Розрахунок інвестиційної віддачі/ROI: формула розрахунку інвестиційної віддачі та приклади

Що таке інвестиційна рентабельність (Return on Investment, скорочено ROI)? Як її розрахувати? У цій статті ми пояснимо формулу розрахунку ROI та поради щодо отримання високого ROI, використовуючи практичні приклади. Це може бути трохи складно, але давайте розглянемо це разом.

Інвестиційна рентабельність ROI

ROI (індекс рентабельності інвестицій) є показником прибутковості інвестицій. Його широко використовують для оцінки доходу та прибутків від інвестицій, і зазвичай він виражається у відсотках.

Використовується не тільки для особистих фінансових рішень, а й для порівняння прибутковості підприємств. Це показник, який корисний у різних ситуаціях.

Розрахунок інвестиційної віддачі

Простими словами, ROI – це «прибуток ÷ інвестиційна сума × 100%». Чистий прибуток – це залишок грошей, який залишився після вирахування витрат на інвестування з доходу, отриманого від інвестицій.

Формула розрахунку ROI:

ROI = ( чистий прибуток / інвестиційні витрати ) × 100%

Наприклад, якщо купити акції за 1 мільйон й потім продати їх за 1,3 мільйона, ROI складе (130万円-100万円)/100万円=30%. Але насправді це може бути набагато складніше. Є багато різних факторів, які впливають на це.

Способи застосування інвестиційного доходу ROI: Приклади розрахунку ROI

Методи розрахунку ROI для інвестицій в акції

Якщо взяти акції як приклад, то купивши 1000 акцій по 10 доларів за акцію, і продавши через рік по 12,5 доларів за акцію, ви отримали б 500 доларів дивідендів. Комісія за угоду склала 125 доларів. Яким буде ROI в цьому випадку?

Давайте порахуємо. Загальний дохід=$12.5×1000+$500=$13000, загальні витрати=$10×1000+125=$10125, отже чистий прибуток=$2875.

Якщо розділити це на початкову інвестиційну суму $10000, ROI становить 28.75%. Це може бути досить гарний результат.

Спосіб розрахунку ROI реклами

ROI часто можна почути в електронній комерції та рекламній індустрії, навіть для тих, хто не є інвестором.

Інвестиційна рентабельність ROI=( доходи - вартість проданих товарів ) / вартість проданих товарів

Приклад: виробнича вартість товару $100, продажна ціна $300, якщо через рекламу було продано 10 одиниць, а витрати на рекламу склали $500.

ROI дорівнює【$3000-($1000+$500)】/ ($1000+$500)=100%.

Але в залежності від галузі методи розрахунку можуть відрізнятися. Насправді, коли люди в галузі говорять про ROI, вони часто мають на увазі ROAS (Повернення на витрати на рекламу). Це трохи заплутано.

Різниця між ROI та ROAS

Формула розрахунку ROAS (Коефіцієнт доходу від реклами) така: ROAS=Дохід від трафіку / Вартість отримання трафіку.

ROI є базовим показником прибутку, тоді як ROAS базується на доходах. ROAS враховує тільки витрати на рекламу. Інші витрати не включаються.

У наведеному вище прикладі, ROAS=($300×10)/$500=600%. Це зовсім інші цифри.

Річна інвестиційна прибутковість (Annualized ROI)

Річна інвестиційна прибутковість — це показник, який враховує часові обмеження і дозволяє здійснити більш реалістичну оцінку. Вона також включає ефект компаунду.

Формула: річна прибутковість(%)=【(Загальний відсоток прибутковості+1)^(1/кількість років)-1】×100%

Приклад: Інвестиційний план A має 100% прибутку за 2 роки, план B - 200% прибутку за 4 роки. Який з них кращий?

A：【(1+1)^(½)-1】×100%=41.4% B：【(2+1)^(¼)-1】×100%=31.6%

Оскільки A має вищу річну процентну ставку, то вигідніше інвестувати в A. Це може бути трохи несподівано.

Порівняння ROI, ROA та ROE

ROI можна вимірювати не лише для індивідуальних інвестицій, а й для інвестицій компаній. Коротко про різницю між ROI, ROA, ROE:

Японська

формула

значення

ROI інвестиційна прибутковість ROI=чистий прибуток/загальні інвестиції Показник прибутковості з капіталу, вкладеного компанією

ROA загальна рентабельність активів ROA=чистий прибуток/загальні активи Коефіцієнт прибутковості акціонерного капіталу та запозичених коштів

ROE рентабельність власного капіталу ROE=чистий прибуток/капітал акціонерів ROI з акціонерних інвестицій

Наприклад, у компанії з активами 1 мільйон ієн, 500 тисяч ієн є позиковими коштами, а 500 тисяч ієн - внеском акціонерів.

