Революційні зміни в індустрії виробництва напівпровідників: частка ринку TSMC перевищила 70%, у десять разів випереджаючи Samsung

Глобальна індустрія виробництва напівпровідників у другому кварталі 2025 року переживе значне зростання, загальний дохід десяти найбільших компаній перевищить 41,7 мільярда доларів США, що є зростанням на 14,6% у порівнянні з попереднім кварталом, встановлюючи історичний рекорд. У цьому циклі зростання компанія TSMC показала особливі успіхи, її частка на ринку вперше перевищила 70%, досягнувши 70,2%, що ще більше зміцнило її домінуючу позицію у сфері виробництва напівпровідників.

Фактори, що сприяють зростанню ринку

Цей етап зростання в основному зумовлений двома основними факторами: попитом на запаси, зумовленим політикою субсидій для споживачів в Китаї, а також зростанням замовлень, пов'язаним з випуском нових продуктів на ринку кінцевих споживачів, таких як смартфони, ноутбуки та сервери. Загальний рівень використання потужностей в галузі та обсяги відвантажень значно зросли, особливо в сегментах передових технологій та високоякісних чіпів.

TSMC лідирує в галузі

Доходи TSMC у другому кварталі зросли на 18,5% у порівнянні з попереднім кварталом, досягнувши нового рекорду в 30,24 млрд доларів США. Це зростання в основному зумовлено:

• Багато брендів смартфонів вступили в стадію підготовки нових моделей.
• Попит на AI GPU чіпи продовжує зростання
• Ноутбуки та ПК нової платформи починають масове виробництво та поставку

Ці фактори спільно сприяли зростанню обсягу постачання пластин і середньої ціни продажу (ASP), що ще більше збільшило розрив між TSMC та його конкурентами.

Основні конкуренти

Samsung Electronics зайняла друге місце, квартальні надходження склали 31,6 мільярда доларів США, частка ринку становила лише 7,3%, менше ніж десята частина від TSMC. Її зростання в основному залежить від попиту на високоякісні чіпи для смартфонів та продуктів, таких як Nintendo Switch 2, а також істотно відновилася завантаженість виробничих потужностей.

СМІК зберігає третє місце, цього кварталу продовжує отримувати вигоду від підтримки попередніх замовлень, обсяги відвантаження трохи зросли. Проте, через затримки з постачанням, спричинені попередніми проблемами з передовими технологіями, та зниження середньої ціни, доходи знизились на 1,7% в порівнянні з попереднім кварталом і становлять приблизно 2,21 мільярда доларів, а частка на ринку дещо зменшилась до 5,1%.

联电 та 格罗方德 займають четверте та п'яте місця з часткою ринку 4.4% та 3.9% відповідно. Обидві компанії зазнали стабільного зростання доходів завдяки постачанню нових продуктів клієнтів, що сприяло збільшенню відвантаження ваферів та підвищенню цін.

Провідна роль тайванської напівпровідникової промисловості

Слід зазначити, що світові лідери, такі як Advanced Micro Devices та Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation, також увійшли до десятки кращих виробників у світі, що підкреслює ключову роль Тайваню в глобальному виробництві напівпровідників. Згідно з останніми даними галузі, Тайвань займає перше місце у світі з виробництва чіпів, а також перше місце у сфері упаковки та тестування, у дизайні інтегральних схем поступається лише США, займаючи друге місце у світі. У 2024 році обсяг виробництва напівпровідникової промисловості Тайваню досягне 165,6 мільярда доларів США, що на 22,4% більше в порівнянні з минулим роком, що становить близько 20% частки світового ринку.

Невизначеність, з якою стикається розвиток галузі

Хоча поточний ринок демонструє сильні результати, галузь все ще стикається з багатьма невизначеностями. Аналіз ринку показує, що США можуть здійснювати стратегічний тиск на TSMC різними способами, зокрема:

• Підвищити мита на відповідні технології та продукти
• Посилення вимог до місцевого виробництва
• збільшення тиску на передачу технологій
• може бути застосовано антимонопольне розслідування

Крім того, масштабна політика субсидій США для місцевих компаній, таких як Intel, може також вплинути на частину замовлень TSMC, викликавши їх розподіл.

Для учасників ринку важливо уважно стежити за подальшими змінами попиту та пропозиції, а також геополітичними динаміками, зберігаючи помірну обережність, підтримуючи оптимістичний погляд на загальний розвиток індустрії, щоб впоратися з потенційними ринковими коливаннями та структурними викликами.