EUR/USD зростає на фоні м'яких очікувань щодо ФРС, що тиснуть на Долар США

EUR/USD наближається до одне тижневого піку біля 1.1730 під час торгових годин в Європі в понеділок, оскільки Долар стикається з перешкодами через сильні очікування м'якої позиції Федеральної резервної системи.

Учасники ринку з нетерпінням очікують на серію звітів щодо зайнятості в США цього тижня, тоді як дані про інфляцію в Німеччині перевищили прогнози за серпень.

Основна валютна пара зміцнюється, оскільки Долар США демонструє слабкі результати проти своїх конкурентів, що зумовлено зростаючою впевненістю в тому, що Федеральна резервна система відновить цикл пом'якшення монетарної політики на вересневому засіданні.

Станом на останнє оновлення, Індекс Долара США (DXY), який вимірює вартість Зеленої валюти відносно кошика з шести основних валют, коливається біля серпневого мінімуму приблизно 97.60.

Інструмент CME FedWatch вказує на 87,6% ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів Федеральною резервною системою на майбутньому вересневому засіданні з питань політики.

Очікування м'якої монетарної політики ФРС посилилися через зростаючі побоювання щодо перспектив ринку праці, які погіршилися через тарифи, введені адміністрацією США. Члени Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), включаючи голову, висловили занепокоєння з приводу зростаючих ризиків на ринку праці.

Щоб оцінити поточний стан ринку праці США, інвестори з нетерпінням очікують низки випусків даних, пов'язаних із зайнятістю, цього тижня, включаючи JOLTS Вакансії на липень, Зміна зайнятості ADP та звіт про несільське господарство (NFP) за серпень.

Фінансові ринки США будуть закриті в понеділок у зв'язку з Днем праці.

Євро зміцнюється на фоні зростання інфляції в Німеччині

Сильна продуктивність євро також сприяла зростанню пари EUR/USD. Єдина валюта зміцнюється, оскільки попередні дані німецького узгодженого індексу споживчих цін (HICP) за серпень перевищили очікування, знижуючи перспективи невідкладних зниженнь процентних ставок Європейським Центральним Банком (ECB).

Дані за п'ятницю показали, що HICP зріс з річним темпом 2,1%, перевищивши оцінки 2% та попереднє значення 1,8%. У місячному вимірі інфляція зросла на 0,1%, всупереч очікуванням залишитися незмінною. Проте інфляція в інших економіках зони євро показала помірне зростання.

Для подальшого аналізу інфляції в зоні спільної валюти учасники ринку зосередяться на попередніх даних HICP по єврозоні за серпень, які заплановано до публікації у вівторок. Економісти прогнозують, що загальний HICP зберігатиме стабільне зростання на рівні 2% в річному вимірі, тоді як основні показники зростуть помірно на 2.2%.

Сесія в понеділок відзначилася випуском остаточних даних HCOB індексу менеджерів з закупівель у виробництві (PMI) за серпень, що вказує на те, що діяльність заводів розширилася швидшими темпами до 50,7, у порівнянні з попереднім показником 50,5.

Політичні події та реакції ринку

У політичних новинах французький Президент підтвердив свою відданість служити свій повний термін до 2027 року, незважаючи на результати голосування про довіру щодо його запропонованого бюджету в 44 мільярди євро, запланованого на 8 вересня.

Проте, доходність облігацій різко зросла на фоні політичної невизначеності у Франції. Доходність 30-річних французьких облігацій зросла до 4,46%, досягнувши рівнів, які не спостерігались з 2011 року. Це суттєве зростання витрат на запозичення для французької економіки знову викликало занепокоєння, схоже на кризу субстандартних кредитів серед інвесторів. У відповідь президент ЄЦБ запевнив, що французька банківська система краще підготовлена, ніж під час кризи 2008 року.

По той бік Атлантики довіра інвесторів до адміністрації США була підірвана після заяв апеляційних судів, які ставлять під сумнів законність певних тарифів і використання надзвичайних законів для їх підтримки. Нещодавно група суддів заявила, що виконавча влада перевищила свої повноваження, реалізуючи свою тарифну політику.

Крім того, триваючий юридичний спір між губернатором ФРС та адміністрацією щодо звинувачень у іпотеці ще більше знизив привабливість безпечного притулку Долара США.

Цього тижня на Долар США також вплине дані ISM Manufacturing та Services PMI за серпень.

Технічний огляд: EUR/USD готовий до подальших прибутків

EUR/USD торгується поблизу 1.1730, наближаючись до спадної трендової лінії, проведеної з липневого максимуму 1.1830. Короткостроковий тренд пари виглядає бичачим, оскільки вона залишається вище 20-денної експоненційної ковзної середньої (EMA), яка наразі близько 1.1662.

14-денний індекс відносної сили (RSI) коливається в межах 40.00-60.00, що свідчить про бічний тренд.

Прорив вище максимуму 22 серпня приблизно на рівні 1.1740 може прокласти шлях для подальшого зростання, потенційно націлюючись на максимум липня на 1.1830 та психологічний рівень опору на 1.1900.

Навпаки, падіння нижче мінімуму 22 серпня на рівні 1.1583 може піддати пару мінімуму 5 серпня на рівні 1.1528, за яким слідує мінімум 1 серпня на рівні 1.1392.