Посібник з інвестицій у дробові акції: майстерність у торгових годинах, комісіях та найкращих стратегіях купівлі-продажу

Торговля дробовими акціями стала популярним способом інвестування для малих капіталів в останні роки, що дозволяє інвесторам брати участь на фондовому ринку з нижчим бар'єром входу. У цій статті ми детально розглянемо основні концепції дробових акцій, правила торгівлі, структуру комісійних зборів та корисні поради щодо купівлі та продажу, щоб допомогти інвесторам більш ефективно здійснювати торгівлю дробовими акціями.

Основні концепції дробових акцій

Нулі акцій – це кількість акцій, яка менша за 1000 акцій (один аркуш), мінімальна одиниця – 1 акція. Зазвичай нулі акцій виникають з двох поширених причин:

1. Не повністю виконані замовлення: коли ціна акцій коливається занадто швидко або обсяг угод не досягає цільової ціни
2. Процес розподілу акцій: Розрізнені акції, що виникають під час розподілу акціонерного капіталу компанії.

Торги дробними акціями дозволяють інвесторам купувати та продавати від 1 до 999 акцій, надаючи більш гнучкі варіанти для інвесторів з обмеженими коштами. З точки зору інвестиційної структури, торги дробними акціями можна розглядати як більш тонкий спосіб розподілу активів, подібно до механізму розподілу токенів у сфері цифрових активів.

Аналіз часу та правил торгівлі дробовими акціями

З 26 жовтня 2020 року механізм торгівлі дробовими акціями зазнав значного оновлення, інвестори тепер можуть здійснювати торгівлю дробовими акціями під час звичайних торгових сесій, що значно підвищило зручність торгівлі.

Часова рамка угоди

| Часовий інтервал | Спосіб подачі заявки | Спосіб угоди | Принцип порядку угод | | --- | --- | --- | --- | | Торги в межах дня 9:00-13:30 | Тільки електронні заявки | Перше зведення о 9:10, після цього зведення кожну хвилину на основі колективного аукціону | Пріоритет за ціною, пріоритет за часом у разі однакової ціни | | Післяторгові торги 13:40-14:30 | Електронні або телефонні заявки | Один раз з 14:30 за допомогою колективного аукціону | Пріоритет за ціною, випадковий порядок для однакових цін |

Важливі торгові правила:

• Невиконані ордери в ході торгів не будуть автоматично переведені на післяторгові операції, їх потрібно буде подати знову.
• Невиконані ордери після торгівлі будуть автоматично скасовані і не перейдуть на наступний торговий день.
• Право власності акціонерів на дробові акції таке ж, як і на цілі акції, вони можуть отримувати дивіденди та доходи.

Мінімальна торгова одиниця для дробових акцій становить 1 акцію, але через структуру комісійних витрат, загальна сума інвестицій рекомендується перевищувати 10 тисяч, щоб бути економічно вигідною.

Деталі відкриття рахунку для дробових акцій та комісії

Торги дробовими акціями використовують ті ж торгові канали, що й цілі акції, потрібно лише перейти в режим «Торги дробовими акціями» на сторінці замовлення в додатку брокера. Розрахунок комісії за торги дробовими акціями такий же, як і за цілі акції, становить 0,1425% від суми угоди, але кожен брокер встановлює мінімальну комісію та знижку за електронне замовлення.

Приклад розрахунку комісії:

Придбати 200 акцій TSMC (2330.TW, припускаючи ціну закриття 1065 юанів):

• Основний комісійний збір: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 грн
• Якщо брокер надає знижку 50%: 303.53 × 50% = 151.77 гривень

Порівняння комісійних зборів за торги акціями в основних брокерів:

| Брокер | Мінімальна комісія за торгівлю дробовими акціями | Знижка на електронні замовлення | Вимоги до відкриття рахунку | | --- | --- | --- | --- | | Фубан Цзяньцюань | 1 юань | 1.8 знижка | Національний ідентифікаційний номер, другий документ та особистий банківський рахунок | | 永豐金證券 | 1元 | 2折 | національний посвідчення особи, другий документ та рахунок у банку | | Кайцзі цінні папери | 1 юань | 60% знижка | Національний ідентифікаційний номер, другий документ, рахунок у банку на ім'я особи та доказ фінансових можливостей | | Новий Світ Цінних Паперів | 1 гривня | 10% | Національний ідентифікаційний номер, другий документ та рахунок у банку | | Уніфіковані цінні папери | 1 юань | 1,68% | Національний ідентифікаційний номер, другий документ та рахунок банку особи |

Ефективні стратегії торгівлі дробовими акціями

Техніка об'єднання дрібниць

Для непопулярних акцій торгівля дробовими акціями може стикатися з проблемою недостатньої ліквідності. У цьому випадку можна застосувати стратегію "об'єднання дробових акцій в цілі".

