Золота інвестиція: порівняння найбільш вигідних каналів покупки золотих злитків у 2025 році

Ціна золота перевищила 3700 доларів, Goldman Sachs прогнозує, що до середини 2026 року ціна золота може досягти 4000 доларів за унцію, інвестиції в золото знову стали предметом уваги інвесторів. У середовищі зростання інфляції та економічної невизначеності цінність золота як захисного активу та засобу збереження вартості стає більш очевидною. У цій статті буде детально проаналізовано різні канали інвестування в золото, щоб допомогти вам знайти найбільш підходящий спосіб інвестування в золото.

Порівняння п'яти основних каналів інвестування в золото

1. Реальне золото (золоті злитки/золоті блоки)

Переваги:

• Надійний актив, найбільш безпосередній ефект хеджування
• Мати повну власність, не покладаючись на третю сторону
• Можна безпосередньо реалізувати або обміняти за потреби

Недоліки:

• Високий поріг інвестицій, велика сума одноразової покупки
• Потрібно належним чином зберігати, існує ризик безпеки
• Різниця між купівлею та продажем велика, витрати на обробку та комісійні збори високі

Рекомендації щодо покупки： Тайваньський банк є основним надійним каналом для купівлі золотих злитків, пропонуючи сертифіковані золоті злитки швейцарського банку (UBS AG), вага яких варіюється від 100 грам до 1 кілограма. Для дрібних інвесторів також можна розглянути купівлю менших золотих злитків у ювелірних магазинах або ломбардах, але обов'язково підтверджуйте чистоту та надійність походження.

Інвестиційний контекст: Підходить для інвесторів, які мають потребу в довгостроковій захисті вартості, бажають мати фізичні активи та мають занепокоєння щодо ризиків третіх сторін. Зазвичай рекомендується виділяти 5-10% від загальної вартості активів на фізичне золото як основу для захисту інвестиційного портфеля.

2. Золотий депозит (паперове золото)

Переваги:

• Інвестиційний поріг відносно низький, можна здійснювати невеликі угоди
• Висока безпека, не потрібно самостійно зберігати фізичні активи
• Можна в будь-який час обміняти на фізичне золото або продати безпосередньо
• Комісія за купівлю-продаж нижча, ніж у фізичного золота

Недоліки:

• Торги обмежені банківським графіком роботи
• Можна лише відкривати довгі позиції, короткі позиції заборонені, інвестиційна стратегія обмежена.
• При залученні іноземної валюти існує ризик коливання валютного курсу та витрати на обмін валюти

Основні моменти операцій: Після відкриття рахунку золотого депозиту можна проводити купівлю та продаж протягом робочого часу банку. Більшість банків оцінюють у доларах США, користувачам у тайваньських доларах слід звернути увагу на додаткові витрати, пов'язані з коливаннями обмінного курсу. Наразі кілька банків на Тайвані, таких як Taiwan Bank, Yongfeng Bank, E.Sun Bank, пропонують цю послугу, тарифи на торгівлю та послуги трохи різняться.

Інвестиційний контекст: Підходить для інвесторів, які планують регулярно інвестувати малі суми в золото, не маючи наміру фізично його зберігати, але бажаючи отримати прибуток від зростання цін на золото. Також підходить для інвесторів, які планують обміняти фізичне золото у майбутньому.

3. Золотий ETF

Переваги:

• Торгівля зручна, як купівля-продаж акцій.
• Добра ліквідність, можна конвертувати в готівку в будь-який час під час торгових годин на ринку
• Низький поріг для невеликих інвестицій, прозора структура витрат
• Не потрібно турбуватися про фізичне зберігання та проблеми безпеки

Недоліки:

• Потрібно сплатити річну адміністративну плату фонду
• Торгівля обмежена часом роботи фондового ринку
• Можливі премії або знижки на фізичне золото
• Інвестори лише володіють фінансовими продуктами, не можуть обміняти на фізичні.

Популярний вибір： Фондовий ринок Тайваню має популярний серед місцевих інвесторів ETF на золото Yuanta (00635U). Крім того, через закордонних брокерів можна інвестувати в популярні американські ETF на золото, такі як SPDR Gold Shares (GLD) або iShares Gold Trust (IAU).

Інвестиційний контекст: Підходить для інвесторів, які вже мають цінні папери та прагнуть брати участь у ринку золота через знайомі торгові методи. Це ідеальний вибір для інвесторів, які очікують включити золото в частину свого портфеля, але не потребують фізичного володіння.

