Фунт стерлінгів відновиться чи продовжить падіння? Секрети динаміки обмінного курсу фунта стерлінгів.

Question

Від 2008 року, після фінансової кризи, фунт стерлінгів перебуває в стані занепаду. Подумайте, у ті роки, коли фунт був на висоті, 1 фунт можна було обміняти на 2 долари, а тепер навіть 1.3 долара важко подолати! Після референдуму щодо Brexit ситуація стала ще більш жахливою, іноді я дійсно сумніваюся, чи зможе фунт ще піднятися.

Але як четверта за величиною торгова валюта у світі, фунт стерлінгів все ще займає місце на ринку Форекс, і це не варто недооцінювати. Особливо в умовах світової де-dollarизації 2025 року, я часто думаю: чи має фунт шанс на відновлення? Як інвесторам скористатися його волатильністю? Які ризики слід враховувати?

Гривня, цей упертий лев

Британський фунт стерлінгів (GBP) випускається Банком Англії, на валютному ринку позначається символом £, щоденний обсяг торгівлі складає 13%, займаючи четверте місце після долара США, євро та єни.

Оскільки найважливішими торговими партнерами Великої Британії є Європа та США, найбільш популярними валютними парами з фунтом стерлінгів на ринку є євро/фунт стерлінгів та фунт стерлінгів/долар США. Особливо фунт стерлінгів/долар США, безумовно, є однією з п'яти основних валютних пар за обсягом торгівлі на ринку Форекс.

Наприклад, коли курс фунта стерлінгів до долара становить 1.2120, це означає, що 1 фунт стерлінгів дорівнює 1.2120 долара. Можливо, ви не знаєте, що третій знак після коми називається «піп» (PIPS), трейдери часто використовують його для розрахунку коливань.

Чотири основні характеристики фунта стерлінгів, які ви повинні знати

Важлива роль фунта стерлінгів у індексі долара: фунт стерлінгів має вагу 11,9% в індексі долара, що робить його третьою за величиною складовою валютою. Саме тому пара фунт стерлінгів/долар США стала найліквіднішою та з найменшими спредами.
Європа тягне за собою всіх: Хоча Великобританія вже вийшла з Європейського Союзу, Європа все ще є її економічною артерією. Я помітив, що будь-які зміни в Європі, будь то економічні дані або політичні потрясіння, негайно відображаються на фунті стерлінгів. Коли Банк Англії коригує процентні ставки, йому доводиться зиркати на Європейський центральний банк, щоб уникнути занадто великої різниці ставок, що вплине на торгівлю.
Вражаюча волатильність: фунт стерлінгів в основному обертається на території Великобританії, на відміну від долара США та євро, які мають глобальне обіг, що призводить до особливо різких коливань під час публікації економічних даних. Коли виходять дані про ВВП, зайнятість та інфляцію, коливання фунта часто ставлять євро та долар у тінь. Рай для короткострокових трейдерів! Але ризики також високі, необережність може призвести до втрат.
Сильно чутливий до Федеральної резервної системи: Фунт стерлінгів майже як емоційний сенсор Федеральної резервної системи. Коли США входять у період зниження процентних ставок, фунт зазвичай зміцнюється; навпаки, він піддається тиску. Тому, інвестуючи у фунт стерлінгів, я рекомендую вам не зосереджуватися лише на даних Великої Британії, адже кожен крок Федеральної резервної системи може бути навіть важливішим за власні фактори Великої Британії!

