Аналіз майбутніх тенденцій акцій, пов'язаних з водневою енергією: Чи варто інвестувати в акції, пов'язані з водневою енергією, у 2024 році?

З економічним розвитком зростає викид вуглецю людством, і температура зростає. Оглядаючи зміни температури у світі з часів промислової революції, можна побачити, що всього за трохи більше ніж 100 років температура зросла на 1,2 градуса.

Якщо викиди вуглецю не будуть суворо контрольовані, наслідки глобального потепління до 2100 року будуть приголомшливими.

Світові цілі щодо вуглецевої нейтральності спрямовані на зменшення викидів вуглецю та забезпечення стійкого економічного розвитку. У рамках цієї мети водневі енергетичні рішення все більше привертають увагу як чиста та ефективна альтернатива. На інвестиційному ринку акції, пов'язані з водневою енергією, стають об'єктом уваги завдяки інноваційним технологіям та підтримці уряду. Ці компанії ведуть майбутнє енергетичної галузі через технології водневих паливних елементів, рішення для зберігання водню та будівництво відповідної інфраструктури.

У цій статті ми детально досліджуємо ринкову ситуацію акцій, пов'язаних з водневою енергією, аналізуємо їх інвестиційну цінність і ризики, а також надаємо інвесторам комплексну інформацію для інвестицій.

Що таке акції, пов'язані з водневою енергією?

Акції, пов'язані з водневою енергією, належать до ланцюга промисловості водневої енергії і, зокрема, включають публічні компанії, які займаються виробництвом, зберіганням, транспортуванням водневої енергії та розробкою та застосуванням відповідних технологій. Цей тип акцій все більше привертає увагу інвесторів у відповідь на зростання попиту на чисту енергію. Інвестування в ці акції означає використання можливостей низьковуглецевої економіки. Далі детально розглянемо аналіз тенденцій акцій, пов'язаних з водневою енергією:

Якщо подивитися на загальні рухи акцій, пов'язаних із водневою енергією, то максимуми цього року були зафіксовані наприкінці липня та на початку серпня, а також у середині вересня, після чого з вересня до сьогоднішнього дня спостерігається постійне зниження.

Додатково, порівнюючи рухи нафти, ритм рухів обох є майже однаковим, але нафта підлягає впливу геополітичних факторів (скорочення OPEC, ізраїльсько-палестинський конфлікт тощо), що призводить до того, що під час зростання вона зростає більше, а під час падіння знижується меншою мірою.

Чому це так?

Насправді, воднева енергія також є одним із видів енергії, а світові ціни на енергію визначаються цінами на нафту. Коли ціни на нафту високі, терміновість заміни нафти водневою енергією зростає, політика починає більше підтримувати компанії з водневої енергії, а прогнози покращення прибутків відповідних акцій також зростають, що створює кореляцію, яку бачать інвестори.

Щоб чітко визначити інвестиційну вартість акцій, пов'язаних з водневою енергією, спочатку розглянемо новини галузі та політику.

Останні новини ринку водневої енергії та акцій, пов'язаних з воднем

Згідно з «Звітом про нульові викиди до 2050 року» Міжнародного енергетичного агентства (IEA), для досягнення вуглецевої нейтральності до 2050 року світовий попит на водень має досягти 5,3 мільярда тонн.

На політичному рівні на сьогоднішній день 17 країн світу представляють комплексні стратегії розвитку водневої енергії.

Щодо практичного використання водневої енергії, у вересні цього року компанія Siemens Mobility успішно провела перші випробування водневого потяга Mireo Plus H у німецькій землі Баварія, і цей потяг планує надавати пасажирські послуги між Аугсбургом і Фюссеном, а також між Аугсбургом і Пейсенбергом.

Mireo Plus H оснащений двома паливними елементами та однією літій-іоновою батареєю на даху. Поєднуючи систему постачання водню та електричну рушійну систему, він забезпечує тягу в 1,7 МВт, а прискорення становить 1,1 м/с², максимальна швидкість досягає 160 км/год. Цей поїзд може проїхати 1000-1200 км на одному заповненні воднем, а заповнення водню займає всього 15 хвилин.

Отже, звідки береться ця воднева енергія? Розуміння промислового ланцюга дозволяє виявити ціннісні ланцюги та інвестиційні можливості, пов'язані з акціями водневої енергії.

Які елементи містить індустрія водневої енергії?

виробництво водню на верхньому рівні

На основі сучасних технологій виробництва водню можна грубо розділити на три види «водню»: сірий водень, синій водень (синьо-зелений водень) та зелений водень.

Сірий водень виробляється з копалин (нафти, природного газу, вугілля тощо), і в процесі виробництва викиди вуглецю є найвищими.

Блакитний водень використовує викопне паливо як джерело виробництва водню і супроводжується захопленням вуглекислого газу, що є побічним продуктом. Він захоплює парникові гази за допомогою передових технологій, таких як захоплення, використання та зберігання вуглецю (CCS), одночасно виробляючи «сірий водень». Цей метод виробництва зменшує загальні викиди вуглецю.

Зелений водень - це водневий газ, що виробляється шляхом електролізу з використанням чистої енергії та відновлювальної енергії (сонячної, вітрової, ядерної тощо), і оскільки він має потенціал нульових викидів вуглецю, його називають воднем з нульовим викидом вуглецю.

У майбутньому очікується, що частка зеленого водню в енергетиці на основі водню значно зросте, з 0,04% у 2020 році до 61% у 2050 році. Тому вважається, що інвестиційні можливості в upstream водневої енергетики в основному зосереджені у сферах, пов'язаних з виробництвом зеленого водню.

