Торгівля ф'ючерсами徹底解説｜先物ってどう取引するの？リスクは何？

Question

Я не раз отримував неприємності з ф&#39;ючерсами. Чув, що ф&#39;ючерси небезпечні, на відміну від звичайних акцій, але насправді як це? У цій статті я розповім, що потрібно знати, перш ніж вступати на ринок ф&#39;ючерсів, спираючись на свій досвід.## Один, що таке ф&#39;ючерс?**Ф&#39;ючерси (Futures) - це вид деривативів, фінансовий контракт, що купується та продається на ф&#39;ючерсних біржах через "стандартизовані контракти"**. Контракт містить інформацію про базовий актив, ціну, дату виконання тощо.Використовуючи такі контракти, можна хеджувати ризики цінових коливань у майбутньому або спекулювати, передбачаючи ці коливання. Я також спочатку був у захваті... але було занадто багато речей, які я не знав.## Два, типи ф&#39;ючерсних угодФ&#39;ючерсні базові активи можуть бути різними фінансовими інструментами, такими як товари, сировина, валютні курси, акції, облігації, індекси тощо. Відповідно до контракту, покупець і продавець зобов&#39;язані здійснити угоду за узгодженою ціною на певну дату в майбутньому. Простими словами, на біржі покупці та продавці пропонують один одному ціни, і якщо ціни збігаються, угода укладається. Контракт має термін дії, і в момент його закінчення відбувається примусове розрахунок._На ф&#39;ючерсному ринку Тайваню найбільше торгують ф&#39;ючерсами на індекс Тайваню, що є основним активом, ваговим індексом Тайваню._## Три, деталі ф&#39;ючерсного контракту### Що міститься в одному ф&#39;ючерсному контракті?Ф&#39;ючерсні біржі регулюють ф&#39;ючерсні контракти, вказуючи всі деталі контракту. Цю інформацію можна перевірити на веб-сайтах брокерів. Що визначається в контракті:- Код товару- Обсяг торгівлі (умови контракту)- Мінімальне коливання ціни (яка величина тика)- Час торгівлі (залежно від активів, які торгуються)- Дата закінчення контракту (також відома як день доставки)- Спосіб розрахунку при закінченні терміну (передача реального активу чи грошовий розрахунок)## Чотири, що потрібно знати перед торгівлею ф&#39;ючерсними контрактами (надзвичайно важливо!)- Ф&#39;ючерси є контрактними угодами, в яких заздалегідь визначаються дата розрахунку та ціна угоди в майбутньому.- Ф&#39;ючерсні контракти є маржинальними торговими інструментами з високими характеристиками важелів.- Ф&#39;ючерсна торгівля дозволяє купувати та продавати в один день, а також здійснювати одночасні угоди.- Інвестори можуть передбачити напрямок спотового ринку за рухом ф&#39;ючерсних цін.- Ф&#39;ючерси можуть використовуватися для хеджування коливань цін базового активу, запобігаючи збиткам від несприятливих коливань цін.- Леверидж збільшує прибутки та збитки від ф&#39;ючерсних позицій, і у разі помилкового напрямку це може призвести до вимоги додаткового маржі або ліквідації позицій.- Високочастотна денна торгівля та високий кредитне плече є основними ризиками ф&#39;ючерсівПорівняно з біржовою торгівлею акціями, торгівля ф&#39;ючерсами має нижчі комісії і дозволяє як купівлю, так і продаж. Також немає необхідності подавати заявку на короткий продаж, як це робиться з акціями. Тому інвестори можуть надавати перевагу гнучким правилам торгівлі ф&#39;ючерсами, але з набуттям досвіду вони усвідомлять ризики торгівлі ф&#39;ючерсами.