Розуміння ризиків та прибутків інвестицій на ринку криптовалют

Крипторинок зазнає зростання та падіння, і як інституційні, так і роздрібні інвестори стикаються з прибутками та збитками. Але чому роздрібні інвестори частіше зазнають збитків? Якщо ви хочете уникнути "долі збитків", як слід поводитися з активами, які мають непередбачені збитки?

У цій статті ми розглянемо загальні причини, через які роздрібні інвестори зазнають збитків, а також надамо практичні заходи. Сподіваємося, що це допоможе зміцнити вашу позицію на крипторинку!

Чому роздрібні інвестори зазнають збитків на криптоактивах? У чому корінна причина втрат?

1. Недостатність відбору активів та відсутність спеціальних знань призводять до сліпого входу.

«Сліпа участь» є однією з основних причин, чому роздрібні інвестори зазнають збитків. Багато людей мають відмінні результати в своїй основній діяльності, але коли вони входять на ринок криптовалют, зазнають великих втрат. Суть полягає в тому, що «торгівля без розуміння» є ключовою проблемою. Якщо увійти на ринок без підготовки, це не відрізняється від покупки лотереї — але удача не завжди на вашому боці!

Загалом, це те, що роздрібні інвестори не можуть прочитати ринкові тренди, не можуть визначити, чи є ринок бичачим або ведмежим, не знають, як вибрати активи та торгові стратегії, і не мають стратегії. Вони продовжують утримувати активи як під час зростання, так і під час падіння, в результаті чого в кінцевому підсумку опиняються в «тривалій стагнації», не визнаючи своїх втрат і не виконуючи стоп-лосс у разі їх виникнення. Така торговельна поведінка неминуче підвищує ризик втрати капіталу.

2. Надмірно високі очікування повернення

У інвестуванні високий дохід завжди супроводжується високими ризиками. Криптоактиви не є винятком. Однак багато роздрібних інвесторів не усвідомлюють цього і, увійшовши на ринок, мріють про те, що «гроші подвояться за короткий час». Навіть Уоррен Баффет, якого називають богом інвестування, має річну норму прибутку близько 20%, але багато роздрібних інвесторів уявляють собі прибуток понад 100% на рік. Це нереалістичні очікування, і не дивно, що в підсумку вони зазнають збитків і виходять з ринку.

3. Надмірна реакція на новини ринку

Ринкові новини – це, в основному, тенденції, пов'язані з криптопроектами та біржами, про які повідомляють ЗМІ. Роздрібні інвестори часто залежать від цих повідомлень для ухвалення інвестиційних рішень, оскільки їх джерела інформації обмежені. Основні проблеми, через які роздрібні інвестори зазнають збитків через ринкові новини, полягають у двох аспектах: затримка в отриманні інформації та неможливість адекватно оцінити достовірність інформації.

Відверто кажучи, багато ринкових новин стають пасткою для роздрібних інвесторів. Оскільки на ринку є багато спеціалізованих установ і великих інвесторів, навіть якщо новини правдиві, обмежений прибуток вже був отриманий ними. Малий роздрібний інвестор майже ніколи не отримує вигоду. Коли такі новини широко публікуються, вони, ймовірно, шукають партнера для перенесення збитків.

4. Недостатнє розуміння інвестиційного об'єкта

Насправді, щоб отримати прибуток від інвестицій, найважливішим є дійсно зрозуміти, що ви купуєте. Однак багато роздрібних інвесторів зовсім не досліджують, що робить цей проєкт, і купують активи лише на основі чуття — часто з причин "Це виглядає добре" або "Усі купують, тому я теж куплю".

Придбати без перевірки бізнес-моделі проекту, технічної здійсненності, фону команди, здоров'я токеноміки - це не що інше, як азартна гра. У такому стані, як можна визначити, коли слід збільшити позицію, а коли продавати? Коли ви помічаєте якісь проблеми, зазвичай ви вже втратили значну суму.