середній рівень зберігання та транспортування

Щодо масштабного зберігання водневої енергії, оптимальним методом є використання соляних печер/скельних печер у поєднанні з трубопровідною мережею для транспортування. Цей метод має високу здійсненність і низькі витрати. Однак проблема полягає в тому, що соляні печери/скельні печери є не скрізь у світі і підлягають природним обмеженням.

У сфері транспорту водневої енергії існує три основні методи: водень у високому тиску, рідкий водень при низькій температурі та транспортування по трубопроводах. З них транспортування водню у високому тиску є нинішнім основним методом транспортування. Водневі станції є важливими точками, які з'єднують верхні та нижні рівні ланцюга водневої енергетичної промисловості, а їхня кількість і розподіл безпосередньо впливають на витрати на зберігання та транспортування водню.

У 2022 році загальний обсяг продажів водневих паливних елементів у світі перевищив 20 тисяч одиниць, що на 33% більше порівняно з 2021 роком. Регіони продажу, такі як Китай, Німеччина та Південна Корея, показують помітне зростання, і відповідно розподіл водневих станцій також зосереджений у цих країнах.

нижні застосування

Застосування водневої енергії в нижній частині ланцюга має дуже широкий спектр, головним чином розподіляючись у наступних сферах: транспорт, промислове виробництво, виробництво електроенергії, зберігання енергії тощо. Серед них, транспортна сфера може стати найбільш перспективною з точки зору зростання в галузі застосування водневої енергії в майбутньому.

З огляду на ситуацію в наведеній вище промисловій ланцюзі водневої енергії, інвестиційна логіка, як вважається, зосереджена переважно на верхньому сегменті виробництва зеленого водню та нижньому сегменті транспортування. Ці сегменти мають потужнішу логіку зростання та потенціал для зростання в порівнянні з іншими сегментами.

Чи варто інвестувати в акції, пов'язані з водневою енергією?

Давайте проаналізуємо, чи варто інвестувати в акції, пов'язані з водневою енергією, з двох точок зору.

По-перше, на макрорівні зараз політика водневої енергетики в кожній країні знаходиться на стадії реалізації, і одночасно зростає темп інвестицій у верхні ланки виробництва зеленого водню. Інвестиції в відновлювані джерела енергії забезпечать у майбутньому більш дешеву електричну енергію для виробництва зеленого водню за допомогою електролізу, і якщо буде отримано більш дешевий зелений водень, нижня частина промислового ланцюга зможе швидше розвиватися.

Протягом останніх трьох років інвестиції в сонячну та вітрову енергію забезпечують дешевшу електроенергію для розвитку водневої енергії, що сприяє її розвитку.

Наступною на мікрорівні, поточна політика розвитку водневої енергії є чіткою, і тому перспективи розвитку акцій, пов'язаних з воднем, можна вважати яскравими. Однак у короткостроковій перспективі зниження цін на нафту є певним негативним фактором. Це пов'язано з тим, що воднева енергія є одним із замінників нафти, і коли ціни на нафту знижуються, терміновість заміни водневою енергією зменшується, що, в свою чергу, негативно вплине на акції, пов'язані з воднем.

Отже, акції, пов'язані з водневою енергією, варті інвестицій, але оптимальна точка входу, ймовірно, буде тоді, коли ціни на нафту стабілізуються.

Як ефективно інвестувати в акції, пов'язані з водневою енергією?

Розглянемо, як акції, пов'язані з водневою енергетикою, будуть варті інвестицій у 2023 році, а також як ефективно інвестувати в них, взявши до уваги перспективи водневої енергетичної промисловості та умови вступу.

Далі я представлю основних лідерів акцій, пов'язаних з водневою енергією, серед основних американських акцій та тайванських акцій: це Bloom Energy та Zhongxing Electric.

Блум Енерджі

Компанія займається виробництвом та встановленням твердотільних оксидних паливних елементів. Продукт компанії Bloom Energy Server перетворює природний газ, біогаз, водень та інші речовини на електричну енергію за допомогою електрохімічного процесу. Компанія була заснована 18 січня 2001 року, а її штаб-квартира розташована в Сан-Хосе, штат Каліфорнія.

Чжунсін (1513. TW)

У 2014 році було здійснено придбання американської компанії H2PT, а в 2016 році – придбання підрозділу стаціонарних паливних елементів канадської компанії Ballard, що дозволило отримати патенти на паливні елементи та кваліфікацію для виходу на ринок. Сьогодні Zhongxing Electric рухається у напрямку бізнес-моделі Bloom Energy.

Крім того, інвестори можуть вибрати ETF на водневу енергію для непрямого інвестування в акції, пов'язані з водневою енергією. Це Global X-водневий ETF (HYDR) та Direxion-водневий ETF (HJEN).

Гідрогеновий ETF в основному інвестує в компанії, які займаються виробництвом/зберіганням/транспортом водню та пов'язаними технологіями обладнання (водневі паливні елементи, електролізери), охоплюючи промисловість та акції, пов'язані з сировиною в США, Європі та Японії.

Інвестори можуть обирати участь в окремих акціях або інвестувати в водневі ETF, відповідно до своїх обставин, та отримувати прибуток від довгострокового розвитку всієї галузі.

Підсумок

У цій статті розглянуто політику у сфері водневої енергії та промисловий ланцюг. З точки зору інвестицій, ми вважаємо, що варто звернути увагу на інвестиційні можливості у акціях, пов'язаних з водневою енергією, які з'являться після завершення інфраструктурних проектів у сфері зеленого водню. Ці компанії переважно розподілені в сферах виробництва, зберігання та транспортування, продажу і кінцевого застосування зеленого водню. Крім того, через водневі ETF можна ефективно отримати вигоди від довгострокового розвитку цієї індустрії.