4. Золоті ф'ючерси

Переваги:

• Забезпечення маржинальної торгівлі, висока ефективність використання коштів
• Можна купувати і продавати, гнучко реагуючи на різні ринкові умови
• Система торгівлі T+0, можливість входу та виходу в той же день
• Регулювання біржі, прозоре та відкрите ціноутворення

Недоліки:

• Плече приносить високий ризик, можливо, доведеться внести додаткову заставу
• Потрібні професійні знання та досвід, крива навчання крута
• Ф'ючерси потребують виконання або переукладення угоди при закінченні терміну
• Високий поріг інвестицій, підходить для інвесторів з достатніми фінансовими ресурсами

Канали торгівлі та основні моменти: Торгівля може здійснюватися через Тайваньську ф'ючерсну біржу або закордонних ф'ючерсних брокерів. Закордонні ф'ючерси надають послуги торгівлі майже 24 години на добу, але слід звернути увагу на те, що вимоги до маржі вночі можуть бути вищими. Новачкам слід почати з симуляційної торгівлі, щоб ознайомитися з правилами торгівлі ф'ючерсами та контролем ризиків.

Інвестиційний контекст: Підходить для професійних інвесторів з певним фінансовим потенціалом, які розуміють ризики кредитного плеча і мають навички управління ризиками. Особливо підходить для активних трейдерів, які хочуть отримувати короткострокові торгові прибутки за рахунок коливань цін на золото.

5. Золото CFD (

Переваги:

• Інвестиційний поріг дуже низький, для участі достатньо малих сум.
• Торгівля цілодобово, без обмежень традиційним ринковим часом
• Двосторонній механізм торгівлі, прибуток можливий як на зростанні, так і на падінні.
• Процес відкриття рахунку простий, інтерфейс зручний

Недоліки:

• Високий ризик важелів, суворі вимоги до управління капіталом
• Торговельні витрати включають в себе приховані витрати, такі як відсотки за ніч.
• Потрібні сильні навички ринкового аналізу та торгової дисципліни
• Інвестори можуть отримувати лише доходи від різниці цін, не можуть володіти фізичними активами

Вибір платформи: Основні платформи для торгівлі контрактами на різницю цін на золото включають кілька відомих торговців, що перебувають під наглядом міжнародних фінансових регуляторів. Наприклад, на одній з основних торгових платформ інвесторам потрібно лише близько 18 доларів, щоб торгувати 0,01 лотом золота, що значно знижує бар'єри для участі.

Інвестиційний контекст: Підходить для початкових інвесторів з обмеженим капіталом, які сподіваються брати участь у золотому ринку, а також для активних трейдерів, які прагнуть до високочастотної торгівлі та короткострокових операцій. Через характеристики важелів рекомендується спробувати після набуття певного досвіду на ринку.

Порівняльна таблиця способів інвестування в золото

| Спосіб інвестування | Фізичне золото | Золотий депозит | Золотий ETF | Золоті ф'ючерси | Контракти на різницю цін на золото | |---------|--------|---------|---------|---------|------------| | Інвестиційний поріг | Середній до високого | Середній | Низький до середнього | Високий | Низький | | Часові обмеження транзакцій | Час роботи банків/ювелірних магазинів | Час роботи банків | Час торгівлі на фондовому ринку | Час ринку ф'ючерсів | Останні 24 години | | Комісійні витрати | Високі)1-5%( | Середні)близько 1%( | Низькі)близько 0.25%( | Дуже низькі)близько 0.1%( | Надзвичайно низькі)близько 0.04%( | | Важільний ефект | Немає | Немає | Немає | Є | Є | | Безпека капіталу | Надзвичайно висока) самостійне зберігання( | Висока | Висока | Середня | Середня | | Підходить для інвестиційного терміну | Довгостроковий | Середньостроковий | Середній термін | Короткостроковий | Дуже короткостроковий | | Точність відстеження цін | Ідеальне відповідність | Високий | Вищий ) може мати надбавку ( | Високий | Високий |

Вибір найкращого способу інвестування в золото відповідно до інвестиційних потреб

) довгострокові інвестори, що зберігають вартість

Найкращий вибір: фізичне золото, золота ощадна книжка

Якщо ваша інвестиційна мета полягає в довгостроковій боротьбі з Інфляцією та збереженні сімейного багатства, рекомендується розмістити частину активів у фізичному золоті або золотих депозитах. Фізичне золото забезпечує найбільш безпосереднє володіння, тоді як золоті депозити поєднують безпеку та гнучкість.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії:

• Регулярна покупка невеликих сум, середня вартість
• підписатися на довгострокові тенденції, а не на короткочасні коливання
• Купуйте стандартні злитки золота, щоб забезпечити майбутню ліквідність
• Розгляньте розподілені методи зберігання, щоб зменшити ризик концентрації

