Що таке інфляція? Які переваги інфляції? Як знайти інвестиційні можливості в умовах інфляції

Останніми роками в Японії ціни різко зросли, а рівень інфляції залишається високим. Японський банк також реагує на це, коригуючи фінансову політику. Отже, що таке інфляція? Яка зв'язок між інфляцією та коригуванням процентних ставок? І як знайти інвестиційні можливості в умовах інфляції? У цій статті ми детально розглянемо ці питання.

Що таке інфляція

Інфляція (скорочено «інфляція») — це явище, коли ціни протягом певного періоду постійно зростають. Інакше кажучи, це означає, що купівельна спроможність грошей постійно знижується. Простими словами, це зниження вартості грошей.

Найпоширенішим показником для вимірювання інфляції є індекс споживчих цін (CPI). Наприклад, якщо 2021 рік вважати базовим роком, то якщо CPI Японії в 2021 році становив 100, а CPI за червень 2023 року становить 105.2, це означає, що за два роки він зріс на 5.2%. Іншими словами, те, що два роки тому коштувало 100 єн, зараз коштує 105.2 єн.

Чому виникає інфляція

Суть інфляції полягає в тому, що кількість грошей, що обертається в економічному просторі, перевищує економічний обсяг, і надмірна кількість грошей переслідує занадто малу кількість товарів. Фактори, що спричиняють інфляцію, включають такі:

1. Зростання попиту
2. Зростання витрат
3. Надмірна грошова пропозиція
4. Зростання інфляційних очікувань

Чому зростання процентної ставки може стримувати інфляцію

Загалом, коли центральний банк підвищує Процентну ставку, ринкова ліквідність зменшується, а інфляція також стримується.

Коли рівень цін різко зростає, центральний банк підвищує процентну ставку. Це призводить до зростання витрат на запозичення. Наприклад, якщо раніше відсоткова ставка за кредитами становила 1%, то за позикою в 10 мільйонів єн потрібно було сплачувати 100 тисяч єн відсотків на рік. Але, якщо процентна ставка зросте до 5%, то за ті ж 10 мільйонів єн потрібно буде сплачувати 500 тисяч єн відсотків на рік.

У таких ситуаціях люди схильні утримуватися від позик і більше заощаджувати в банках. Це означає зменшення попиту на товари на ринку, а зменшення попиту призводить до зниження цін, що стимулює попит. Завдяки такому механізму загальний рівень цін може знижуватися, що дозволяє стримувати інфляцію.

Які переваги інфляції? Кому це вигідно

Помірна інфляція є корисною для економіки. Коли люди очікують, що ціни на товари зростатимуть у майбутньому, їхнє бажання споживати зростає, і попит збільшується. Зростання попиту сприяє інвестиціям підприємств, збільшує обсяги виробництва товарів і також сприяє зростанню економіки (ВВП).

Окрім національної економіки, інфляція може бути вигідною для деяких людей. Наприклад, для тих, хто має борги.

Інфляція, що впливає на фондовий ринок

Щодо впливу інфляції на фондовий ринок, якщо коротко: низька інфляція є позитивною для фондового ринку, а висока інфляція є негативною для фондового ринку.

У періоди низької інфляції надлишкові кошти на ринку спрямовуються в акції, що сприяє зростанню цін на акції. З іншого боку, в періоди високої інфляції уряд, ймовірно, застосує політику жорсткості для стримування інфляції, що, як правило, призводить до зниження цін на акції.

Як знайти інвестиційні можливості в умовах інфляції

У період інфляції правильний розподіл активів стає особливо важливим. Інвесторам потрібно шукати активи, які менш підвержені впливу інфляції та які можуть забезпечити зростання вартості в довгостроковій перспективі. Це означає створення диверсифікованого інвестиційного портфеля, що включає акції, облігації, золото та інші цінні папери.

Окрім акцій, інвестиційними об'єктами, які показують відносно добру продуктивність у періоди високої інфляції, є дорогоцінні метали (золото, срібло тощо), нерухомість, іноземна валюта та ін.

Резюме

Інфляція - це стійке зростання цін протягом певного періоду часу. Помірна інфляція сприяє економічному зростанню, але висока інфляція має негативний вплив на економіку. Щоб стримати високу інфляцію, центральні банки зазвичай застосовують фінансову політику, таку як підвищення процентних ставок. Інвестори можуть запобігти знеціненню активів, правильно розподіляючи свої кошти між активами, такими як акції, золото та долар США.