Історичні шрами фунта стерлінгів

Повертаючись до 2015 року до сьогодні, фунт стерлінгів зазнав жахливих мук:

2015 рік: Фунт стерлінгів все ще ледве тримався на рівні 1.53, на поверхні все виглядало спокійно, але привид Brexit вже чекав на нього в тіні.
2016 рік: Вечір референдуму щодо виходу з ЄС я пам'ятаю дуже чітко, фунт стерлінгів за ніч впав з 1.47 до 1.22, це просто фінансова версія фільму жахів! Ринок за одну ніч усвідомив політичну вразливість фунта стерлінгів.
2020 рік: Вибух пандемії, затягування часу закриття в Великій Британії, фунт стерлінгів опустився нижче 1.15, наближаючись до мінімуму фінансової кризи. Долар США зріс як притулок для інвесторів, а фунт стерлінгів виглядав як черв'як, якого топчуть.
2022 рік: Крах «міні-бюджету» прем'єр-міністра Трас! Податки знижені, але не було сказано, звідки взяти гроші, ринок відреагував панікою. Фунт стерлінгів впав до історичного мінімуму 1.03, навіть я, хто очікував на зростання фунта, був шокований! ЗМІ з гумором назвали це «великою кризою фунта стерлінгів», і це не є перебільшенням.
2023-2025: США сповільнює підвищення процентних ставок, Банк Англії залишається яструбиним, фунт стерлінгів нарешті дихає, стабілізуючись на рівні близько 1.26. Однак до колишньої слави ще далеко.

Три основні закони, які контролюють пульс фунта стерлінгів

Протягом багатьох років спостережень за фунтом стерлінгів існує кілька залізних правил:

Політична нестабільність = різке падіння фунта стерлінгів: незалежно від того, чи йдеться про референдум щодо Brexit, міні-бюджет або хвилю незалежності Шотландії, поки в Великобританії панує хаос, фунт стерлінгів обов'язково впаде на перше місце. Ринок найбільше боїться невизначеності, а фунт стерлінгів - це політичний невротик.
Підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою = страждання фунта стерлінгів: США є глобальним фінансовим центром, і коли вони підвищують процентні ставки, гроші тікають туди. Якщо тільки Банк Англії не підвищить ставки, фунт стерлінгів буде під тиском. Але зараз ситуація змінилася, ринок ставить на зниження ставок у США, і в фунта стерлінгів з'явилася можливість!
Яструби з Банку Англії або поліпшення зайнятості = зростання фунта стерлінгів: у 2023 році Банк Англії натякнув, що високі процентні ставки збережуться надовго, ринок відразу почав ставити на підвищення фунта стерлінгів, курс повільно повернувся до 1.26.

Отже, фунт стерлінгів подібний до змінливого коханця, який вимагає уваги до трьох основних факторів: політичної стабільності, тенденцій процентних ставок та фундаментальних даних.

Перспективи фунта стерлінгів у 2025 році: надія чи відчай?

Кінець 2024 року може стати переломним моментом для фунта стерлінгів. З посиленням очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, розширенням глобальної тенденції до дедоларизації та поступовим зникненням економічних труднощів Великобританії, фунт стерлінгів, здається, побачив світло в кінці тунелю.

Зараз курс фунта стерлінгів до долара США коливається навколо 1,26, зовні виглядає спокійно, але я завжди відчуваю, що ринок готується до наступної великої тенденції.

Гра на процентній різниці: Великобританія проти США

Динаміка валют у великій мірі залежить від "процентної різниці" — куди високіші відсотки, туди й йдуть гроші. Наразі ринок очікує, що Федеральна резервна система США знизить процентні ставки на 75-100 базисних пунктів у другій половині 2025 року.

На відміну від Великобританії, хоча інфляція знизилася, вона все ще залишається на високому рівні 3%. Банк Англії вже чітко заявив, що вони збережуть високі процентні ставки довше, ніж інші країни, і навіть можуть стати останніми, хто почне знижувати ставки.

Ця «різниця у відсоткових ставках» зробить фунт стерлінгів більш привабливим щодо долара США, надаючи йому потужну підтримку.

Британська економіка: не дуже, але ще нічого

Економіка Великої Британії, відверто кажучи, в середньому, але й не зруйнувалася. Останній рівень інфляції становить 3,2%, хоча це значно вище цільового показника в 2%, але в порівнянні з шаленою інфляцією 2022 року це вже значно краще. Рівень безробіття стабільний на рівні 4,1%, заробітна плата зростає, ВВП у четвертому кварталі минулого року зріс на 0,3%, хоча це не вражає, але принаймні вийшло з технічної рецесії.

