Повний посібник з інвестування в золотий ETF: професійний аналіз ринку акцій США

Суть та класифікація золотих ETF

Золотий ETF - це біржовий фонд, який відстежує зміни цін на золото. Завдяки відносній стабільності цін на золото, волатильність золотого ETF зазвичай нижча, що робить його більш стабільним у порівнянні з іншими типами ETF (наприклад, акційними ETF).

Залежно від різних активів, які відстежуються, золоті ETF в основному поділяються на три основні типи:

1. Спотовий золотий ETF - безпосереднє володіння фізичним золотом, яке зберігається професійними депозитарними установами, інвестори опосередковано володіють відповідними золотими активами за частками.
2. Золотий ETF на похідні - шляхом інвестування в контракти на золото, контракти на різницю цін на золото та інші похідні інструменти, керівник фонду повинен регулярно купувати та продавати контракти, а також коригувати їх відповідно до ринкової ситуації.
3. Золоті акції ETF - відкритий фонд, що відстежує індекс конкретної золотодобувної промисловості, портфель якого в основному складається з акцій компаній, пов'язаних із золотом

Інвестиційні переваги золотого ETF

Золотий ETF як сучасний інструмент інвестування в золото має кілька значних переваг:

• Зручність торгівлі: Можна торгувати на фондовій біржі, процес операцій в основному такий же, як при купівлі та продажу акцій.
• Вигідність: Управлінські витрати зазвичай становлять лише близько 0,2%-0,5%, що значно нижче, ніж комісійні витрати на торгівлю фізичним золотом у розмірі 5%-10%.
• Інструмент для розподілу активів: золото має низьку кореляцію з такими основними активами, як акції та облігації, що робить його якісним інструментом для диверсифікації ризиків інвестиційного портфеля.
• Висока прозорість: фізичний золотий ETF регулярно публікує кількість золотовалютних резервів, інвестори можуть чітко усвідомлювати реальні активи фонду
• Низький поріг участі: всього кілька сотень доларів, щоб почати інвестувати, що значно знижує вимоги до капіталу для звичайних інвесторів для входу на ринок золота.

Аналіз ринкових коливань та ліквідності золота ETF

Ціна золота ETF в основному залежить від цінності активу, який він відстежує. Ціна ETF на базі фізичного золота зазвичай тісно пов'язана з ринком спот-золота. Зростання економічної невизначеності, зміни монетарної політики або геополітична напруга можуть призвести до значних коливань цін на золото.

З історичних даних видно, що волатильність золота загалом має тенденцію до зниження. Лише в умовах екстремального ринку, як-от пандемія COVID-19, волатильність помітно зростає. Протягом п'яти років з 2017 по 2022 рік історична волатильність золота була значно нижчою за більшість інших класів активів, демонструючи сильні характеристики зберігання вартості.

Професійне порівняння золото ETF та контрактів на різницю цін на золото

| Інвестиційні характеристики | Золоте ETF | Контракти на різницю (CFD) | |------|--------|------------------| | Вимоги до забезпечення | Торгівля без забезпечення | Гнучке співвідношення забезпечення: 0.5%(200-кратний важіль)~100%(без важеля) | | Структура комісій за交易 | Комісія за交易 | Основний прибуток отримується через спред, традиційна комісія не стягується | | Витрати на володіння | Довгострокове володіння вимагає сплати управлінських зборів, витрат на зберігання тощо | Нічна позиція вимагає сплати нічних відсоткових витрат | | Ризикові характеристики | Без важелів, ризик відносно контрольований | Торгівля з важелем збільшує прибуток, одночасно підвищуючи ризик | | Підходяща група інвесторів | Інвестори в середньо- та довгострокове золоте активи | Трейдери короткострокових ринкових коливань |

Інвестори, які планують довгострокову участь на ринку золота, більше підходять для вибору «золотого ETF», тоді як трейдери, які хочуть скористатися короткостроковими коливаннями ринку та гнучко використовувати інструменти з важелем, можуть розглянути «золоті контракти на різницю (CFD)».

