Чи варто інвестувати в акції судноплавства? Дослідження майбутніх тенденцій у акціях судноплавства та рекомендований список.

Question

Судноплавні компанії несуть відповідальність за транспортування морських вантажів та сировини. Вони є артерією світової економіки. Без судноплавства мережа постачання буде перервана. Контейнеровози курсують між океанами, доставляючи товари в усі куточки світу. У епоху глобалізації їхня роль є незамінною.

Протягом десятків років багато судноплавних компаній вийшли на капітальний ринок. Давайте розглянемо можливості та виклики інвестування в судноплавні акції, а також можливі напрямки розвитку цієї галузі в майбутньому.

Аналіз поточної ситуації на ринку акцій судноплавства

Акції судноплавства тісно пов'язані з економічним циклом. Коли економіка хороша, вони злітають. Коли економіка погана, вони падають. Все так просто.

У 2025 році ситуація в судноплавстві дещо складна. Порівняно з золотим періодом 2022-2023 років, фрахт значно знизився. Дані на початку року показують, що галузь стикається з кількома проблемами: фрахт нестабільний, геополітична ситуація напружена, макроекономіка ще не зовсім ясна.

Але це також не без гарних новин. Схоже, що в першому кварталі 2025 року великі компанії, такі як Maersk і Hapag-Lloyd, відновили прибуток. Валова маржа на кожну партію вантажу зросла, а операційна ефективність покращилася. Обидва сектори - повітряні та морські перевезення - отримали прибуток. Це досить підбадьорливо.

Варто звернути увагу на акції морських перевезень на американському/тайванському фондовому ринку

Деякі гіганти в судноплавстві насправді є приватними компаніями, такими як швейцарська Mediterranean Shipping Company та французька CMA CGM, які ми, прості люди, не можемо купити. Проте є й ті, в які можна інвестувати:

Компанія | Тікер | Біржа | Ринкова капіталізація --- | --- | --- | --- Maersk | AMKBY | Копенгаген/Американські акції | 28.4 B Hapag-Lloyd | HPGLY | Франкфурт/Фондовий ринок США | 30.2 B Східний океан | OROVY | Гонконг/Американський фондовий ринок | 11.8 B Чанґжунг | 2603 | Тайвань | 382.5 B 陽明 | 2609 | Тайвань | 188.3 B

Maersk(AMKBY)

Maersk має 121-річну історію, данська стара марка. Вона веде бізнес у понад 130 країнах світу, щороку перевозить вантажі на суму близько 700 мільярдів доларів. Кількість співробітників становить приблизно 77 000 осіб. Загальна вантажопідйомність перевищує 4,3 мільйона стандартних контейнерів. Якщо ви хочете купити її акції, ви можете придбати AMKBY на ринку акцій США.

Хапаг-Ллойд (HPGLY)

Hapag-Lloyd була заснована в 1970 році і має досить значні розміри. Вона веде бізнес у 650 портах по всьому світу, обслуговуючи більше 130 країн. Її вантажопідйомність складає приблизно 1,9 мільйона стандартних контейнерів. Також її акції можна придбати через ринок публікацій на американських фондових біржах.

Східний океан (OROVY)

Східний океан був заснований у 1947 році, пізніше він увійшов у сферу контейнерних перевезень. Зараз у нього є понад 160 суден, загальна вантажопідйомність понад 11 мільйонів тонн. Він має близько 130 офісів у більш ніж 100 містах світу. Хоча в 2017 році його придбала Китайська океанічна компанія, акції все ще торгуються.

Чанрун (2603)

Тайванська судноплавна компанія, яка в основному обслуговує маршрути до Далекого Сходу, Америки та Європи. Вона має понад 210 контейнеровозів, загальна вантажопідйомність яких становить приблизно 1,75 мільйона стандартних контейнерів, а бізнес охоплює понад 240 портів.

