес до зростання цін на цю монету, що може передбачати ослаблення тенденції в короткостроковій перспективі. Зростання цін при зменшенні обсягу може вказувати на те, що настрій ринку на очікування продовжує зростати, і не вистачає підтримки з боку більшої кількості покупців, інвесторам слід обережно ставитися до цієї зв'язку між обсягом і ціною.

Зростання цін та зменшення обсягу відображають ринкові тенденції:

Якщо ціна криптовалюти протягом цього тижня постійно зростає, але загальний обсяг торгів зменшується у порівнянні з попереднім тижнем, це може свідчити про те, що зростання ціни не має достатньої сили, і, можливо, це технічне відскок, а не ознака тривалої тенденції.

Наприклад, на початку 2021 року, коли ціна ефіру (ETH) зросла до нового максимуму, обсяги торгівлі, натомість, зменшились. Це привернуло увагу інвесторів, оскільки зростання ціни при зменшенні обсягу може вказувати на ослаблення довіри інвесторів до подальшого зростання, і справді, ціна ETH зазнала корекції. Це підкреслює небезпеку зростання ціни при зменшенні обсягу.

Іншим прикладом є виступ BNB наприкінці 2022 року. Ціна BNB на той час продовжувала зростати, але обсяги торгів постійно зменшувалися. При цьому фундаментальні фактори проекту не повідомляли про явні позитивні новини. Зростання ціни виглядало більш як виправлення попереднього падіння. І справді, після цього ціна BNB швидко зупинила зростання і почала знижуватися.

Взаємозв'язок обсягу та ціни 2: ціна стабільна, обсяг зменшується

Ціна криптовалюти в період стабільності обсягу означає, що ціна монети тривалий час коливається в певному вузькому ціновому діапазоні, одночасно обсяг торгів поступово зменшується. Це може свідчити про те, що ринкові настрої стабілізуються, а настрої інвесторів поступово зростають, ринку бракує достатньої енергії для підвищення цін. Стабільність ціни та обсягу може вказувати на невизначеність майбутніх тенденцій, тому необхідно обережно аналізувати та ставитися до цього.

Ціна та обсяг у зменшенні відображають ринкові тренди:

Якщо певна криптовалюта протягом кількох місяців продовжує коливатися в межах певного цінового діапазону, одночасно обсяги торгів поступово зменшуються. Така ситуація може свідчити про те, що учасники ринку не мають чіткої думки щодо напрямку ціни криптовалюти.

Приклад з реального ринку – це динаміка SOL після входу в третій квартал 2023 року. Ціна монети довгий час коливалася в межах певного цінового діапазону, тоді як обсяги торгівлі поступово зменшувалися, що свідчить про обережність на ринку, який не зміг сформувати чітку тенденцію. Це підкреслює, що бічний рух цін зменшує обсяги, можливо, говорить про те, що ринок чекає на більше інформації або можливу точку повороту, інвесторам слід діяти обережно.

Іншим прикладом є динаміка DOT на початку 2023 року. Ціна DOT тривалий час коливалася в межах певного цінового діапазону, а обсяги торгів поступово зменшувалися. Це може бути пов'язано з тим, що ринок чекає на більше фундаментальних даних, а інвестори чекають на більше інформації, щоб оцінити майбутні тенденції цін.

Взаємозв'язок обсягу та ціни 3: різке падіння обсягу

Різке падіння обсягу криптовалюти означає ситуацію, коли ціна монети різко падає, супроводжуючись значним збільшенням обсягу торгів. Це може свідчити про надзвичайно песимістичний настрій на ринку, коли велика кількість інвесторів панічно продає криптоактиви. Різке падіння обсягу може вказувати на більш глибоку корекцію цін або трендовий розворот, і ця залежність обсягу та ціни є найнебезпечнішою для інвесторів, що вимагає підвищеної обережності.

Ринкові тенденції, відображені різким падінням обсягу:

Якщо ціна певної монети різко падає за короткий проміжок часу, одночасно з різким збільшенням обсягу торгівлі. Це може означати, що велика кількість інвесторів продає цю монету, можливо, під впливом негативних новин або панічних настроїв на ринку.

Приклад з реального ринку — це подія краху UST у травні 2022 року, коли через відв'язування UST від курсу виникли ринкові коливання, багато криптовалют зазнали різкого падіння, як-от LUNA. Ця ситуація відображає занепокоєння ринку, що крах системи стейблкоінів вплине на довіру до всього криптоекосистеми, через що ціни на монети різко впали, супроводжуючись масовими продажами. Різке падіння нагадує інвесторам про необхідність обережних дій на невизначеному ринку, слід уважно стежити за ринковою динамікою для адаптації до ризиків.

Але іноді різке падіння криптовалют може дати інвесторам відмінну можливість для покупки на дні. Наприклад, після оголошення деяких технічних оновлень ETH у вересні 2023 року, через те, що ціни на монети впали нижче ринкових очікувань, обсяги торгів різко зросли. Але з точки зору майбутніх тенденцій, очевидно, що ця панічна продаж була значно перебільшена, враховуючи тимчасову зупинку технічного прогресу. Якщо інвестори зможуть скористатися можливістю купити вчасно, вони можуть досягти досить значних прибутків.