Аналіз інвестиційної стратегії золотої ETF

Оптимізація стратегії розподілу активів

В залежності від різної здатності до ризику, можна розглянути такі варіанти розподілу інвестиційного портфеля:

• Високий ризик: ETF на фондові індекси 50%, ETF на золото 25%, фонди облігацій 20%, CFD на золото 5%
• Нейтральний до ризику: облігаційний фонд 42%, фондовий індекс ETF 30%, золото ETF 25%, золото CFD 3%
• Тип з уникнення ризиків: банківські вклади 40%, фонд облігацій 30%, фондовий індекс ETF 15%, золото ETF 15%

Стратегія оптимізації регулярних інвестицій

У інвестиціях в золото ETF використання стратегії регулярних інвестицій з фіксованою сумою, що купується щомісяця в певну дату, може ефективно згладити вартість покупки та зменшити вплив ринкових коливань на інвестиційний портфель. Інвестиції в золото ETF зосереджені на накопиченні малих сум, зазвичай потрібно дотримуватись протягом 3-5 років для досягнення стабільного зростання капіталу, слід уникати частих угод, які призводять до непотрібних витрат.

Стратегія реагування на коливання

Розширені інвестори можуть використовувати стратегію динамічного коригування «купувати на низькому, продавати на високому», активно коригуючи інвестиційні суми відповідно до цінової динаміки золота ETF. Такі стратегії потребують від інвесторів глибокого розуміння та аналітичних здібностей у відношенні до цінових змін золота ETF, що робить їх непридатними для новачків у інвестуванні.

Професійний аналіз продуктів золотовалютного ETF на американському ринку

Американський ринок є найбільш зрілим ринком ETF у світі, пропонуючи різноманітні якісні золоті ETF продукти. Найбільшими з них є SPDR Gold Trust (GLD) та iShares Gold Trust (IAU).

Порівняння даних провідних золотих ETF на ринку США:

| Назва ETF | Обсяг активів | Індекс, що відстежується | Накопичена винагорода за 5 років | Комісія за управління | Ліквідність | Переваги продукту | |------|---------|---------|------------|--------|--------|----------| | GLD | 56.075B USD | Міжнародна ціна на золото | 62.50% | 0.40% | Дуже висока | Найбільший у США, найкраща ліквідність на ринку | | IAU | 26.683B USD | Міжнародна ціна на спот-золото | 63.69% | 0.25% | Середній-високий | Досить низька комісія, підходить для тривалого володіння | | SGOL | 2.83B USD | Міжнародна ціна на спот золото | 64.36% | 0.39% | Середній | Пропонує варіанти обміну на фізичні активи, висока безпека активів |

З точки зору обсягу фінансування, ринкової ліквідності, довгострокової прибутковості та контролю ризиків, продукти на ринку золотих ETF в американських акціях демонструють загально стабільнішу продуктивність, що робить їх оптимальним вибором для глобальних інвесторів для розподілу золота.

Посібник з професійного вибору золотих ETF

При виборі продуктів золотих ETF слід врахувати такі ключові фактори:

• Емітенти фондів та обсяг активів: Переважно слід враховувати ETF-продукти, випущені надійними фінансовими установами та з більшими обсягами активів, адже такі продукти зазвичай мають вищу ліквідність на ринку та зручність торгів.
• Слідкуйте за активами та їхніми результатами: всебічна оцінка активів, пов'язаних із золотом, які відстежуються ETF, та їхньої історичної продуктивності, зосереджуючись на аналізі трирічної дохідності та максимального ризику втрат.
• Витрати на торгівлю та утримання: З урахуванням торгових комісій, управлінських витрат та витрат на утримання, вибирайте розумний час для розподілу активів, щоб зменшити додаткові витрати, пов'язані з частими торгами.

Інвестиційна практика золота ETF

Високоякісні золоті ETF-продукти, такі як GLD та SGOL на ринку американських акцій, є ідеальним вибором для розподілу активів. Для інвесторів, які тільки починають знайомитися із золотими ETF, перед здійсненням інвестицій необхідно об'єктивно оцінити свою здатність переносити ризики та вибрати співвідношення інвестиційного портфеля, яке відповідає особистим уподобанням щодо ризику.

Подібно до інших інвестиційних фондів, інвестиції в золото ETF також вимагають збереження довгострокового інвестиційного підходу, уникаючи впливу короткострокових коливань ринку на інвестиційні рішення. Через професійні торгові платформи інвестори можуть зручно включати золото ETF у глобальний портфель активів, досягаючи цілей диверсифікації інвестицій та розподілу ризиків.