Інвестори з прибутком від торгівлі

Найкращий вибір: контракти на різницю цін на золото, ф'ючерси на золото

Якщо ви хочете заробити на короткострокових коливаннях цін на золото, торгові продукти, такі як контракти на різницю і ф'ючерси, забезпечують вищу фінансову ефективність. Цим інвесторам потрібно частіше підписатися на динаміку ринку та мати сильні навички управління ризиками.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії:

• Встановіть строгі цілі для стоп-лоссу та прибутку
• Контролювати ризикову експозицію одноразової угоди не більше 2% від загального капіталу
• Повноцінно розуміти нічні витрати і інші торгові витрати леверидж-продуктів
• Починаючи з малих обсягів, поступово накопичуйте досвід

Інвестори з активами

Найкращий вибір: Золотий ETF

Для інвесторів, які хочуть додати елементи золота до свого портфоліо, але не потребують фізичного володіння, золото ETF є ідеальним вибором. ETF зручно торгувати, витрати прозорі, їх легко інтегрувати в існуючі стратегії інвестицій у цінні папери.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії:

• Відповідно до ризикового профілю, частка золота в портфелі активів зазвичай становить 5-15%###
• Регулярно перерозподіляти інвестиційний портфель, підтримуючи цільові пропорції розподілу
• Виберіть ETF-продукти з великим обсягом торгівлі та низькими витратами
• Зверніть увагу на премію/дисконт ETF та спотової ціни на золото

( малий інвестор для початківців

Найкращий вибір: золотий депозит, контракти на різницю цін у золоті з низьким порогом входу

Для новачків з обмеженим бюджетом, які хочуть брати участь в інвестиціях у золото, варто розглянути можливість відкриття золотого депозиту або спробувати торгівлю контрактами на різницю цін на малих сумах. Ці варіанти не вимагають великих коштів для початку інвестування на ринку золота.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії:

• Використання методу регулярних інвестицій для накопичення позиції
• Почніть з малих обсягів, щоб ознайомитися з правилами торгівлі та ринковими коливаннями
• Обережно використовуйте важелі, спочатку можете практикувати на симуляційному рахунку
• Встановіть розумні інвестиційні цілі, уникайте надмірної торгівлі

Практичний посібник з інвестицій в золото

) Процес покупки фізичного золота

1. Виберіть надійний канал: банк, відомий ювелірний магазин або офіційний уповноважений дистриб'ютор
2. Підтвердження специфікацій золотої пластини: купівля міжнародно визнаних стандартних золотових пластин
3. Перевірка чистоти та сертифікації: переконайтеся, що злитки золота мають відповідний штамп та серійний номер.
4. Порівняти ціни: порівняти ціни між різними каналами, включаючи всі витрати
5. Організуйте безпечне зберігання: банківська скриня або домашня скриня
6. Зберігайте підтвердження покупки: Належним чином зберігайте підтвердження покупки та супутні документи.

Відкриття та управління золотим депозитом

1. Порівняти умови банків: порівняти комісії, умови зняття та внесення коштів, а також послуги обміну в різних банках.
2. Підготовка документів для відкриття рахунку: паспорт, другий документ та кошти для відкриття рахунку
3. Завершення відкриття рахунку: заповніть заяву на відкриття рахунку в банку
4. Налаштування торгових сповіщень: Налаштуйте сповіщення про купівлю або продаж відповідно до цільової ціни
5. Регулярно перевіряйте позиції: Слідкуйте за змінами цін на золото та прибутком від позицій
6. Знати умови обміну: Ознайомтеся з умовами та процесом фізичного обміну

Основні моменти інвестицій в золото ETF

1. Відкрити рахунок цінних паперів: Якщо у вас ще немає рахунку цінних паперів, спочатку потрібно його відкрити.
2. Вибір відповідного ETF: виберіть відповідний ETF на основі зборів, розміру та ліквідності
3. Розуміння структури продукту: зрозуміти, як ETF відстежує ціну золота
4. Налаштування стратегії покупки: можна використовувати одноразове інвестування або стратегію поетапної покупки
5. Регулярний моніторинг показників: підписатися на відхилення цін між ETF та спотовим золотом
6. Розгляньте податкові наслідки: дізнайтеся, як оподатковуються інвестиційні доходи

Незалежно від того, який спосіб інвестування ви обираєте, інвестиції в золото повинні базуватися на особистих фінансових цілях, здатності переносити ризики та інвестиційному горизонті. Розумне розподілення золотовалютних активів може забезпечити хеджування для інвестиційного портфеля, а також дозволити отримувати прибуток від зростання цін у відповідний момент.