Що таке стоп-лосс? Як встановити рівень стоп-лосс? Посібник для новачків на обов'язкове читання

У швидкоплинному інвестиційному ринку важливість Управління ризиками очевидна. Для новачків, які вперше заходять у сферу інвестицій, опанування ефективними засобами контролю ризиків є особливо важливим. А стратегія зупинки збитків, як один із необхідних інструментів Управління ризиками для інвесторів, заслуговує на детальне обговорення.

У цій статті ми детально розглянемо концепцію стоп-лоссу, його важливість, а також як розумно встановлювати стоп-лосс-пункти, щоб допомогти вам впевненіше рухатися інвестиційним шляхом.

Основні поняття про стоп-лос і рівень стоп-лос

Стоп-лосс (Stop Loss) означає вчасно зупинити втрати. А стоп-лосс точка – це конкретна ціна, яка викликає цю дію. Коли ціна активу досягає заданої стоп-лосс точки, інвестор виконує операцію закриття позиції, щоб контролювати потенційні втрати.

Чому стоп-лосс такий важливий?

1. Механізм виправлення помилок: інвестиційні рішення не завжди є правильними, встановлення стоп-лоссу може своєчасно виправити помилкове судження.
2. Відповідь на зміни ринку: навіть якщо початкові інвестиційні причини є розумними, зміни ринкового середовища можуть зробити їх непридатними, стоп-лосс може допомогти вам вчасно коригувати стратегію.
3. Уникнення системних ризиків: стикаючись з глобальними подіями (наприклад, пандемією), які викликають ринкову паніку, стоп-лосс може допомогти вам швидко вийти з ринку та зменшити втрати.
4. Технічні міркування: коли ціна падає нижче важливого рівня підтримки, встановлення стоп-лоссу може запобігти більшим втратам від падіння.

Потенційні наслідки відсутності стоп-лосів

Уявіть собі таку ситуацію: ви інвестуєте 10 мільйонів гонконгських доларів у акції одного з технологічних гігантів за ціною 100 гонконгських доларів за акцію. Якщо ви не встановите стоп-лосс, ви можете зіткнутися з двома варіантами результату:

1. Ідеальний випадок: ціна акцій продовжує зростати або досягає очікуваного рівня, успішно фіксуючи прибуток.
2. Ситуація з ризиками: ціна акцій різко падає, наприклад, падає на 50% до 50 гонконгських доларів за акцію. У цей момент ваша інвестиція становить лише 5 мільйонів гонконгських доларів, щоб повернутися до початкової вартості, потрібно, щоб ціна акцій зросла на 100%, що може зайняти кілька років. Ще гірше, багато інвесторів можуть через психологічний тиск продати на ще нижчій позиції, що призведе до більших втрат.

Розумне встановлення стоп-лосів не лише ефективно контролює масштаб збитків, але й підвищує ефективність використання капіталу. Наприклад, якщо ви встановите стоп-лос при зниженні на 10%, ви зможете використати залишок у 9 мільйонів гонконгських доларів для пошуку нових інвестиційних можливостей, вам потрібно лише отримати близько 11% прибутку, щоб компенсувати попередні збитки.

Використання технічних індикаторів для підтримки рішень про стоп-лосс

Окрім простих відсотків або фіксованих сум для стоп-лоссу, ми також можемо використати технічні індикатори для оптимізації стратегій стоп-лоссу:

1. Рівень опору: у спадному тренді цінні папери, які неодноразово торкалися, але не змогли подолати певний рівень, можна вважати рівнем опору, і слід розглянути можливість встановлення стоп-лоссу вище цього рівня.

2. MACD (Індикатор ковзного середнього конвергенції-розбіжності): коли індикатор MACD демонструє смерть перетворення (короткострокова лінія перетинає довгострокову лінію знизу), можна встановити рівень стоп-лосс нижче цього місця.

3. Полосы Боллинджера (BOLL): коли ціна прориває середню лінію зверху вниз, це можна вважати сигналом на продаж, тут можна встановити стоп-лосс. Якщо ціна продовжує коливатися між середньою та нижньою лініями, також можна розглянути можливість встановлення стоп-лоссу.

4. Індекс відносної сили (RSI): Значення RSI, що перевищує 70, вважається перекупленим, а нижче 30 — перепроданим. Коли RSI входить у зону перекупленості і потім знижується, можна встановити стоп-лосс поруч із поточною ціною.

Реальна практика встановлення стоп-лоссу

Існує три основні способи встановлення стоп-лосса: активний стоп-лосс, умовний стоп-лосс і трейлінг-стоп. Наприклад, на платформі торгівлі Gate кроки для налаштування умовного стоп-лосса та трейлінг-стопа виглядають наступним чином:

1. Увійдіть у веб-інтерфейс торгівлі Gate, виберіть актив, з яким хочете торгувати.

2. На сторінці замовлень на торгівлю:

   • Умовне стоп-лосс: встановіть конкретну ціну, коли ринкова ціна досягне цієї ціни, система автоматично виконає закриття позиції.
   • Трейлінг-стоп: також відомий як рухомий стоп, дозволяє автоматично коригувати ціну стоп-лосса відповідно до рівня прибутку, без необхідності постійного моніторингу, що допомагає зафіксувати прибуток та мінімізувати збитки.

Висновок

Стратегія стоп-лосс є обов'язковою навичкою для інвесторів, особливо для новачків. За допомогою розумного встановлення стоп-лоссу можна не лише ефективно контролювати ризики, але й підвищити ефективність використання капіталу. Незалежно від того, чи використовуються фіксовані пропорції, суми, чи технічні індикатори, такі як MACD, RSI, або смуги Боллінджера, ключовим є знайти підходящий для себе метод і постійно коригувати його в процесі практики.

Пам'ятайте, що інвестиційний ринок швидко змінюється, своєчасне обмеження збитків не лише захищає Ваші фінанси, але й залишає ресурси для майбутніх інвестиційних можливостей. Бажаю Вам впевнено рухатися вперед у світі інвестицій і отримати щедрі плоди.