Велике падіння акцій Taiko Den! Падіння на понад 4% шокувало ринок, іноземні інвестори скидають "спеціальний препарат"

Останнім часом на ринку привертає увагу компанія Tai Guang Dian (2383). Сьогодні (4 числа) вранці акції демонстрували м'яко негативну динаміку, а потім трохи відскочили, проте наразі їхня ціна становить 1145 юанів, що на 1,72% нижче. Ця зміна ціни акцій, схоже, зумовлена чутками про можливу втрату частки на ринку чіпів наступного покоління AI.

Але, незважаючи на такі побоювання, американські інвестиційні компанії негайно розпочали "ліквідацію пожежі". Мовляв, "не хвилюйтеся, статус Тайгвань Діан залишиться стабільним і в майбутньому."

Гарантія іноземних інвесторів: технічна перевага залишається незмінною

Згідно з останнім звітом американської іноземної компанії, Taikong Electric продовжує утримувати лідерство в ключових технологічних сферах, а особливо на ринку свіч-трей, де є першим і єдиним сертифікованим постачальником матеріалу M9. Один з аналітиків стверджує: «З огляду на інформацію про ланцюг постачання, яку ми маємо, зниження частки Taikong Electric — це абсолютно безпідставні побоювання.»

Додатковий аналіз показує, що на новому поколінні платформи Rubin, яка з'явиться в другій половині 2026 року, буде використано матеріали з більш високими характеристиками для мідних фольгових підкладок, а частка Тайгондянь досягне 40-45%. Особливо на ринку матеріалів M9 для перемикачів, ймовірно, розглядається можливість досягнення 100% частки.

Бум ШІ сприяє підвищенню якості матеріалів

У той час як провідні компанії хмарних послуг у всьому світі продовжують розширювати інвестиції в AI-інфраструктуру, попит на сервери та мережеве обладнання зростає, а специфікації матеріалів PCB повністю оновлюються. Галузевий лідер, компанія Taiguang, вже отримала сертифікацію від таких основних клієнтів, як NVIDIA та AWS, і встановила свою позицію як основний постачальник 800G мережевих комутаторів та AI-серверних GPU.

Щоб відповісти на ринковий попит, компанія Taiko Electric активно розширює виробничі потужності в останні роки, і цього року завершено розширення виробничих потужностей на заводах у Хуаші, Пенан (Малайзія) та Чжуншань. Загальні виробничі потужності зросли на 33%. Крім того, наступного року планується інвестувати в нові виробничі потужності на Тайвані (Тайчжун), у Китаї (Куньшань та Чжуншань), що дозволить ще на 30% збільшити загальні виробничі потужності.

Конкуренти також намагаються вийти на преміум-ринок

Що стосується конкурентного середовища, то компанія聯茂電子 отримала сертифікацію від американського AI GPU великого виробника та планує випустити матеріали класу M9 наступного року. Компанія台燿科技 також надає зразки продуктів M9 кільком клієнтам для тестування, і виробничі потужності нового заводу в Таїланді також швидко збільшуються.

Хоча нові конкуренти входять на ринок, іноземні інвестори вважають, що технологічна перевага Tai Guang Dian є очевидною, і короткострокові коливання замовлень не вплинуть на довгострокові перспективи розвитку. Американські іноземні інвестори зберігають оцінку "купити", а цільова ціна встановлена на рівні 1400 юанів. Це, напевно, є відображенням впевненості в майбутньому зростанні компанії.

Чесно кажучи, це падіння може бути можливістю для покупки. Лише один фактор, і ринок так шумить, це не трохи перебільшена реакція? Якщо є технологічна потужність Tai光電, то таке падіння дуже швидко зникне. Не недооцінюй вартість компаній з унікальними матеріалами!