Якщо ви інвестуєте 100 тисяч єн у проект і отримуєте 200 тисяч єн назад, то ROI цього проекту становитиме 100%. Якщо у цьому році компанія в цілому отримала прибуток у 1,5 мільйона єн, то ROA становитиме 150%, а ROE – 300%.

Як використовувати ROI для оптимізації інвестицій

Дивлячись на формулу ROI, щоб підвищити ROI, потрібно або збільшити прибуток, або зменшити витрати.

Якщо ви займаєтеся інвестиціями в акції, то варто вибирати акції з високими дивідендами та користуватися послугами брокерської компанії з низькими комісіями. Зменшення кількості угод також є одним з варіантів.

Але, якщо чесно, важливіше, ніж такі дрібні хитрощі, це з самого початку вибрати інвестиційний об'єкт з високим ROI.

Зазвичай, величина ROI має такий порядок: криптоактиви・FX>акції>індексні фонди>облігації

Але все ж високий дохід супроводжується ризиком. При інвестуванні слід також звертати увагу на волатильність та PE-перцентиль та інші показники.

Наприклад, якщо волатильність певного криптоактиву та акцій становить 7:3, то можна встановити інвестиційне співвідношення 3:7 для балансування ризику та прибутку.

Оцінка також важлива. Якщо PE-перцентиль індексу A становить 70%, а індекс B - 50%, то індекс B має менший ризик і, здається, можна очікувати кращий майбутній дохід.

Підсумок методів високоприбуткових інвестицій

Високий дохід завжди супроводжується високим ризиком. То який же рівень ROI є прийнятним? Це залежить від очікувань інвестора, суми інвестицій, терпимості до ризику та терміну інвестування. У кожного по-різному.

Для довідки, я наведу кілька способів високоприбуткових інвестицій:

1. Інвестиції в акції

Фондовий ринок є досить зрілим фінансовим ринком. Американські акції за останні 200 років забезпечили середню річну прибутковість більше 12%. Є різноманітні варіанти, такі як недооцінені акції та акції з високими дивідендами.

За останніми даними 2025 року, формула розрахунку доходності акцій США виглядає так: (кінцева вартість/початкова вартість)^((1/N)-1, де N — кількість років).

2. Золото

Золото має функції збереження та збільшення вартості і використовується для хеджування ризиків. Судячи з поточної ринкової ситуації, здається, що ще є простір для зростання. У світі, де економіка нестабільна, інвестиції в золото можуть бути непоганим вибором.

3. Торговля на зовнішньому валютному ринку

FX ринок має найбільший обсяг торгів у світі. Віддача іноді може перевищувати 30%. За допомогою двосторонньої торгівлі та використання кредитного плеча можна торгувати в будь-який час 24 години на добу. Але він піддається впливу міжнародної політики, і для новачків це може бути складним. Важливо встановити правильні точки прибутку та стоп-лосс для зменшення збитків.

Уваги при використанні інвестиційного доходу (ROI)

ROI є корисним, але має свої обмеження. Основний недолік полягає в тому, що він не враховує час і ризики.

1. Не врахування обмежень часу

ROI проекту X становить 25%, а проекту Y - 15%, але просте порівняння неможливе.

25% X досягнуто за 5 років, а 15% Y досягнуто за 1 рік, тоді справа змінюється. Немає сенсу порівнювати, не перевівши в річний відсоток.

2. Чим вищий ROI, тим вищий ризик.

Це основи інвестування, але прибутковість і ризик йдуть рука об руку. Високий ROI супроводжується відповідними ризиками.

Якщо інвестувати, дивлячись лише на ROI, це може призвести до несподіваних результатів. У найгіршому випадку, можна зазнати великих збитків.

Наприклад, інвестиції A мають вищий ROI, ніж інвестиції B, але коливання також можуть бути великими. Якщо в перший рік будуть збитки, ви можете злякатися і вийти з інвестицій.

3. Можливо, що рівень доходу від інвестицій буде завищено.

Якщо не включити всі витрати під час розрахунку, ROI виглядатиме краще, ніж є насправді.

При інвестуванні в нерухомість слід враховувати всі витрати, такі як процентні ставки по кредитах, податки, страхування, витрати на ремонт тощо. Якщо ці витрати не врахувати, дохід може бути завищеним.

4. Не враховуються інші види переваг комплексно.

ROI дивиться лише на фінансові повернення. Соціальні та екологічні повернення не враховуються, тому іноді може бути недооцінена загальна цінність проекту.