Аналіз випадку: Припустимо, що ви маєте 700 акцій Xin Jin (1582.TW) і хочете їх продати, але обсяги торгівлі акціями з дрібними частками невеликі. Можна розглянути можливість купити ще 300 акцій, щоб скласти 1000 акцій (1 стандартний лот), а потім продати через ринок стандартних акцій з кращою ліквідністю, щоб підвищити ефективність угод.

Ця стратегія схожа на технологію агрегування ліквідності у світі цифрових активів, яка підвищує загальну ліквідність шляхом об'єднання розподілених активів.

Оптимізація цінової стратегії

Післяторгові угоди з дробними акціями використовують механізм одноразового колективного аукціону о 14:30, що дозволяє застосовувати специфічні цінові стратегії для підвищення ймовірності укладення угоди:

1. Стратегія купівлі: Якщо ви впевнені, що хочете купити певні акції, можна розглянути можливість подачі заявки за ціною максимального зростання, щоб підвищити ймовірність виконання угоди згідно з принципом максимальної обсягу торгів.
2. Стратегія продажу: Якщо вам терміново потрібно продати свої дробові акції, розгляньте можливість подати заявку на продаж за ціною падіння, щоб збільшити шанси на швидку угоду.

Аналіз ринку показує, що у порівнянні з звичайними лімітними ордерами, стратегія екстремальних цін може підвищити рівень виконання до 15-20% в торгах акціями з обмеженою ліквідністю після основних торгів.

Аналіз переваг та недоліків інвестицій в дробові акції

Інвестиційні переваги

1. Зниження інвестиційного порогу: Торгівля дробовими акціями дозволяє інвесторам брати участь у фондовому ринку з меншими капіталовкладеннями, що особливо підходить для малих інвесторів та початківців.
2. Збільшення інвестиційної гнучкості: можна точно контролювати обсяг інвестованих коштів, здійснювати більш детальне розподілення активів
3. Диверсифікація портфеля: можливість отримати доступ до більшої кількості акцій високої вартості, що підвищує різноманітність інвестиційного портфеля.
4. Оптимізація регулярних інвестицій: підходить як допоміжний інструмент для довгострокових регулярних інвестицій.

Потенційні недоліки

1. Виклики ліквідності: Обсяг торгівлі дробовими акціями зазвичай менший за обсяг торгівлі цілісними акціями, що може вимагати більше часу для виконання угоди.
2. Відносно високі витрати на комісії: враховуючи встановлення мінімальної комісії, ефективність витрат для малих угод є нижчою.
3. Обмеження часу торгівлі: Механізм угод відрізняється від цілісних акцій, що може вплинути на виконання стратегій короткострокової торгівлі.
4. Обмеження процесу купівлі-продажу: Торгівля дробовими акціями має певні обмеження за кількістю замовлення та часом.

Ринкова позиція та альтернативи торгівлі дробовими акціями

Торговля дробними акціями в основному підходить для довгострокових інвесторів і тих, хто хоче брати участь у фондовому ринку з невеликими сумами. Якщо вас все ще турбують комісії за торгівлю дробними акціями та ліквідність, на ринку є й інші варіанти для малих інвестицій:

Контракти на різницю (CFD)：

• Потрібно сплатити лише невелику частину застави (зазвичай 5%-10%)
• Не потрібно купувати реальні акції, просто слідкуйте за зміною цін
• Більшість торгових платформ стягують спред, а не комісію, тому витрати є більш прозорими.
• Краща ліквідність, не підлягає обмеженням обсягу угод з акціями

Приклади порівняння: Якщо купити 5 акцій Google за ціною 400 доларів, загальні витрати становитимуть 2000 доларів; якщо через контракт на різницю в цінах ( з маржею 5% ) торгувати такою ж кількістю, то потрібно буде сплатити лише 100 доларів маржі.

Торговля дробовими акціями підходить для довгострокових інвесторів та інвестиційних стратегій вартості, тоді як деривативи, такі як контракти на різницю цін, більше підходять трейдерам, які прагнуть отримати прибуток з короткострокових коливань цін. Інвестори повинні обирати найбільш підходящий спосіб торгівлі, виходячи з власної здатності переносити ризики, терміна інвестицій та фінансового становища.

Опанувавши основні правила та стратегії торгівлі дробовими акціями, інвестори з обмеженими коштами також можуть взяти участь у фондовому ринку, поступово досягаючи цілей зростання активів.