Індикатор Баффета сигналізує про найбільш переоцінену ринкову ситуацію в історії

Індикатор Баффета досягає історичних максимумів

"Індикатор Баффета" --- відомий показник для оцінки вартості фондового ринку --- зараз сигналізує про те, що фондовий ринок США переоцінений більше, ніж будь-коли раніше, навіть перевищуючи рівні, які спостерігалися перед крахом доткомів 2001 року та фінансовою кризою 2008 року.

Цей індикатор, популяризований самим Уорреном Баффетом, порівнює загальну ринкову капіталізацію акцій, що торгуються на публічних ринках, з ВВП США. Коли співвідношення стає занадто високим, це вважається тривожним сигналом, що свідчить про те, що ринкові ціни відірвалися від основних економічних фундаментів.

Станом на четвертий квартал 2025 року, співвідношення різко зросло до безпрецедентного рівня, викликавши занепокоєння серед інвесторів, аналітиків та економістів.

Гірше, ніж у 2001 та 2008?

Щоб поставити речі в перспективу:

• У 2001 році співвідношення коливалося приблизно на рівні 140%, безпосередньо перед вибухом доткомів.
• У 2008 році він досягнув близько 110%, безпосередньо перед глобальним фінансовим колапсом.
• Сьогодні він перебуває значно вище 180%, що є найвищим розривом у оцінці в сучасній історії.

Це вказує на те, що на макроекономічному рівні акції оцінюються значно вище, ніж може виправдати реальна економіка. Хоча низькі процентні ставки, хайп навколо штучного інтелекту та зростання технологій сприяли зростанню, багато хто починає сумніватися, чи не очікує нас жорстка корекція.

Криптовалюта та альтернативні активи в центрі уваги

Для криптоінвесторів ці дані можуть бути надзвичайно актуальними. Потенційна корекція на традиційних ринках може сприяти перетоку капіталу в альтернативні активи, такі як Bitcoin, Ethereum та золото, особливо ті, що сприймаються як хедж проти системних ризиків.

В той же час, ризиковані настрої на фондових ринках часто переносяться на криптовалюту під час різких розпродажів, що робить волатильність ключовою темою для спостереження в обох ринках.