Що таке підвищення процентних ставок? Як особисті інвестори повинні діяти? З моєї точки зору, реальний вплив підвищення ставок на ринок.

Побачивши новини про часті підвищення ставок центральними банками, дійсно відчуваю тривогу! Особливо дії Федеральної резервної системи США, це не просто заголовки газет, це має реальний вплив на мої заощадження, іпотеку і навіть інвестиційний портфель. Підвищення ставок - це не лише економічний термін, воно безпосередньо впливає на наші фінанси.

Що таке підвищення процентних ставок? Скільки становить один базисний пункт?

Говорячи прямо, підвищення процентних ставок - це коли Центральний банк підвищує базову процентну ставку, а зниження ставок - навпаки. Центральні банки різних країн використовують цей метод для контролю обсягу грошей на ринку, що опосередковано впливає на ціни і ринок праці.

Що стосується Сполучених Штатів, то коли економіка в поганому стані, Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентну ставку за нічними позиками, щоб банки могли позичати один одному гроші за нижчими ставками, а банки, в свою чергу, можуть позичати нам, простим громадянам, за нижчими відсотковими ставками. Навпаки, коли інфляція досягає страшних показників (як зараз у США), ФРС підвищує ставки, змушуючи банки підвищувати ставки для нас, щоб ми не наважувалися витрачати гроші.

Що таке терміни "одиниця" та "базисний пункт", які викликають запаморочення? Простими словами:

• Один базисний пункт ( BP ) дорівнює 0,01%
• Півбазисний пункт – це 12,5 BP, тобто 0,125%
• Один пункт дорівнює 25 базисних пунктів, що дорівнює 0,25%

Минулого року в той час ФРС кілька місяців поспіль підвищувала процентну ставку на 3 базисних пункти, тобто кожного разу на 0,75%, досить жорстко!

Чому потрібно підвищувати відсоткові ставки? Чи справді це може знизити інфляцію?

Згадайте, колись, коли я позичав 1 мільйон, процентна ставка становила лише 1%, я сплачував 10 тисяч відсотків на рік; тепер вона піднялася до 5%, і за той же 1 мільйон потрібно платити 50 тисяч! Хто це витримає? Звичайно, всі воліють покласти гроші в банк, а не брати кредити для споживання. Попит зменшується, ціни на товари природно знижуються, і ціни можуть стабілізуватися.

Але це двосічний меч! Коли ніхто не споживає, чи потрібно підприємствам стільки працівників? Починається хвиля звільнень, зростає безробіття, економіка йде в занепад. Тож хоча підвищення процентних ставок може стримувати інфляцію, воно може також спровокувати економічну кризу, невірні дії можуть призвести до катастрофи.

Як підвищення процентних ставок вплине на мої інвестиції?

Інвестиції в акції: Багато людей вважають, що при підвищенні відсоткових ставок слід уникати акційного ринку і купувати облігації. Але Баффет діє навпаки! Він вважає, що коли ставки високі, потрібно купувати акції, а коли в майбутньому ставки знижуються, ці акції злетять до небес. Згідно з даними з 2003 по 2023 рік, після кожного зниження ставок Федеральної резервної системи (ФРС) індекс S&P 500 дійсно різко зростав, і цей хлопець дійсно знає, що робить!

Я сам спостерігав, що акції з високою дохідністю, які здатні стабільно виплачувати дивіденди, насправді показують непогані результати в умовах підвищення процентних ставок. З одного боку, ці компанії фінансово стабільні, а з іншого боку, фіксовані дивіденди надають відчуття безпеки проти коливань на ринку.

Доларові інвестиції: під час підвищення процентних ставок долар зазвичай зміцнюється. Минулого року це було помітно, після різкого підвищення процентних ставок у США долар зріс до інших валют, навіть новий тайванський долар не зміг утриматися. Якщо підвищення ставок у США буде перевищувати ставки в інших країнах, купівля долара може стати вигідною стратегією.

Тайвань також підвищує процентні ставки, які подальші перспективи?

Внаслідок впливу COVID-19 глобальна інфляція різко зросла, і Тайвань не залишився осторонь. У 2022 році індекс споживчих цін (CPI) досяг найвищого рівня за майже 10 років, змусивши Центральний банк підвищувати процентні ставки. З березня 2022 року до березня 2023 року Центральний банк п'ять разів підвищував ставки, в сумі на 0,75%, піднявши облікову ставку з 1,125% до 1,875%.

Хоча експорт Тайваню показує погані результати, Центральний банк чітко заявив, що стабільність цін є першочерговим завданням. На мою думку, поки CPI не знизиться, Тайвань може продовжити незначне підвищення процентних ставок.

Найбільше, що запам'яталося в моїй пам'яті, це те, що хоча підвищення процентних ставок у короткостроковій перспективі ускладнює інвестиційне середовище, воно, навпаки, створює рідкісну можливість для входу на ринок. Раніше я завжди слідував за зростанням і падінням, а зараз я навчився захоплювати справжні цінні активи під час падіння фондового ринку.

Кожен економічний цикл має свої підйоми і спади, коли інші бояться, я ж жадібний; ключовим є мати достатньо капіталу і сміливості витримати ринкові коливання. Цей цикл підвищення процентних ставок зрештою закінчиться, і після цього ринок безумовно отримає кращі можливості.