Взаємозв'язок обсягу та ціни 4: Зменшення обсягу при падінні

Зменшення обсягу криптовалюти під час падіння цін означає, що ціна монети знижується при зменшенні обсягу торгів. Це може вказувати на недостатню кількість покупців на ринку, загальну відсутність інтересу до цієї монети, або ж бути тимчасовою корекцією. Зменшення обсягу під час падіння може свідчити про відсутність сильної динаміки в зміні цін, інвесторам слід обережно уникати надмірних інтерпретацій.

Зменшення обсягу торгівлі під час падіння відображає ринкову тенденцію:

Якщо ціна певної монети знижується, але обсяг торгівлі в порівнянні з попереднім періодом зменшується. Ця ситуація може відображати відносно спокійні настрої інвесторів, але також може бути сигналом того, що ринок чекає на більше інформації або майбутніх змін.

Приклад з реального ринку - це LTC наприкінці 2022 року. Тоді ціна монети знизилася, але обсяги торгівлі помітно зменшилися, що свідчить про відсутність інтересу до цієї монети на ринку, при цьому продавці не поспішали її продавати. Ця ситуація зі зменшенням обсягів і падінням цін згодом частково перетворилася на зростання цін, що відображає складність аналізу обсягу і ціни.

Іншим прикладом є виступ LINK влітку 2022 року. Через відсутність новин, що викликають збудження на ринку, ціна LINK перебувала в тривалій стадії повільного падіння. Після цього ринкові настрої значно покращилися після того, як проект випустив технічне оновлення, яке перевершило очікування, і ціна монети досягла переломного моменту, почавши поступово зростати.

Взаємозв'язок обсягу та ціни 5: ціна падає, обсяг зростає

Зниження цін на криптовалюту супроводжується збільшенням обсягу торгівлі. Це може свідчити про те, що учасники ринку мають песимістичний настрій щодо цієї монети, що призводить до збільшення продажів.

Зниження цін і зростання обсягу торгівлі відображають ринкові тенденції:

Зниження ціни з зростанням обсягу може вказувати на продовження тенденції падіння, інвесторам слід обережно оцінити ситуацію, щоб уникнути збільшення збитків. Але в той же час зниження ціни з зростанням обсягу також може вказувати на те, що інвестори поступово відновлюють інтерес до покупки цієї монети, і ціна може досягти переломного моменту.

Наприклад, наприкінці 2022 року, через макроекономічні фактори та негативні події в галузі, ціна BTC продовжувала падати, але разом із цим падінням спостерігався постійний ріст обсягу торгів, і незабаром ціна BTC відновилася. На цифрових торгових платформах, таких як Gate, це явище є особливо очевидним, збільшення обсягу торгів часто є передвісником зміни настроїв на ринку.

Іншим прикладом є поведінка XRP у 2023 році після оголошення новин про регулювання. З поступовим прогресом у відповідних судових справах, невизначеність інвесторів щодо майбутнього XRP зменшилася. Хоча ціна спочатку знизилася, з підвищенням обсягу торгів ціна потім відновилася, що свідчить про відновлення довіри ринку до цього проекту.

Застосування співвідношення обсягу і ціни на ринку криптовалют

Взаємозв'язок між обсягом і ціною криптовалюти означає взаємодію між змінами курсу монети та відповідним обсягом торгів. Позитивний взаємозв'язок між обсягом і ціною зазвичай означає, що ринок зацікавлений у змінах ціни монети, що може свідчити про сильну тенденцію зростання цін. Навпаки, негативний взаємозв'язок між обсягом і ціною може показувати недостатній рівень довіри ринку, що може призвести до слабших прогнозів щодо курсу монети.

Емпіричні дослідження показують, що між обсягом торгівлі та змінами цін активів існує двосторонній зв'язок; за певних ринкових умов обсяг торгівлі часто випереджає зміни цін. Дослідження вказують на те, що вищий обсяг торгівлі може посилити цінові тенденції. Це особливо помітно на ринку криптовалют, де завдяки цілодобовій торгівлі та глобальній участі, зв'язок між обсягом і ціною є більш важливим для визначення ринкових тенденцій.

Інвестори можуть оцінити надійність прогнозування цінових тенденцій криптовалют, спостерігаючи за відносинами обсягу та ціни. Зростання цін на тлі високого обсягу торгівлі зазвичай підтверджує сильний тренд, тоді як падіння цін за високого обсягу торгівлі може свідчити про те, що тренд може продовжитися. Однак покладатися лише на відносини обсягу та ціни недостатньо для повної оцінки, необхідно також враховувати інші технічні індикатори та фундаментальний аналіз. Глибоке розуміння відносин обсягу та ціни допомагає інвесторам точніше оцінювати ринкову динаміку та розробляти більш обґрунтовані інвестиційні стратегії.