стейблкоїн в моїх очах схожий на «електронні гроші» в світі шифрування, здається безпечним і стабільним, але приховує невідомі ризики та виклики. Я використовував чимало стейблкоїнів, особисто відчув їх зручність, а також страждав від негараздів, які вони принесли.
Що таке стейблкоїн?
Кажучи прямо, стейблкоїн – це така криптовалюта, ціна якої відносно стабільна, основна мета якої – забезпечити нам притулок у крипто-світі. Вони відрізняються від монет, таких як BTC, ETH, які мають божевільні коливання; ціна стейблкоїнів змінюється незначно, але абсолютно не залишається незмінною!
Згадаймо, що до 2014 року світ шифрування був просто хаосом. Уявіть собі, я власник пекарні, сьогодні отримав 1 монету BTC, що коштує 10 тисяч доларів, а завтра прокидаюся, і може залишитися лише 5 тисяч! Хто це витримає? Щоб вирішити цю проблему, у 2014 році Tether випустив USDT, після чого з'явилися DAI від MakerDAO, PAX від Paxos та інші.
Чому нам це потрібно?
Уникнення ринкового краху: коли ринок шифрування монет обвалюється (таке трапляється занадто часто), ми можемо швидко перевести свої активи в стейблкоїн, щоб зберегти зароблені гроші.
Чудо для міжнародних платежів: Чесно кажучи, я використовую стейблкоїн для переказів, це набагато швидше, ніж традиційний банк, і значно дешевше. Минулого разу, коли я використовував банк для переказу грошей другу за кордоном, я чекав три дні і сплатив високі комісії, а з стейблкоїном гроші дійшли за кілька хвилин.
Камінь спотикання DeFi: майже всі DeFi-протоколи не можуть обійтися без стейблкоїнів, таких як позики, пули ліквідності тощо.
стейблкоїн види: кожен має свої пастки
Я підсумував чотири основні типи:
Фіатний стейблкоїн: такі як USDT, USDC, які нібито мають реальну підтримку у доларах США. Але, відверто кажучи, хто дійсно бачив їхні резерви? Проблема прозорості USDT завжди турбувала мене.
шифрування стейблкоїн: як DAI, з іншими монета як заставою, модель надмірної застави. Я ледь не був ліквідований під час ведмежого ринку 2021 року, це був справжній шок.
Товарний стейблкоїн: як PAXG, пов'язаний із золотом. Звучить непогано, але ліквідність дуже погана, я намагався зробити великі угоди, але виявив, що не можу продати.
Алгоритмічний стейблкоїн: як AMPL, не має фізичного забезпечення, повністю покладається на алгоритми для підтримки ціни. Під час краху UST я зазнав значних втрат, тепер я остерігаюся таких монет.
Плюси та мінуси: є світло, є й тінь
Переваги я відчув на власному досвіді:
Ціна стабільна, є захисним засобом під час різкого падіння ринку
Зручність міжнародних платежів, не підлягає обмеженням валютного контролю
Інфраструктура екосистеми DeFi
Але я також стикався з цими проблемами:
Справжність резервів викликає сумніви, я завжди турбуюсь, що одного дня виявимо, що у USDT немає достатньо доларів для підтримки.
Централізовані ризики очевидні, приклади зупинки BUSD SEC на пам'яті
Ризики ліквідації шифрування заставних стейблкоїнів високі, особливо небезпечні під час ведмежого ринку
Поточний стан ринку: стейблкоїн долара домінує
На мою думку, наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищує 260 мільярдів доларів США, при цьому USDT та USDC займають понад 85%. Доларові стейблкоїни займають абсолютну домінуючу позицію на ринку фіатних стейблкоїнів, досягаючи 99,6%. Ця долларова гегемонія на ринку стейблкоїнів змушує мене задуматися: чи не занадто ми залежимо від однієї валютної системи?
Майбутні тренди: буря регулювання
Я помітив, що регулювання стейблкоїнів у різних країнах стає все більш суворим: Закон GENIUS у США, Законодавство про стейблкоїни в Гонконзі та рамка MiCA в ЄС посилюють контроль над стейблкоїнами. Це має як переваги, так і недоліки — ринок стає більш регульованим, але це може задушити інновації.
Багатовалютні стейблкоїни зростуть, адже не всі хочуть покладатися на доларовій системі. Технологічні інновації також не зупиняться, особливо застосування технологій конфіденційності принесе нові можливості для стейблкоїнів.
Інвестиційна стратегія: не очікуйте великого прибутку, але й не втрачайте
Мій досвід показує, що торгівля стейблкоїнами не підходить для інвесторів, які прагнуть високих прибутків. Через невелику волатильність, щоб заробити, потрібен більший капітал. Я іноді здійснюю арбітраж, коли є невеликі коливання в USDT/USDC, але такі можливості трапляються рідко.
Більш практичний підхід – це заставити стейблкоїни на платформі DeFi для отримання доходу, але слід остерігатися нових проектів, які обіцяють надвисокі доходи, я сам колись попадався на це.
Для новачків я рекомендую тримати портфель з великими капіталізаціями стейблкоїнів, наприклад, USDT+USDC+DAI, щоб розподілити ризики та уникнути системних ризиків однієї платформи. Як часто каже моя мама: не кладіть яйця в один кошик.
