Австралійський Долар залишається млявим після виходу даних про інфляцію Китаю

Австралійський Долар (AUD) показав незначні зміни у відповідь на публікацію даних про споживчий ціновий індекс Китаю (CPI) у середу. Дані CPI показали річне зниження на 0,4%, тоді як інфляція за серпень залишилась незмінною на рівні 0%.

Тим часом, у Сполучених Штатах, нещодавня ревізія бенчмарків по Nonfarm Payrolls показала, що загальна кількість зайнятих у Nonfarm за березень 2025 року може бути знижена приблизно на 911,000 позицій.

AUD втрачає позиції вже другий день поспіль у середу. Пара AUD/USD стикається з викликами, оскільки Долар США (USD) продовжує зміцнюватися, незважаючи на перегляд бенчмарку Nonfarm Payrolls у США. Цей розвиток збільшив ймовірність того, що Федеральна резервна система (Fed) розпочне зниження процентних ставок вже на наступному тижні.

Після виходу даних про CPI Китаю, пара AUD/USD зберегла свій спадний тренд. Річний CPI у серпні показав зниження на 0,4% у порівнянні з нульовим показником у липні. Ця цифра перевищила очікування ринку, які передбачали зниження на 0,2% за цей період. У місячному вимірі інфляція CPI залишалася на рівні 0%, не досягнувши попереднього зростання на 0,4% і запланованого зростання на 0,1%.

AUD може отримати певну підтримку завдяки сильному торговельному профіциту за липень, в поєднанні з даними ВВП за 2 квартал та вищою, ніж очікувалося, інфляцією за липень, що згладило очікування щодо додаткових знижок ставки з боку Резервного банку Австралії (RBA). Поточні ринкові свопи вказують на 84% ймовірність того, що RBA збережеться на своїй поточній політичній позиції у вересні, тоді як ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у листопаді зменшилася з 100% до 80%.

Однак Метью Хассен, керівник австралійського макро-прогнозування, зазначив, що відновлення споживачів з середини 2024 року було менш міцним, ніж очікувалося. Це спостереження слідує за зниженням індексу споживчої впевненості Westpac, який впав до 95,4 у вересні з 98,5 у серпні. Хассен запропонував, що може бути необхідним подальше пом'якшення монетарної політики, прогнозуючи зниження ставки RBA на 25 базисних пунктів у листопаді, за яким слідуватимуть ще два зниження у 2026 році.

Увага тепер зосередиться на майбутніх звітах про інфляцію в США, які можуть надати додаткову інформацію про політику ФРС. Серпневий індекс цін виробників США (PPI) заплановано до випуску в середу, а індекс споживчих цін (CPI) - в четвер.

Австралійський Долар слабшає в той час як Долар США зміцнюється незважаючи на зростаючі очікування зниження процентних ставок ФРС

Індекс Долара США (DXY), який вимірює вартість Зеленої валюти щодо кошика основних валют, в даний час торгується близько 97.90 та демонструє ознаки сили. Однак потенціал зростання USD може бути обмеженим, оскільки учасники ринку все більше очікують зниження процентної ставки у вересні, що може позначити початок нового циклу пом'якшення для ФРС. Інструмент CME FedWatch зараз показує, що понад 93% учасників ринку закладають у ціни зниження ставки на 25 базисних пунктів (bps) на вересневому засіданні ФРС, що є зростанням з 86% тиждень тому.

У вівторок Бюро статистики праці США (BLS) опублікувало звіт, у якому стверджується, що попередня оцінка національної бази даних поточних статистичних даних зайнятості (CES) свідчить про те, що загальна зайнятість у сфері несільського господарства за березень 2025 року, ймовірно, буде знижена на 911 000, або приблизно на 76 000 робочих місць на місяць. Це вказує на слабший ринок праці, ніж було оцінено раніше. BLS зазначило у своєму прес-релізі, що остаточна ревізія бази даних буде опублікована у лютому 2026 року, що збігається з публікацією новини про ситуацію на ринку праці за січень 2026 року.

Аустен Гулсбі, Президент Федерального резервного банку Чикаго, висловив невпевненість в інтерв'ю Bloomberg TV в п'ятницю щодо доцільності зменшення процентної ставки у вересні, після слабких даних по зайнятості. Він підкреслив, що підвищені дані про інфляцію залишаються проблемою, і ключові посадові особи ФРС можуть не бути повністю переконаними в необхідності зменшення ставки у вересні.

BLS повідомив у п'ятницю, що в США кількість нових робочих місць у несільському господарстві (NFP) зросла на 22 000 у серпні, що не відповідає очікуваному ринку приросту в 75 000. Ця цифра слідує за переглянутим зростанням на 79 000 у липні (раніше повідомлялося як 73 000). Рівень безробіття зріс до 4,3% у серпні, відповідно до очікувань, порівняно з попередніми 4,2%. Середня погодинна заробітна плата зросла на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем у серпні, відповідно до прогнозів ринку.

Торговий баланс Китаю розширився до 732,7 мільярда CNY у серпні, з 705,18 мільярда CNY у попередньому періоді. Експорт зріс на 4,8% у річному вимірі в серпні, зменшившись з 8% у липні, тоді як імпорт виріс на 1,7% у річному вимірі, у порівнянні з 4,8% зростання, зафіксованим у попередньому місяці.

Торговий баланс Австралії покращився до 7,310 мільйонів місяць до місяця в липні, порівняно з 5,366 мільйонами в попередньому місяці, перевищивши очікування зниження до 4,920 мільйонів. Валовий внутрішній продукт (GDP) зріс на 0.6% квартал до кварталу в Q2, після зростання на 0.3% в Q1 і перевищивши очікуване розширення на 0.5%. У річному вимірі ВВП Q2 виріс на 1.8%, порівняно з 1.4% в Q1, перевищивши консенсусний прогноз зростання на 1.6%.

Щомісячний індекс споживчих цін Австралії зріс на 2,8% в річному вимірі в липні, перевищивши як попереднє зростання на 1,9%, так і прогнозоване підвищення на 2,3%.

Австралійський Долар відступає від ключового опору біля рівня 0.6600

Пара AUD/USD наразі торгується близько 0.6580 у середу. Технічний аналіз щоденного графіка вказує на те, що пара залишається в межах висхідного канального паттерну, що свідчить про постійний бичачий тренд. Більше того, пара торгується вище свого дев'ятого експоненційного ковзного середнього (EMA), що вказує на сильніший короткостроковий ціновий імпульс.

Пара стикається з початковим опором на 10-місячному максимумі 0.6625, зафіксованому 24 липня, після чого йде верхня межа висхідного каналу поблизу 0.6640. Прорив вище цієї критичної зони опору може посилити бичачий настрій і потенційно сприяти зростанню пари AUD/USD до 11-місячного максимуму 0.6687, зафіксованого в листопаді 2024 року.

З негативного боку, пара AUD/USD може знайти підтримку на дев'ятимісцевій EMA на рівні 0.6556, що збігається з нижньою межею висхідного каналу біля 0.6550. Пробиття нижче цього каналу може послабити бичачий настрій і потенційно призвести до тестування 50-денної EMA на рівні 0.6512. Додаткові зниження можуть зменшити середньострокову цінову динаміку та чинити тиск на пару вниз, потенційно підштовхуючи її до тримісячного мінімуму на рівні 0.6414, зафіксованого 21 серпня.