Який зв'язок між об'ємами та цінами?

『У криптовалютному ринку, зв'язок між об'ємом та ціною означає взаємозв'язок між змінами ціни конкретної криптовалюти та відповідним об'ємом.』

Це відношення є ключовою концепцією в технічному аналізі. Коли ціна криптовалюти зростає або падає, супутні зміни об'ємів відображають рівень зацікавленості учасників ринку у змінах цін. Аналізуючи це відношення, інвестори можуть краще прогнозувати майбутні цінові тенденції.

Наступна таблиця підсумовує 5 типових відносин між об'ємом та ціною, включаючи їхні характеристики та потенційний вплив на майбутні цінові тренди:

【Типові характеристики зв'язку між об'ємом та ціною та їхнє передбачення майбутніх цінових тенденцій】

об'єм та ціна відношення 1: ціна зростає, але об'єм зменшується

Для інвесторів зростання цін на криптовалюту зазвичай є хорошою новиною. Однак, якщо під час зростання цін об'єм демонструє постійний спад, це може свідчити про те, що учасники ринку поступово втрачають інтерес до зростання ціни цієї криптовалюти, що може передбачати послаблення тренду в короткостроковій перспективі. Зростання цін, але зменшення об'єму може відображати зростання обережності на ринку, відсутність підтримки з боку більшої кількості покупців, інвесторам слід обережно ставитися до такої ситуації.

Цінове зростання, але зменшення об'єму відображає ринкову тенденцію:

Припустимо, що ціна певної криптовалюти протягом тижня постійно зростає, але в порівнянні з попереднім тижнем загальний об'єм зменшується. Така ситуація може свідчити про те, що зростання ціни не має достатнього імпульсу, і, можливо, є технічним відскоком, а не ознакою тривалої тенденції.

Наприклад, на початку 2021 року, коли ціна певної відомої криптовалюти зросла, об'єм торгівлі, проте, зменшився. Це привернуло увагу інвесторів, оскільки зростання ціни при зменшенні обсягу торгівлі може свідчити про зменшення впевненості інвесторів у зростанні, і в подальшому ціна цієї криптовалюти дійсно зазнала корекції. Це підкреслює потенційні ризики зростання ціни при зменшенні обсягу торгівлі.

Іншим прикладом є токен великого проекту децентралізованих фінансів (DeFi). Цей токен на початку 2023 року демонстрував ситуацію, коли ціна продовжувала зростати, але об'єм постійно зменшувався. Тоді основи проекту не мали очевидних позитивних новин. Зростання ціни, здавалося, більше нагадувало корекцію після попереднього падіння. І справді, ціна цього токена згодом зупинила тенденцію до зростання і почала знижуватися.

об'єм та ціна взаємозв'язок 2: ціна стабільна, але об'єм зменшується

Стабільність цін на криптовалюту, але зменшення об'ємів торгів означає, що ціна протягом тривалого часу коливається в певному вузькому діапазоні, одночасно об'єм торгів поступово зменшується. Це може свідчити про те, що ринковий настрій поступово заспокоюється, інвестори стають більш обережними, а ринок не має достатньої енергії, щоб підштовхнути ціни до зростання. Стабільність цін, але зменшення об'ємів торгів може вказувати на невизначеність майбутніх тенденцій, що вимагає обережного аналізу та підходу.

Цінова стабільність, але зменшення об'єму торгівлі відображає ринкові тенденції:

Якщо певна криптовалюта протягом кількох місяців ціна постійно коливається в межах певного діапазону, при цьому об'єм поступово зменшується. Ця ситуація може свідчити про те, що учасники ринку не мають чіткої думки щодо напрямку цієї криптовалюти.

Фактичний приклад на ринку – це поведінка певної відомої стабільної монети після початку третього кварталу 2023 року. Її ціна тривалий час коливалася в межах певного діапазону, а об'єм поступово зменшувався, що свідчить про очікувальну позицію ринку, який не зміг сформувати чітку тенденцію. Це підкреслює, що горизонтальний рух ціни та зменшення об'єму можуть означати, що ринок чекає на більше інформації або можливу точку повороту, інвесторам слід бути обережними.

Іншим прикладом є показники рідного токена одного з провідних платформ смарт-контрактів у середині 2023 року. Ціна токена довгий час коливалася в певному діапазоні, тоді як об'єм поступово зменшувався. Це може бути пов'язано з тим, що оновлення проекту, що були випущені в цей період, відповідали очікуванням ринку, і інвестори чекали на більше інформації, щоб оцінити майбутній тренд цін.

об'єм та зв'язок цін 3: об'єм різко зріс, але ціна впала

Зростання об'єму торгівлі криптовалютами, але різке падіння цін означає ситуацію, коли ціни різко падають, супроводжуючись значним збільшенням об'єму торгівлі. Це може свідчити про надзвичайно песимістичний настрій на ринку, коли багато інвесторів панічно розпродають токени. Зростання об'єму, але падіння цін може передвіщати більш глибоке коригування цін або трендовий розворот, ця залежність між об'ємом і ціною є найнебезпечнішою для інвесторів і вимагає високої обережності.

Об'єм різко зріс, але падіння цін відображає ринкові тенденції:

Якщо ціна певної криптовалюти різко падає за короткий проміжок часу, одночасно об'єм різко зростає. Це може означати, що велика кількість інвесторів продає цю криптовалюту, можливо, під впливом негативних новин або ринкової паніки.