Я також спочатку думав, що завдяки важелям можна заробити великі гроші з невеликим капіталом, але через відсутність управління ризиками я отримав великі збитки. **Для успіху в торгівлі ф&#39;ючерсами ключем до прибутку є повна та здійсненна торгова система. І суворе дотримання торгової системи. Лише завдяки правилам та ефективній торговій системі можна закласти основу для отримання прибутку від ф&#39;ючерсів.**## П&#39;ять, як торгувати ф&#39;ючерсами? Зрозумійте за 9 кроківЯк новачкові торгувати ф&#39;ючерсами? Найпростіший спосіб - **спочатку вивчити ф&#39;ючерсний ринок і правила, відкрити торговий рахунок і розробити повну стратегію торгівлі**. Під час цього потрібно навчитися читати графіки, знаходити торгові сигнали та користуватися інструментами управління ризиками.### 1. Основи ринку ф&#39;ючерсівФ&#39;ючерсні контракти мають «дату погашення», їх можна торгувати, сплативши тільки заставу, вони мають властивість важеля, і можна як купувати, так і продавати.### 2、визначте свій стиль торгівлі: довгостроковий чи короткостроковийОглядаючи свій минулий інвестиційний досвід, подумайте, до довгострокових чи короткострокових інвестицій ви більше звикли. Довгостроковим інвесторам можливо не підходять ф&#39;ючерси як основний інвестиційний інструмент, і їх доцільно використовувати лише як "хеджувальний інструмент".### 3. Виберіть ф&#39;ючерсного брокера та відкрийте рахунокФ&#39;ючерси на ринку випускаються біржею. Це Тайванська ф&#39;ючерсна біржа, Чиказька торговельна палата CME, Нью-Йоркська товарна біржа NYMEX, COMEX, Сінгапурська біржа тощо. Щоб звичайні інвестори могли торгувати ф&#39;ючерсами, їм потрібно відкрити ф&#39;ючерсний рахунок у брокерській компанії. Ф&#39;ючерсний відділ брокерської компанії співпрацює з ф&#39;ючерсними біржами та розрахунковими компаніями, щоб надати інвесторам **електронну систему замовлень**.На Тайвані різноманіття ф&#39;ючерсних товарів дуже обмежене, і ф&#39;ючерси на валюту, метали, енергію та інші товари, окрім ф&#39;ючерсів на тайваньський індекс та окремі акції, мають низьку ліквідність. На міжнародному ф&#39;ючерсному ринку доступні значно більше товарів. Для довідки ділюся списком ф&#39;ючерсних брокерів як в країні, так і за кордоном:**Брокер ф&#39;ючерсів Тайваню**Генеральний ф&#39;ючерс, ф&#39;ючерс KGI, ф&#39;ючерс Yuanta, ф&#39;ючерс Yongfeng, ф&#39;ючерс Cathay**Міжнародний ф&#39;ючерсний брокер**Mitrade、Електронна торгівля、TD Ameritrade、Інтерактивні брокериХороший ф&#39;ючерсний брокер характеризується можливістю торгівлі різноманітними товарами, швидким і точним наданням цін та низькими комісіями.### 4, практикуйте торгівлю на демо-рахункуПісля реєстрації на платформі спочатку потренуйся на демонстраційному рахунку. Я теж спочатку багато практикувався на демонстраційному рахунку, перш ніж вкладати реальні кошти. Щоб переконатися, чи може твоя торгова стратегія приносити прибуток на ринку, найкраще використовувати симуляцію торгівлі.**Зверніть увагу, що перед інвестуванням у ф&#39;ючерси обов&#39;язково потрібно встановити стоп-лосс і профіт-таргет і строго їх дотримуватися. Оскільки існує важелі, інвестиційний дохід розширюється, тому дотримання дисципліни є особливо важливим. Новачкам спочатку слід практикувати інвестування на міні-ф&#39;ючерсах.