Який вплив матиме підвищення процентних ставок в Америці на Тайвань? Огляд графіка підвищення ставок в Америці на 2024 рік

Америка коли підвищить процентні ставки?

З березня 2022 року Америка розпочала процес підвищення процентних ставок, і до кінця 2023 року було здійснено загалом 500 базисних пунктів (20 підвищень). Політична процентна ставка була підвищена з діапазону 0–0,25% до діапазону 5,00%–5,25%.

В майбутньому ринок все ще вважає, що ймовірність того, що Америка підвищить процентну ставку, залишається високою.

Вплив підвищення відсоткових ставок Федеральною резервною системою (FRB)

Вплив на фінансовий ринок буде наступним:

• Валюта: Як правило, підвищення процентних ставок сприяє зміцненню національної валюти.
• Фондовий ринок: Зазвичай підвищення відсоткових ставок призводить до зниження цін на акції.
• Золото: Ціна на золото має обернену кореляцію з прогнозами процентних ставок.
• Ринок облігацій: Підвищення процентних ставок викликає зростання відсоткових ставок, і оскільки ціни на облігації та відсоткові ставки мають обернену кореляцію, це є негативним фактором для ринку облігацій.

Вплив підвищення процентних ставок США на економіку Тайваню

Зміна фінансової політики Америки може мати такі наслідки для економіки Тайваню:

• Це призводить до зміцнення долара, в результаті чого тайваньський долар має тенденцію до знецінення.
• Падіння тайваньського долара може підвищити інфляційний тиск.
• Ослаблення валюти може призвести до витоку капіталу.

Вплив підвищення ставок в Америці на фондовий ринок Тайваню

У багатьох випадках підвищення процентних ставок в Америка має негативний вплив на фондовий ринок Тайваню. Причинами цього є викликання відтоку капіталу та підвищення процентних ставок в Тайвані, оскільки він слідує за Америкою.

Однак акції банків, переважно фінансові акції, можуть отримати вигоду від підвищення відсоткових ставок.

Як інвесторам слід реагувати на підвищення процентних ставок в Америці?

Як корекція інвестиційної стратегії, можна розглянути такі підходи:

Таблиця 1: Інвестиційні стратегії в умовах підвищення процентних ставок | Стратегія | Зміст | | --- | --- | | Валютна стратегія | Розглянути інвестиції в активи, номіновані в доларах | | Коригування акційного портфоліо | Зменшити частку акцій з високою оцінкою та збільшити частку акцій з високими дивідендами | | Хеджування ризиків | Хеджування через коротку позицію в індексних ф’ючерсах |

Підсумок

Зростання процентних ставок в Америці матиме великий вплив на Тайвань, зокрема очікується зниження тайванського долара та падіння фондового ринку. Однак навіть у таких умовах існують інвестиційні можливості. Звичайні інвестори можуть отримати вигоду від зростання ставок через інвестиції в активи, номіновані в доларах, купівлю фінансових акцій та створення коротких позицій по індексах.