Значення чистої вартості акцій та її використання в аналізі акцій

Визначення та метод розрахунку чистої вартості акцій

Чиста вартість активу на акцію, англійською мовою Net Asset Value per Share (NAVPS), є важливим показником оцінки вартості активів компанії. Вона представляє собою чисту вартість активів компанії, що відповідає кожній акції, що перебуває в обігу. Іншими словами, чиста вартість активу на акцію відображає внутрішню вартість акцій, зазвичай більш висока чиста вартість активу на акцію вважається позитивним сигналом.

Формула для розрахунку чистої вартості акцій така:

Кожна акція чистої вартості = ( загальні активи - загальні зобов'язання ) / загальна кількість акцій в обігу = ( капітал + капіталізація + резерви прибутку + нерозподілений прибуток ) / загальна кількість акцій в обігу

Взаємозв'язок між чистою вартістю акцій та їхньою ціною

Хоча чиста вартість на акцію є важливим показником оцінки вартості компанії, вона не має безпосереднього зв'язку з ціною акцій. Ось кілька моментів, на які варто звернути увагу:

1. Вартість акцій головним чином залежить від майбутньої прибутковості компанії, а не лише від балансової вартості.
2. Зростання чистої вартості акцій не обов'язково призводить до зростання ціни акцій. Зміна цін на акції підлягає впливу багатьох факторів, таких як конкурентні переваги компанії, ринкові очікування тощо.
3. Вартість чистих активів на акцію слід порівнювати в контексті галузі, оскільки різні галузі можуть мати різні стандарти.

Референтна вартість на одну акцію

Кожна акція має багато значень у аналізі акцій:

1. Воно може бути використане для оцінки фінансових показників компанії.
2. Допомогти інвесторам зрозуміти поточну вартість прав звичайних акціонерів.

Використання співвідношення ціни до чистих активів для прийняття інвестиційних рішень

Коефіцієнт ціни до балансової вартості (P/B) є ще одним важливим інвестиційним показником, який розраховується як:

Ціна акцій на акцію = Ринкова капіталізація акцій / Чиста вартість на акцію

Загалом, нижче співвідношення ціни до чистої вартості акцій може означати, що акції недооцінені. Проте інвестиційні рішення не повинні ґрунтуватися лише на одному показнику, а повинні враховувати багато факторів.

Порівняння чистої вартості акцій та прибутку на акцію

У аналізі акцій кожна акція має свої особливості: чиста вартість на акцію та прибуток на акцію.

• Кожна акція відображає основну вартість активів компанії
• Прибуток на акцію зосереджений на прибутковості компанії

Ці два показники мають свої переваги в стратегії відбору акцій, інвестори повинні гнучко їх використовувати, поєднуючи їх для отримання більш комплексного аналізу.

Висновок

Кожна акція чистої вартості є одним із важливих інструментів аналізу інвестицій у акції, який надає інвесторам нову перспективу для оцінки вартості компанії. Проте інвестори не повинні надмірно прагнути до високої чистої вартості акцій, а повинні враховувати галузеві особливості компанії, її фінансовий стан та інші фактори, щоб приймати інвестиційні рішення. Розумне використання показника чистої вартості акцій допоможе інвесторам більш точно вибирати акції, що відповідають їхнім інвестиційним цілям.