На мою думку, деякі фінансові установи прогнозують, що якщо США знизять процентні ставки, а Великобританія залишить їх на високому рівні, фунт стерлінгів може піднятися до 1.30 або навіть спробувати досягти 1.35. Але якщо економіка Великобританії погіршиться і буде змушена знизити ставки раніше, фунт стерлінгів може повернутися до 1.20 або навіть нижче, про що інвесторам слід бути обережними.

Коли мені торгувати фунтом стерлінгів?

Час торгівлі фунтом стерлінгів дуже важливий! Найкращий час - це перехрестя європейських та американських ринків, оскільки в цей час обсяги замовлень є найбільшими.

Лондонський час є початковою точкою для торгівлі фунтом стерлінгів ( тайванський час 14:00 ), і з приєднанням американського ринку ( тайванський час 20:00 ), активність торгівлі досягає свого піку. Під час накладення обох періодів ( з 20:00 до 02:00 ) коливання зазвичай є найбільшими, і це також мій улюблений час для торгівлі.

Особливо це стосується дня рішення Банку Англії (, який зазвичай припадає на 20:00 за тайванським часом ). Якщо прогнози щодо процентних ставок будуть несподіваними, фунт стерлінгів може стрімко піднятися або впасти. Я колись зловив хвилю зростання після публікації даних ВВП Великобританії і заробив чимало.

Чи варто зараз купувати британський фунт?

Це залежить від вашого стилю торгівлі та здатності переносити ризики. Якщо ви вважаєте, що майбутній курс фунта стерлінгів буде позитивним, ви можете вибрати купити за ринковою ціною або встановити лімітне замовлення. Наприклад, за поточної ціни 1.2125, я можу встановити лімітне замовлення на покупку на низькому рівні, чекаючи, поки ціна повернеться, або встановити пробійне замовлення, чекаючи, поки ціна проб'є рівень опору.

Так само, як і з короткою позицією по фунту стерлінгів, ви можете продавати за ринковою ціною або встановити лімітне замовлення на продаж на більш високому рівні.

Незалежно від того, чи ви купуєте, чи продаєте, мій досвід говорить, що потрібно завжди ставити стоп-лосс! Навіть якщо ви вгадали правильно, фунт стерлінгів іноді може різко коливатися, і без стоп-лоссу вас можуть вибити з ринку. Пам'ятайте, що збереження капіталу важливіше, ніж прагнення до надприбутку.

Найкращий спосіб інвестувати в фунти стерлінгів

З початком зниження процентних ставок у США в 2025 році, глобальні капітали шукають альтернативи долару, з'являються можливості для торгівлі фунтом стерлінгів. Найбільш поширеним способом інвестування у фунт стерлінгів є торгівля на валютному ринку з маржею.

Курс валюти щодня коливається в обмеженому діапазоні, тому, якщо ви хочете отримати значний прибуток за короткий час, використання відповідного важеля є нормальним кроком. Фунт стерлінгів часто має чіткі тенденції та розвороти, тому можливість двосторонньої торгівлі на валютному маржинальному ринку є особливо підходящою.

Вибираючи платформу, обов'язково шукайте ту, яка має суворий контроль, простий у використанні інтерфейс та швидкі депозити та виведення. Занадто багато платформ навмисно ускладнюють інтерфейс, що ускладнює розуміння комісій та спредів. Я рекомендую вибирати торгові платформи з інтуїтивно зрозумілим інтерфейсом, які підтримують різні технічні індикатори, щоб ви могли зосередитися на аналізі ринку, а не на складних операціях.

Незалежно від того, що відбувається, перед торгівлею фунтом стерлінгів обов'язково потрібно розуміти основні фактори, що на нього впливають! Політика, економічні дані, політика центрального банку, динаміка долара - все це важливо. Фунт стерлінгів - це не ринок, на якому можна просто так заробити, він вимагає вашого серйозного дослідження та терплячого очікування.

Переглянути оригінал