5. Емоційна реакція та недостатня психічна підготовка

Багато роздрібних інвесторів дуже збуджуються, коли ціна різко зростає, а коли вона трохи знижується, відразу впадають у відчай. Коли емоції не під контролем, інвестиційні рішення схильні до настрою. Іноді, у стані збудження, вони безвідповідально переслідують високі ціни, не наважуючись на ризик, а іноді через страх навіть продають якісні активи, як сміття, втрачаючи здатність до раціонального оцінювання!

6. Вихід на ранньому етапі для уникнення збитків

Уникнення збитків - це концепція поведінкової фінансової науки, яка вказує на те, що багато людей мають різну чутливість до збитків і прибутків. Навіть якщо суми збитків і прибутків однакові, зазвичай люди більше ненавидять збитки. Тому роздрібні інвестори, маючи активи, які можуть принести значний прибуток, страждають від щоденних оцінкових збитків через чутливість до збитків від короткострокових цінових коливань і в підсумку продають їх до того, як ціни відновляться, відмовляючись від прибутку, який вони могли б отримати.

7. Нерішучість та часта зміна цінних паперів

Проблема, яку можна спостерігати у багатьох роздрібних інвесторів: незважаючи на те, що активи були обрані на основі достатнього дослідження, зростання відбувається повільно або активи постійно коливаються, через що інвестори не можуть проявити терпіння і намагаються торгувати на короткий термін, а потім знову намагаються повернутися до первісних активів. Це мислення можна зрозуміти, але насправді змінювати активи на ринку криптовалют дуже важко і несе в собі ще більше ризиків. Як наслідок, у багатьох випадках інвестори зазнають втрат під час короткострокових торгів і виходять з ринку, втрачаючи навіть сміливість купувати якісні активи, які вони досліджували, і в підсумку просто спостерігають, як ці активи зростають, не маючи змоги діяти.

8. Торгівля без відпочинку за рахунок повного інвестування

Крипторинок має цикли бика та ведмедя, і під час спаду ведмежого ринку насправді більше 90% активів не можуть приносити прибуток. Однак багато роздрібних інвесторів не бажають йти з ринку і прагнуть підвищити ефективність свого капіталу, але точно вловити циклічні зміни сили окремих активів є складним. Крім того, постійні інвестиції всієї суми накопичують психічну втому, і, втративши на паперах, вони не можуть діяти, коли відбувається відскок, втрачаючи можливості для прибутку.

Як слід діяти, якщо криптоактиви потрапили в збиток?

1. Якщо немає причин продовжувати утримання без технічної підтримки, слід зафіксувати збитки.

Якщо активи з невизначеним збитком досягли певного рівня на основі різних технічних аналізів, але зниження цін не зменшується або не зупиняється, і ознак відскоку не видно, такі активи більше не слід утримувати. Щоб запобігти подальшим збиткам, потрібно рішуче продати та вийти з ринку, а також переглянути вибір нових активів або інших інвестиційних продуктів.

2. Якщо аналіз підтримує продовження володіння, відкоригуйте позицію та встановіть нове співвідношення ризику та прибутку.

Якщо активи з нерозкритими збитками демонструють можливість відновлення завдяки різним технічним аналізам, слід частково зменшити позицію, але немає потреби у продажу всього. Однак, оскільки вже виникли збитки, необхідно повторно оцінити співвідношення ризиків і прибутків (співвідношення потенційного прибутку до ризику). Торгуючи лише в точках, де можна отримати вигідне співвідношення ризиків і прибутків, ви зможете забезпечити вищий прибуток. Простими словами, купуючи ближче до лінії підтримки, ризик менший, а простір для прибутку більший. Навпаки, слід продавати ближче до лінії опору.

3. У випадку безперервних збитків та високоінтенсивної торгівлі слід шукати інші методи

Якщо ви інвестуєте в будь-який актив і зазнаєте збитків, а частота угод висока (понад 3 рази на місяць), вам слід переглянути свою інвестиційну стратегію та технічні аналізи, які ви використовуєте, щоб з’ясувати, чи підходять вони вам. Продовження торгівлі стратегіями чи індикаторами, які не відповідають вашим інвестиційним цілям, терпимості до ризику, фінансовій ситуації тощо, буде суперечити вашим початковим цілям. У такій ситуації, навіть якщо у вас є активи з хорошими перспективами, буде важко отримати прибуток.