**### 5, визначити ф&#39;ючерсний контракт для торгівліЯкщо ви знайшли інвестиційний метод, який приносить прибуток після симуляційних торгів, спершу зрозумійте базовий актив, ф&#39;ючерсний контракт, дату закінчення терміну дії та специфікації контракту, перш ніж виходити на реальний ринок. Основні базові активи поділяються на шість категорій: індекси, валюти, процентні ставки, метали, енергія та сільськогосподарські продукти.Найпопулярніші ф&#39;ючерсні продукти:**Типи ф&#39;ючерсів**：**Супутні товари**Ф&#39;ючерси на індекси: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, ДоуПроцентні ф&#39;ючерси: державні облігації (2 роки, 5 років, 10 років, 20 років, процентні ставки єврозони... )Ф&#39;ючерси на зернові: пшениця, кукурудза, сояМеталеві ф&#39;ючерси: золото, срібло, мідь, платинаЕнергетичні ф&#39;ючерси: нафта, дизельне паливо, бензин, природний газСофтові ф&#39;ючерси: бавовна, какао, кава, цукор, апельсиновий сік### 6, Внесення через брокераПеред початком торгівлі ф&#39;ючерсами необхідно внести забезпечення (початкове забезпечення). Мінімальні вимоги до забезпечення залежать від кожного товару ф&#39;ючерсного контракту. Наприклад, якщо ви хочете торгувати на тайванському фондовому ринку, виберіть місцевого ф&#39;ючерсного брокера та перевірте вимоги до забезпечення для різних товарів на їхньому веб-сайті. Якщо вас цікавить американський фондовий ринок та ви хочете торгувати ф&#39;ючерсами на індекс Mini-Dow, ви можете відкрити рахунок у закордонного брокера. Вся інформація про ці ф&#39;ючерсні контракти доступна в контрактах торгової платформи.Тут наведені вимоги до маржі для основних ф&#39;ючерсних контрактів на новий тайванський долар, дані взято з цього веб-сайту:**Назва товару**：**Валюта платежу**：**Первісний забезпечений капітал**Великі ф&#39;ючерси на тайванський індекс FITX: TWD: 306,000Міні-індексні ф&#39;ючерси Тайваню FIMTX: TWD: 76,500Електронні індексні ф&#39;ючерси FITE: TWD: 428,000Насдак 100 ф&#39;ючерси FIUN: TWD: 98,000Ф&#39;ючерси на нафту Brent FIBR: TWD: 54,000Золото ф&#39;ючерси FIGD: США: 2,330Після того, як відкриття рахунку та внесення депозиту завершено, і ви визначили об&#39;єкт торгівлі, найважливішим стає питання, як отримати прибуток від ф&#39;ючерсної торгівлі. Давайте побудуємо повну та ефективну торгову систему за наступними кроками.### 7, вивчайте, як читати графіки, і ловіть торгові сигналиЗнайти торгові сигнали є ключем до торгівлі. **Трейдери ф&#39;ючерсів віддають перевагу торгівлі об&#39;єктами з високою ліквідністю, зазвичай контрактами, що наближаються до терміну виконання (ф&#39;ючерсні контракти мають низьку ліквідність)**. Вони аналізують майбутні цінові тенденції через фундаментальний аналіз, економічні тренди, новини або технічний аналіз.Коли ви інвестуєте в ф&#39;ючерси на акції, як і в акції, вам слід вивчати компанії та ринок, але оскільки ф&#39;ючерси мають дату закінчення, рекомендується входити в позицію безпосередньо перед технічним рухом. Це дозволить легше зрозуміти напрямок ринку.### 8. Перевірте напрямок торгівлі - купуйте дешево і продавайте дорого, або продавайте дорого і купуйте дешево.#### Довга позиція на ф&#39;ючерсахЯкщо ви прогнозуєте, що ціни на активи зростуть, спочатку подайте заяву на покупку — це називається «лонг».