Приклад з реального ринку: на початку 2022 року, через крах великої централізованої біржі, відбулася ринкова турбулентність, внаслідок чого багато криптовалют зазнали об'ємного зростання, але ціни різко впали, як, наприклад, токени відомої платформи для кредитування. Ця ситуація відображає занепокоєння ринку щодо того, що події на біржі вплинуть на всю екосистему криптовалют, що призводить до різкого падіння цін та супроводжується масовими розпродажами. Об'ємне зростання, але падіння цін, нагадує інвесторам про необхідність обережності в умовах невизначеності на ринку, а також про важливість уважно стежити за ринковими тенденціями для адаптації до ризиків.

Але іноді різке зростання об'єму торгівлі криптовалютами при одночасному падінні цін може надати інвесторам чудову можливість для входу за низькою ціною. Наприклад, токен відомої децентралізованої біржі впав у ціні після публікації фінансового звіту за третій квартал 2023 року, оскільки не відповідав очікуванням ринку, а об'єм торгівлі значно зріс. Але з подальшого аналізу видно, що цей панічний спад явно перебільшив тимчасове погане фінансове становище проекту, і якщо інвестори зможуть вчасно скористатися можливістю купити, вони можуть отримати досить значний прибуток.

об'єм та зв'язок ціни 4: об'єм зменшується, а ціна знижується

Зменшення об'єм криптовалютних торгів і падіння цін означає ситуацію, коли падіння цін супроводжується зменшенням об'ємів торгів. Це може свідчити про недостатню кількість покупців на ринку, загальну відсутність інтересу до цієї криптовалюти, а також може бути тимчасовою корекцією. Зменшення об'ємів торгів і падіння цін можуть вказувати на відсутність потужної динаміки цін, інвесторам слід обережно уникати надмірного тлумачення.

об'єм зменшився, а ціна знизилася, що відображає ринкові тенденції:

Якщо ціна якоїсь криптовалюти знижується, але об'єм торгівлі зменшується в порівнянні з попереднім періодом. Така ситуація може відображати відносно спокійні настрої інвесторів, але також може бути сигналом того, що ринок чекає на більше інформації або майбутніх змін.

Приклад з реального ринку — це токен платформи відомої криптовалютної біржі у 2023 році. Тоді ціна цього токена знизилася, але об'єм торгівлі помітно зменшився, що показує відсутність інтересу до цього токена з боку ринку, водночас продавці не поспішали з продажем. Така ситуація зменшення об'єму торгівлі та падінням ціни пізніше в певному сенсі перетворилася на підвищення ціни, що відображає складність аналізу об'єму та ціни.

Іншим прикладом є поведінка токена управління великого децентралізованого фінансового протоколу влітку 2023 року. Через відсутність новин, що збуджують ринок, цей токен знаходився в процесі тривалого повільного зниження. Після цього ринковий настрій суттєво покращився після того, як проєкт випустив оновлення, що перевершило очікування, і ціна токена також досягла поворотного моменту, почавши поступово зростати.

об'єм та ціна відношення 5: ціна падає, але об'єм збільшується

Ціна криптовалюти знижується, але об'єм торгівлі збільшується, що вказує на те, що зниження ціни супроводжується збільшенням об'єму торгівлі. Це може свідчити про те, що учасники ринку відчувають песимізм щодо цієї криптовалюти, що призводить до більшої кількості продажів.

Цінове зниження, але збільшення об'єму відображає ринкову тенденцію:

Ціна знижується, але об'єм збільшується, що може свідчити про продовження тенденції зниження. Інвестори повинні обережно оцінювати ситуацію, щоб уникнути збільшення збитків. Але одночасно зниження ціни при зростанні об'єму також може свідчити про те, що інвестори поступово відновлюють інтерес до покупки цієї криптовалюти, і ціна може досягти поворотного моменту.

Наприклад, наприкінці 2022 року, через макроекономічні фактори та специфічні для галузі події, ціна деякої провідної криптовалюти продовжувала падати наприкінці року, але разом із цим падінням спостерігався постійний ріст об'єм, і незабаром ціна цієї криптовалюти відновилася.

Іншим випадком є виступ токена відомого рішення другого рівня в 2023 році. З огляду на загальне відновлення криптовалютного ринку, інвестори стають все більш оптимістичними щодо майбутнього цього проєкту. Хоча ціна токена почала короткострокове зниження, завдяки великій кількості інвесторів, які активно купують, об'єм суттєво зріс, і ціна швидко досягла дна і відновилася.

підсумок

Взаємозв'язок об'єму та ціни криптовалюти вказує на взаємодію між змінами ціни криптовалюти та відповідним об'ємом торгів. Позитивний взаємозв'язок об'єму та ціни зазвичай означає, що ринок зацікавлений у змінах ціни криптовалюти, що може передбачати сильну тенденцію зростання ціни. Негативний взаємозв'язок об'єму та ціни, навпаки, може вказувати на недостатню довіру ринку, і майбутня динаміка криптовалюти може бути слабшою.

Інвестори можуть оцінювати надійність прогнозування майбутніх цін на криптовалюту, спостерігаючи за зв'язком між об'ємом і ціною. Зростання ціни в супроводі високого об'єму зазвичай підтверджує сильний тренд, тоді як зниження ціни в супроводі високого об'єму може свідчити про можливе продовження тренду. Однак, покладаючись лише на зв'язок між об'ємом і ціною, недостатньо для повного оцінювання; також потрібно поєднувати з іншими технічними показниками та фундаментальним аналізом. Загалом, глибоке розуміння зв'язку між об'ємом і ціною допомагає інвесторам точніше оцінювати ринкову динаміку та формувати більш обґрунтовані інвестиційні стратегії.