4. Зберігайте спокійне ставлення до прибутків і збитків

Бажання отримувати прибуток від криптоінвестицій, а також отримувати більше прибутку є природним бажанням багатьох людей. Однак прибуток слід отримувати з гордістю, а збитки також потрібно чітко приймати. Важливо не впадати в надмірну самозадоволеність або самовпевненість, коли ви отримуєте прибуток, і зберігати розумність, коли у вас є збитки, очікуючи на наступні можливості на ринку.

При вході на ринок криптовалют ви можете використовувати різні інвестиційні стратегії окремо або в комбінації, але щоб зменшити інвестиційні ризики, розгляньте наступні стратегії для різних категорій активів.

1）HODLer стратегія довгострокового утримання

У стратегії HODLer не потрібно постійно звертати увагу на щоденні коливання цін на активи. При використанні цієї стратегії необхідно тримати активи, які мають низьку ринкову ціну в порівнянні з їхньою суттєвою вартістю та мають міцну основу проекту. Цей "довгий" період зазвичай триває від 5 до 10 років, протягом якого ви просто насолоджуєтеся прибутком від стейкінгу або інших пасивних джерел доходу.

Отже, акцент стратегії HODLer полягає у виборі активів, а не в процесі утримання, тому немає необхідності надмірно враховувати майбутні коливання цін або час для покупки. Активи для довгострокового зберігання стають відмінною можливістю для покупки, коли ринок значно падає.

2）Стратегія комбінування регулярних інвестицій та торгівлі на коливаннях

Ця загальна інвестиційна стратегія відрізняється від стратегії HODLer і має на меті отримання прибутку від більш чітких коливань цін. Інвестор прогнозує ступінь зростання або падіння ціни заздалегідь під час купівлі активу. Якщо ціна зростає, як і очікувалося, або демонструє значні відхилення від прогнозу, можна зафіксувати прибуток, а під час падіння в межах прогнозованого діапазону можна купити додатково та чекати повторного зростання.

3）стратегія короткострокової торгівлі технічного аналізу

Ця інвестиційна стратегія швидко реагує, чутлива до змін на ринку та підходить для короткострокових інвесторів, які приймають високу частоту торгівлі. При виконанні короткострокової торгової стратегії важливо точно визначити час і швидко скористатися можливостями, але ще важливіше вчасно вийти з ринку до його розвороту. Якщо ви запізнитеся з виходом або не зможете вийти, подальші втрати можуть значно перевищити попередні прибутки.

Як роздрібний інвестор може знизити ризики криптоінвестування?

Як роздрібний інвестор, повністю вийти з гри після того, як активи зазнали втрат, може бути запізно. Однак підготовка до угоди та хеджування під час торгівлі можуть допомогти мінімізувати інвестиційні втрати. Будь ласка, зверніть увагу на наведені нижче методи (це особисті погляди і не є інвестиційною порадою).

Перед торгівлею виберіть більш безпечні та менш ризиковані активи або оберіть відповідний метод торгівлі.

▪ Криптоіндексний фонд

Криптоіндексні фонди, на відміну від окремих токенів, не тільки дозволяють здійснювати розподіл ризиків, але й автоматично відбирають якісні проекти завдяки системному дизайну, а складові активи динамічно коригуються. Оскільки активи з поганою продуктивністю виключаються через певні проміжки часу, у довгостроковій перспективі, продовжуючи розподіляти капітал між різними індексними фондами, можна отримати відносно стабільний дохід. Основні торгові платформи пропонують різноманітні криптоіндексні фонди, що робить їх підходящими для початківців.

▪ алгоритмічна торгівля

Навіть коли на крипторинку з'являються можливості, інвестори зазвичай піддаються впливу емоцій, що призводить до занадто раннього фіксації прибутків або запізнілого стоп-лосса. Щоб вирішити цю проблему, варто скористатися алгоритмічною торгівлею. Алгоритмічна торгівля здійснює угоди автоматично на основі попередньо встановлених правил.