Наприклад:1. Якщо інвестори очікують зростання цін на нафту, вони можуть купити контракт CME E-mini на нафту. Це ф&#39;ючерсний продукт, який пов&#39;язаний з цінами на нафту. Якщо ціни на нафту зростають, вартість контракту також зростає, і можна продати контракт, щоб отримати прибуток.2. Якщо інвестори очікують, що ФРС вкладе кошти для порятунку ринку, і американські акції різко відскочать, вони можуть купити CME S&P 500 E-mini або CME Dow E-mini. Ці ф&#39;ючерсні контракти пов&#39;язані відповідно з S&P 500 та індексом Доу Джонса. Якщо американські акції злетять, як очікується, їх можна буде продати для отримання прибутку.#### **Шортова позиція на ф&#39;ючерсах**Якщо ви вважаєте, що ціна базового активу впаде? На ф&#39;ючерсному ринку можна зайняти коротку позицію (спочатку продаєте, а потім закриваєте позицію, коли ціна впаде).Наприклад:1. Якщо інвестори очікують різке падіння цін на нафту, вони продають ф&#39;ючерсні контракти (CME E-mini нафтові контракти). Якщо ціна на нафту знижується, як очікувалося, вартість ф&#39;ючерсної позиції зростає.2. Інвестори можуть продати ф&#39;ючерсні контракти CME S&P 500 E-mini або CME Dow E-mini, якщо очікують, що уряд США продовжить зменшувати фінансування, а фондовий ринок продовжить падіння. Ці ф&#39;ючерсні контракти пов&#39;язані відповідно з S&P 500 та індексом Доу Джонса. Якщо американські акції впадуть, як очікується, їх можна буде продати з прибутком.### 9, встановіть рівні стоп-лоссу та фіксації прибуткуКупуючи чи продаючи, на ринку існує ризик різких коливань, тому дуже важливо планувати рівні стоп-лоссу та фіксації прибутку. **Новачкам рекомендується встановлювати відносно тісні стоп-лосси та відносно невеликі розміри позицій**. Після накопичення достатнього досвіду можна поступово коригувати позиції та розміри стоп-лоссу і фіксації прибутку в залежності від власного досвіду та ринкових умов.## Шість. Переваги та недоліки, ризики ф&#39;ючерсних контрактів### Переваги ф&#39;ючерсної торгівлі:◆ **Підвищення ефективності капіталу через торгівлю з ломбардами**. Ф&#39;ючерси пропонують ефект важеля, дозволяючи контролювати велику вартість контракту з відносно невеликими коштами, що дозволяє отримувати великі прибутки при невеликих інвестиціях.◆ **Можливість купівлі та продажу**. Ф&#39;ючерси дозволяють легко здійснювати як купівлю, так і продаж. На фондовому ринку в основному купують акції, очікуючи зростання, а короткі продажі є відносно складними, оскільки необхідно брати в борг акції та сплачувати комісію за позичання, але на ф&#39;ючерсному ринку короткий продаж набагато простіший. Однак контракти мають термін дії, тому, коли з&#39;являються сигнали про можливі коливання на фондовому ринку.

Торгівля ф'ючерсами徹底解説｜先物ってどう取引するの？リスクは何？

Один, що таке ф'ючерс?

Два, типи ф'ючерсних угод

Три, деталі ф'ючерсного контракту

Що міститься в одному ф'ючерсному контракті?

Чотири, що потрібно знати перед торгівлею ф'ючерсними контрактами (надзвичайно важливо!)

П'ять, як торгувати ф'ючерсами? Зрозумійте за 9 кроків

1. Основи ринку ф'ючерсів

2、визначте свій стиль торгівлі: довгостроковий чи короткостроковий

3. Виберіть ф'ючерсного брокера та відкрийте рахунок

4, практикуйте торгівлю на демо-рахунку

5, визначити ф'ючерсний контракт для торгівлі

6, Внесення через брокера

7, вивчайте, як читати графіки, і ловіть торгові сигнали

8. Перевірте напрямок торгівлі - купуйте дешево і продавайте дорого, або продавайте дорого і купуйте дешево.

Довга позиція на ф'ючерсах

Шортова позиція на ф'ючерсах

9, встановіть рівні стоп-лоссу та фіксації прибутку

Шість. Переваги та недоліки, ризики ф'ючерсних контрактів

Переваги ф'ючерсної торгівлі: