AUD зміцнюється незважаючи на зниження споживчої впевненості Westpac

Основні моменти ринку

• Австралійський долар отримує підтримку, оскільки сподівання на зниження процентної ставки РБА зменшуються
• Споживча впевненість Westpac знизилася на 3,1% до 95,4 у вересні з 98,5 у серпні
• USD продовжує слабшати на фоні зростаючої ймовірності зниження процентної ставки Федеральною резервною системою

Австралійський долар (AUD) зростає по відношенню до американського долара (USD) у вівторок, що є третім поспіль сесією зростання. Пара AUD/USD піднялася після публікації даних про споживчу впевненість Westpac, які показали зниження на 3,1% до 95,4 у вересні з 98,5 у серпні. Це зниження відображає нові побоювання щодо економічних перспектив Австралії. Тепер ринок звертає увагу на перегляд базового показника Непродуктивних робочих місць США, запланований до публікації пізніше сьогодні.

Матвій Хассан, голова австралійського макро-прогнозування, зазначив, що відновлення споживчого сектору з середини 2024 року було повільним, що свідчить про те, що Резервний банк Австралії (RBA) може потребувати впровадження додаткових заходів з пом'якшення політики. Хассан очікує, що центральний банк зменшить ставки на 25 базисних пунктів у листопаді, за яким слідуватимуть ще два зниження у 2026 році.

Проте австралійський долар отримав підтримку після позитивних економічних індикаторів минулого тижня, включаючи сильний торговий профіцит у липні та кращі, ніж очікувалося, показники ВВП за II квартал. У поєднанні з вищими, ніж очікувалося, даними про інфляцію в липні, ці фактори зменшили очікування щодо додаткових знижок ставки RBA. Ринкові свопи тепер вказують на приблизно 84% ймовірність того, що RBA зберігатиме поточні політичні налаштування у вересні, тоді як ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у листопаді зменшилася з 100% до 80%.

USD слабшає в міру наростання очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи

Індекс долара США (DXY), який вимірює зелену валюту щодо шести основних валют, продовжує зазнавати тиску вниз, торгуючись близько 97.40 на момент написання. Слабкість долара США викликана зростанням ринкових очікувань щодо більш агресивних зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на фоні триваючого погіршення ситуації на ринку праці.

Згідно з інструментом CME FedWatch, ринки зараз оцінюють ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів на засіданні ФРС у вересні майже на 90%, що більше, ніж 86% тиждень тому. Крім того, очікування щодо більшого зниження на 50 базисних пунктів цього місяця також зросли.

Президент Федерального резервного банку Чикаго Остен Гулсбі заявив у інтерв'ю Bloomberg TV в минулий п'ятницю, що він залишається невпевненим, чи вересень є відповідним часом для зниження процентної ставки, незважаючи на слабші дані про зайнятість. Він підкреслив, що високі показники інфляції залишаються занепокоєнням, що свідчить про те, що ключові чиновники ФРС можуть не повністю підтримувати зменшення ставки в вересні.

Управління з питань трудової статистики США повідомило в п'ятницю, що неконтрольовані зарплати в США зросли всього на 22 000 у серпні, що значно нижче ринкових очікувань у 75 000 і після переглянутого зростання в 79 000 у липні, що спочатку повідомлялося як 73 000. Рівень безробіття зріс до 4,3% у серпні з 4,2% раніше, тоді як середня погодинна заробітна плата зросла на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, що відповідає прогнозам.

У пов'язаних економічних новинах, торгівельний баланс Китаю зріс до 732,7 мільярда юанів у серпні з 705,18 мільярда юанів у попередньому періоді. Експорт Китаю зріс на 4,8% в річному вимірі в серпні, знизившись з 8% у липні, тоді як імпорт зріс на 1,7% в річному вимірі, що нижче попереднього місячного приросту в 4,8%.

Торговий баланс Австралії зріс до 7,310 мільйонів місяць до місяця в липні з 5,366 мільйонів у червні, що значно перевищує очікування щодо зменшення до 4,920 мільйонів. Валовий внутрішній продукт країни зріс на 0,6% в квартальному вираженні у II кварталі, перевищивши як зростання попереднього кварталу на 0,3%, так і ринковий консенсус на 0,5%. У річному вимірі ВВП II кварталу зріс на 1,8%, випередивши як зростання I кварталу на 1,4%, так і прогноз на 1,6%.

Щомісячний індекс споживчих цін в Австралії у липні зріс на 2,8% в річному вимірі, перевищивши як попереднє значення 1,9%, так і ринкові очікування на рівні 2,3%.

Технічний аналіз: AUD/USD наближається до ключового опору поблизу 0.6600

Пара AUD/USD наразі торгується близько 0.6590 у вівторок. Аналіз денного графіка виявляє, що пара рухається вгору в межах висхідного каналу, що свідчить про зміцнення бичачого імпульсу. Позиція вище дев'ятиденної експоненційної середньої (EMA) додатково підтверджує позитивну короткострокову цінову динаміку.

Оглядаючи потенційні цільові рівні зростання, AUD/USD стикається з негайним опором на верхній межі висхідного каналу поблизу 0.6620, за яким слідує 10-місячний максимум 0.6625, зафіксований 24 липня. Успішний прорив вище цієї критичної зони опору зміцнить бичачий настрій і потенційно підштовхне пару до 11-місячного максимуму 0.6687 з листопада 2024 року.

На стороні підтримки дев'ятиденна середня експоненціальна (EMA) на рівні 0.6551 забезпечує перший рівень захисту, що відповідає нижній межі висхідного каналу приблизно на рівні 0.6540. Якщо ціни зламають нижче формування каналу, бичачий прогноз послабиться, що потенційно може призвести до тестування 50-денної EMA на рівні 0.6511. Подальше зниження сигналізуватиме про погіршення середньострокової динаміки і може відкрити шлях до тримісячного мінімуму 0.6414, встановленого 21 серпня.

Виконання австралійського долара

Теплова карта показує, що австралійський долар продемонстрував найкращі результати проти канадського долара в сьогоднішній торговій сесії, підкреслюючи його відносну силу на валютному ринку, незважаючи на менш оптимістичні дані про споживчу довіру.

При аналізі валютних пар базова валюта обирається з лівого стовпця, тоді як валюту котирування беруть з верхнього рядка. Наприклад, при розгляді AUD/USD відображене процентне зміна представляє собою ефективність австралійського долара (base) щодо американського долара (quote).