стейблкоїн дійсно є необхідністю в світі шифрування, але зовсім не бездоганний. Перед вибором добре подумайте, не дайте себе обманути зовнішньою стабільністю.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
стейблкоїн: безпечна гавань шифрування світу, але не без ризиків
стейблкоїн в моїх очах схожий на «електронні гроші» в світі шифрування, здається безпечним і стабільним, але приховує невідомі ризики та виклики. Я використовував чимало стейблкоїнів, особисто відчув їх зручність, а також страждав від негараздів, які вони принесли.
Що таке стейблкоїн?
Кажучи прямо, стейблкоїн – це така криптовалюта, ціна якої відносно стабільна, основна мета якої – забезпечити нам притулок у крипто-світі. Вони відрізняються від монет, таких як BTC, ETH, які мають божевільні коливання; ціна стейблкоїнів змінюється незначно, але абсолютно не залишається незмінною!
Згадаймо, що до 2014 року світ шифрування був просто хаосом. Уявіть собі, я власник пекарні, сьогодні отримав 1 монету BTC, що коштує 10 тисяч доларів, а завтра прокидаюся, і може залишитися лише 5 тисяч! Хто це витримає? Щоб вирішити цю проблему, у 2014 році Tether випустив USDT, після чого з'явилися DAI від MakerDAO, PAX від Paxos та інші.
Чому нам це потрібно?
Уникнення ринкового краху: коли ринок шифрування монет обвалюється (таке трапляється занадто часто), ми можемо швидко перевести свої активи в стейблкоїн, щоб зберегти зароблені гроші.
Чудо для міжнародних платежів: Чесно кажучи, я використовую стейблкоїн для переказів, це набагато швидше, ніж традиційний банк, і значно дешевше. Минулого разу, коли я використовував банк для переказу грошей другу за кордоном, я чекав три дні і сплатив високі комісії, а з стейблкоїном гроші дійшли за кілька хвилин.
Камінь спотикання DeFi: майже всі DeFi-протоколи не можуть обійтися без стейблкоїнів, таких як позики, пули ліквідності тощо.
стейблкоїн види: кожен має свої пастки
Я підсумував чотири основні типи:
Фіатний стейблкоїн: такі як USDT, USDC, які нібито мають реальну підтримку у доларах США. Але, відверто кажучи, хто дійсно бачив їхні резерви? Проблема прозорості USDT завжди турбувала мене.
шифрування стейблкоїн: як DAI, з іншими монета як заставою, модель надмірної застави. Я ледь не був ліквідований під час ведмежого ринку 2021 року, це був справжній шок.
Товарний стейблкоїн: як PAXG, пов'язаний із золотом. Звучить непогано, але ліквідність дуже погана, я намагався зробити великі угоди, але виявив, що не можу продати.
Алгоритмічний стейблкоїн: як AMPL, не має фізичного забезпечення, повністю покладається на алгоритми для підтримки ціни. Під час краху UST я зазнав значних втрат, тепер я остерігаюся таких монет.
Плюси та мінуси: є світло, є й тінь
Переваги я відчув на власному досвіді:
Але я також стикався з цими проблемами:
Поточний стан ринку: стейблкоїн долара домінує
На мою думку, наразі ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищує 260 мільярдів доларів США, при цьому USDT та USDC займають понад 85%. Доларові стейблкоїни займають абсолютну домінуючу позицію на ринку фіатних стейблкоїнів, досягаючи 99,6%. Ця долларова гегемонія на ринку стейблкоїнів змушує мене задуматися: чи не занадто ми залежимо від однієї валютної системи?
Майбутні тренди: буря регулювання
Я помітив, що регулювання стейблкоїнів у різних країнах стає все більш суворим: Закон GENIUS у США, Законодавство про стейблкоїни в Гонконзі та рамка MiCA в ЄС посилюють контроль над стейблкоїнами. Це має як переваги, так і недоліки — ринок стає більш регульованим, але це може задушити інновації.
Багатовалютні стейблкоїни зростуть, адже не всі хочуть покладатися на доларовій системі. Технологічні інновації також не зупиняться, особливо застосування технологій конфіденційності принесе нові можливості для стейблкоїнів.
Інвестиційна стратегія: не очікуйте великого прибутку, але й не втрачайте
Мій досвід показує, що торгівля стейблкоїнами не підходить для інвесторів, які прагнуть високих прибутків. Через невелику волатильність, щоб заробити, потрібен більший капітал. Я іноді здійснюю арбітраж, коли є невеликі коливання в USDT/USDC, але такі можливості трапляються рідко.
Більш практичний підхід – це заставити стейблкоїни на платформі DeFi для отримання доходу, але слід остерігатися нових проектів, які обіцяють надвисокі доходи, я сам колись попадався на це.
Для новачків я рекомендую тримати портфель з великими капіталізаціями стейблкоїнів, наприклад, USDT+USDC+DAI, щоб розподілити ризики та уникнути системних ризиків однієї платформи. Як часто каже моя мама: не кладіть яйця в один кошик.
стейблкоїн дійсно є необхідністю в світі шифрування, але зовсім не бездоганний. Перед вибором добре подумайте, не дайте себе обманути зовнішньою стабільністю.