Янмінг (2609)

Янмінг трохи менший за Чанґжун, заснований у 1972 році. Він надає послуги в 75 країнах у 180 портах світу. Контейнерні термінали знаходяться в Нідерландах, Бельгії, США та Тайвані. Кількість працівників приблизно 5200, потужність обробки — 750000 стандартних контейнерів.

Чи будуть акції судноплавства зростати? Аналіз факторів впливу

Ринок морських перевезень підлягає впливу багатьох факторів:

По-перше, глобальне економічне відновлення є добрим знаком для судноплавної галузі.

У 2025 році Федеральна резервна система почала знижувати процентні ставки. Ставки стали значно нижчими, що дало можливість для відновлення економіки США та світової економіки. Схоже, що останні дані показують, що зниження ставок призвело до збільшення торговельної активності, а попит на перевезення повільно відновлюється.

Відновлення виробничої галузі та зростання попиту на товари повинні стимулювати судноплавство, особливо контейнерні перевезення. Однак, відносини між Китаєм і США не дуже добрі, Захід зменшує залежність від Китаю. Локалізоване виробництво, яке просуває Захід, може вплинути на судноплавство.

Наприклад, якщо США перемістять мережу постачання з Китаю до Мексики, компанії, що працюють на маршрутах Китай-Північна Америка, будуть під впливом. Evergreen і Yang Ming в основному покладаються на маршрути з Далекого Сходу до США, тож їхнє майбутнє зростання може бути обмеженим. Maersk, яка має більш широкий розподіл маршрутів, можливо, постраждає менше.

Ціни на енергію також є змінною. У 2025 році геополітика залишиться напруженою, енергетичний ринок нестабільний, що вплине на витрати судноплавних компаній.

Екологічні питання стають все більш важливими.

Обмеження викидів вуглецю може змусити судноплавство впроваджувати більш екологічні технології та пального, що призведе до зростання витрат. Великі компанії можуть мати перевагу через ефект масштабу, що робить їх більш здатними покривати витрати на "озеленення" флоту. Тому такі великі компанії, як Maersk та Hapag-Lloyd, можуть бути більш конкурентоспроможними.

Фактори | Позитивний вплив | Негативний вплив --- | --- | --- Зниження процентних ставок | Сприяння економічному відновленню, зростанню торгівлі, вигоди для акцій морських перевезень. | / Мережа постачання去 Китаю | Компанії на європейсько-американських маршрутах можуть отримати вигоду. | Компанії на далекосхідно-європейських маршрутах зазнали удару. Геополітичні конфлікти | / | Ціни на енергію можуть зрости, збільшуючи витрати. Екологічні вимоги | Великі компанії можуть легше впоратися. | Малі та середні компанії стикаються з великим тиском витрат.

Як інвестувати в акції судноплавства?

Згідно з аналізом, рекомендується інвестувати таким чином:

Вибирайте великі компанії , особливо з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів. Вони мають високу стійкість до ризиків і можуть пережити кризу в галузі.
Уникайте малих компаній. Судноплавство надто залежить від макроекономіки, маленькі компанії можуть не витримати циклів галузі.
Обережно інвестуйте в компанії, що спеціалізуються на маршрутах Далекого Сходу - Європи та Америки. Торговельні напруження між Китаєм та США та коригування мережі постачання можуть призвести до викликів.
Оцінка віку флоту. Нові судна більш екологічні, в майбутньому витрати на відповідність будуть нижчими.

Підсумок

Акції судноплавства сильно залежать від макроекономіки. Якщо хочете інвестувати в цю галузь, потрібно уважно стежити за загальною економічною ситуацією та бути готовими до довгострокового утримання.

При виборі акцій слід віддавати перевагу великим компаніям та уникати акцій, які серйозно піддаються впливу геополітичних ризиків.

Рекомендується купувати частинами під час спаду в галузі, тримати в довгостроковій перспективі та продавати на піку. Хоча у 2025 році судноплавна індустрія стикається з викликами, з покращенням процентної ставки та відновленням світової торгівлі, галузь, здається, відновлюється. Проте також не можна бути впевненим, ринок завжди має варіанти.